BlackRock má „zhoršujúci sa makrovýhľad“ a vidí malú šancu na dokonalý ekonomický scenár – ale páči sa mu tieto 3 vrecká hodnoty na trhu

Fed zvýšil svoju základnú úrokovú sadzbu o 0.5 %. bojovať s infláciou, čo predstavuje najväčší nárast za viac ako dve desaťročia.

Od oznámenia zvýšenia sadzieb index S&P 500 klesol približne o 7 %, čím sa jeho medziročná strata zvýšila na 18 %. A gigant BlackRock v oblasti správy aktív neočakáva v blízkej dobe oživenie.

„Riziko znižujeme v súvislosti so zhoršujúcimi sa makrovýhľadmi: cenovým šokom komodít a spomalením rastu v Číne,“ píše Jean Boivin, šéf BlackRock Investment Institute v nedávnej správe pre investorov. "Vidíme tiež malú šancu na dokonalý ekonomický scenár nízkej inflácie a bzučiaceho rastu."

Popredný správca aktív však poukazuje na to, že nedávny výpredaj „obnovil určitú hodnotu vo vreckách trhu“.

Tu je pohľad na každý z nich.

Zaregistrovať sa aby náš newsletter MoneyWise dostával stály tok použiteľné nápady od popredných firiem na Wall Street.

európske štátne dlhopisy

S ruskou inváziou na Ukrajinu je Európa a zložité miesto na investovanie v dnešnej dobe. To však spoločnosti BlackRock nezabránilo v tom, aby si obľúbil jednu konkrétnu triedu aktív v regióne: štátne dlhopisy.

"Zahriali sme sa na európske vládne dlhopisy, pretože sme presvedčení, že trhové očakávania zvýšenia sadzieb Európskou centrálnou bankou (ECB) sú príliš jastrabie," hovorí Boivin.

Poznamenáva, že energetický šok v dôsledku rusko-ukrajinskej vojny „tvrdo zasiahne Európu“. A podľa Boivina sa ECB so zvyšovaním úrokových sadzieb nebude ponáhľať.

BlackRock aktualizuje európske vládne dlhopisy na neutrálne.

Úver investičného stupňa

BlackRock tiež aktualizuje úverový dlh investičného stupňa na neutrálny.

Nie všetky dlhopisy sú rovnaké. Niektorí dlžníci majú väčšiu šancu splatiť svoj dlh ako iní. Keď dlhopis získa rating investičného stupňa, znamená to, že má relatívne nízke riziko nesplatenia.

„Vidíme určitú hodnotu IG kreditu, keďže ročný príjem z kupónov sa blíži k 4 %. To je najviac za desaťročie,“ hovorí Boivin.

V dnešnej dobe je ľahké získať úver investičného stupňa. Napríklad iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) poskytuje investorom prístup k viac ako 1,000 XNUMX vysokokvalitným podnikovým dlhopisom v jedinom fonde.

Príbeh pokračuje

Akcie USA a Japonska

Akciové trhy po celom svete sú mať ťažké chvíle v roku 2022, ale BlackRock sa nezachraňuje úplne. V tomto prostredí BlackRock uprednostňuje akcie rozvinutých trhov pred akciami rozvíjajúcich sa trhov, pričom zdôrazňuje najmä dve krajiny.

„Celkovo zostávame prevážené v akciách, pričom preferujeme americké a japonské akcie a podvážeme americké štátne dlhopisy,“ píše Boivin.

Existuje mnoho spôsobov, ako investovať na americkom akciovom trhu. Jednotlivé akcie si môžete vybrať sami. Alebo môžete získať expozíciu voči skupinám akcií pomocou ETF.

Ak chcete jednoducho sledovať index S&P 500, zvážte nízkonákladové fondy ako Vanguard S&P 500 ETF (VOO) alebo iShares Core S&P 500 ETF (IVV).

Pre tých, ktorí chcú investovať do špecifických sektorov akciového trhu, poslúžia mená ako Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) alebo Energy Select Sector SPDR Fund (XLE).

ETF vám umožňujú investovať aj do japonských akcií. IShares MSCI Japan ETF (EWJ) poskytuje expozíciu veľkým a stredne veľkým spoločnostiam v Japonsku. Medzitým WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ) umožňuje investorom prístup na akciový trh krajiny a zároveň sa zabezpečuje proti kolísaniu výmenných kurzov.

Zaregistrovať sa aby náš newsletter MoneyWise dostával stály tok použiteľné nápady od popredných firiem na Wall Street.

Viac od MoneyWise

Tento článok poskytuje iba informácie a nemal by byť chápaný ako rada. Je poskytovaný bez záruky akéhokoľvek druhu.