Britský prílev VCT pokračuje v náraste. Tu sú 3 najlepšie trusty na zváženie

Záujem investorov o fondy rizikového kapitálu (VCT) v Spojenom kráľovstve naďalej stúpa. V skutočnosti najnovšie údaje od brokera Wealth Club naznačujú, že zdaňovacie obdobie 2022/2023 bude druhým rokom mimoriadnych prílevov po sebe.

Počas 10 mesiacov do 6. februára prilákali VCT v Spojenom kráľovstve investície v hodnote 661.9 milióna libier. Tento kapitál sa nahromadil v 25 ponukách zahŕňajúcich približne 45 trustov.

Alex Davies, výkonný riaditeľ a zakladateľ Wealth Club, poznamenáva, že „tohtoročná sezóna VCT priniesla druhý rok po sebe a do konca zostávajú ešte dva mesiace.“

Tohtoročný nárast opisuje ako „prestávku v temnote“ v ťažkých časoch pre mnohé britské podniky. A to aj napriek tomu, že doterajšie investície v aktuálnom daňovom roku sú pod rekordnými úrovňami zaznamenanými v rokoch 2021/2022.

Klady a zápory

VCT sú obľúbenými spôsobmi pre investorov, ako dosiahnuť trhové výnosy so spoločnosťami v počiatočnom štádiu. S týmito trustmi sa obchoduje na burzách a združujú fondy, aby pomohli malým spoločnostiam rozvíjať sa a rásť.

Začínajúce podniky môžu priniesť rýchly rast ziskov a v dôsledku toho aj lepšie zhodnotenie kapitálu ako vyspelejšie spoločnosti na londýnskej burze.

Wealth Club poznamenáva, že z hľadiska celkovej návratnosti čistej hodnoty aktív (NAV) „10 najväčších všeobecných manažérov VCT v priebehu desaťročia do decembra 2022 v priemere takmer zdvojnásobilo peniaze investorov“. Index v tej dobe pevne v tieni.

VCT sú tiež v móde kvôli daňovým výhodám, ktoré ponúkajú. Investori nemusia platiť daň z príjmu z dividend a sú tiež vylúčení z dane z kapitálových výnosov pri predaji. Jednotlivci môžu tiež získať až 30 % úľavu na dani z príjmu, keď sa prihlásia na odber nových finančných zbierok VCT.

Nevýhodou je, že investovanie do malých spoločností prostredníctvom týchto finančných nástrojov môže byť veľmi riskantné. Začínajúce podniky zvyčajne fungujú s mimoriadne napätým rozpočtom a nemajú zavedené zdroje príjmov.

Okrem toho môže byť pre VCT ťažké predať podiely v týchto spoločnostiach z dôvodu nízkej likvidity trhu. To znamená, že investor môže mať problém, ak potrebuje rýchlo vybrať peniaze.

3 britské VCT pre investorov

Octopus Titan VCT je jednou z možností, ktorú majú investori k dispozícii. Je to najväčší takýto trust v Spojenom kráľovstve a k júnu minulého roka mal 1.2 miliardy libier rozdelených medzi viac ako 115 spoločností v počiatočnom štádiu.

Octopus Titan sa zameriava na nekótované subjekty, ktoré pôsobia v oblasti technológií. Presnejšie povedané, snaží sa poskytnúť jednotlivcom vystavenie podsektorom fintech, zdravotníctva, hĺbkových technológií, business-to-business (B2B) softvéru a spotrebiteľskej techniky.

Spoločnosť elektronického obchodu Depop a predajca automobilov Cazoo sú dva podniky, ktoré VCT podporuje v jednej fáze druhej.

Foresight Enterprise VCT sa medzitým sústreďuje na širšiu škálu sektorov. K júnu 2022 mala čisté aktíva vo výške 134.8 milióna GBP rozložené medzi 35 spoločností.

Viac ako štvrtina (28 %) prostriedkov tu bola venovaná podnikom v sektore technológií, telekomunikácií a médií. Má však tiež vysokú váhu v oblasti zdravotníctva, priemyslu a výroby.

Napokon, Pembroke VCT sa k minulému septembru pýšil čistými aktívami vo výške 196.8 milióna libier v 46 spoločnostiach v počiatočnom štádiu. Je zaujatý voči firmám v oblasti dizajnu, potravín, potravín, nápojov a pohostinstva, wellness, vzdelávania, digitálnych služieb a médií.

Presnejšie povedané, trust vyhľadáva podniky, ktoré majú potenciál rozvíjať popredné značky na trhu. Patrí medzi ne módny biznis Ro&Zo, výrobca prémiovej zmrzliny Hackney Gelato a prevádzkovateľ voľného času Secret Food Tours.