Blokový sklad dosiahne zníženie cieľovej ceny. Existujú však dôvody, prečo byť býčí.

Trh je v súčasnosti posiaty troskami kedysi rýchlo rastúcich akcií. Za posledný rok došlo u mnohých k divokým stiahnutiam. Blokovať (SQ) je jedným z takýchto mien, ktoré utrpelo rotáciou, pričom mu bránia aj niektoré veľmi náročné kompy kvôli zvýšenému úspechu, ktorý spoločnosť zaznamenala na vrchole pandémie.

Od znovuotvorenia je to však iný príbeh a Daniel Perlin z RBC si teraz myslí, že je čas urobiť nejaké úpravy vo svojom modeli SQ.

„Zahŕňame najnovší komentár manažmentu o novembrovom raste hrubého zisku Cash App, ktorý je pod 90 % na 2-ročnom balíku a ďalej znižuje hrubý zisk Cash App 1/22, aby odrážal náročnejšiu konkurenciu,“ povedal 5-hviezdičkový analytik.

Perlin ako taký znížil príslušné samostatné upravené výnosy za FY21, FY22 a FY23 z 5.2 miliardy $, 6.2 miliardy $ a 7.3 miliardy $ na 5.1 miliardy $, 5.9 miliardy $ a 6.9 miliardy $.

Okrem toho po úpravách očakávaní hrubého zisku za rovnaké obdobia existujú nové zodpovedajúce úpravy. odhady EBITDA; tieto klesnú z 1.0 miliardy USD, 1.3 miliardy USD a 1.7 miliardy USD na 986 miliónov USD, 1.3 miliardy USD a 1.7 miliardy USD.

Okrem toho, aby sme „lepšie odrážali rozsah svojej partnerskej skupiny“, existuje aj zmysluplné zníženie cieľovej ceny, ktorá klesá z 295 USD na 203 USD. Napriek tomu tu existuje potenciál pre jednoročné zisky ~ 40%. Perlinovo hodnotenie zostáva nadpriemerné (tj Buy). (Ak chcete sledovať Perlinov rekord, kliknite tu)

Uprostred všetkých revízií smerom nadol Perlin investorom pripomína, že jeho pozitívna téza zostáva nezmenená. Analytik si myslí, že minuloročná akvizícia vedúcej spoločnosti Afterpay z minulého roka – kúpte teraz, plaťte neskôr – s očakávaným ukončením začiatkom tohto roka – bude vynikajúcim doplnkom, ktorý „zmysluplnejšie prepojí dva ekosystémy SQ“. Medzi kľúčové strategické výhody tejto transakcie patrí viac než 100,000 XNUMX globálna obchodná základňa Afterpay, ktorá nielen zlepší akvizíciu obchodníkov, ale „urýchli rast SQ s väčšími predajcami a expanduje do nových geografických oblastí“. Dohoda tiež umožní zákazníkom Afterpay spravovať svoje splátky v aplikácii Cash, čím sa rozšíri ponuka produktov peer-to-peer spoločnosti SQ.

Príbeh pokračuje

Takže, to je názor RBC, čo má zvyšok ulice na mysli pre akcie SQ? 21 analytikov hodnotí rekordný pokles na 15 nákupov vs. 6 zdržaní, čo vyvrcholilo konsenzuálnym hodnotením mierny nákup. Priemerný cieľ je optimistickejší ako Perlin; na 273.45 USD, údaj naznačuje, že akcie v budúcom roku vzrastú o ~88 %. (Pozrite si predpoveď akcií SQ na TipRanks)

Ak chcete nájsť dobré nápady na obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte najnovší nástroj TipRanks Best Stocks to Buy, ktorý spája všetky informácie o akciových tipoch spoločnosti TipRanks.

Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.