Bullard Bites The Bulls as Mester Messes s rizikom na sentiment, týždeň v prehľade

Týždeň prehľadu

• Bol to ďalší rušný týždeň obchodovania s ázijskými akciami, keď investori hodnotili svoju toleranciu voči riziku vzhľadom na potenciál dvoch alebo viacerých zvýšení sadzieb zo strany amerického Fedu a geopolitickú neistotu od Balloon-gate.
• Medzinárodná energetická agentúra (IEA) zvýšila svoju prognózu globálneho dopytu po rope o 500,000 XNUMX barelov, pričom uviedla zvýšený dopyt po znovuotvorení Číny.
• Investori tiež očakávali, že budúci týždeň budú zverejnené zisky od spoločností Alibaba, Baidu a NetEase, keďže sa začína výsledková sezóna.
• Vo štvrtok Biden potvrdil, že tri ďalšie objekty zostrelené vo vzdušnom priestore USA nepochádzajú z Číny a boli určené na civilné použitie.

Kľúčové správy

Ázijské akcie zakončili týždeň silným úderom, keď index amerického dolára získal +0.61 %, ázijský dolárový index klesol o -0.33 % a CNY klesol o -0.3 %. Oživenie amerického dolára prišlo po tom, čo predstavitelia amerického Fedu Mester a Bullard v marci obhajovali zvýšenie sadzieb o 50 bps.

Objemy v Hongkongu boli veľmi nízke, keďže obavy zo zvýšenia sadzieb amerického Fedu viedli k relácii rizika. Rastové akcie boli nižšie napriek včerajšiemu lepšiemu výkonu čínskych akcií kótovaných v USA. Najviac obchodovanými hongkonskými akciami podľa hodnoty boli Tencent, ktorý klesol o -2.3 %, Alibaba, ktorý klesol o -2.6 %, pričom zisk príde budúci štvrtok, Meituan, ktorý klesol o -2.76 %, Wuxi Biologics, ktorý klesol o -2.07 %, JD.com, ktorý klesol o -0.94 % a Baidu, ktorý klesol o -4.59 %, pričom zisk príde budúcu stredu. Hodnotové sektory a akcie sa držali lepšie v Hongkongu aj v pevninskej Číne, keďže sme sa vyhli úplnému prepadu z perspektívy šírky.

Prezident Biden povedal, že o incidente s balónom zavolá prezidentovi Si Ťin-pchingovi, čo, dúfajme, povedie k stretnutiu amerických a čínskych predstaviteľov na Bezpečnostnej rade v Mníchove, ktoré sa začalo dnes.

Akcie investičnej banky China Renaissance zameranej na technológie a zdravotnú starostlivosť klesli, keďže ich generálny riaditeľ bol hlásený ako nezvestný, keďže predchádzajúca práca predstaviteľa spoločnosti viedla k regulačnému vyšetrovaniu. Hádal by som, že poskytne informácie o bývalom zamestnancovi regulačným orgánom a dúfajme, že dá túto otázku za spoločnosť.

Čínska ľudová banka (PBOC) vložila cez noc najviac hotovosti a likvidity, aby čelila účinkom daňových platieb, ktoré vytiahli likviditu z bankového systému a zvýšili krátkodobé úrokové sadzby. Neočakáva sa však, že by sa základná úroková sadzba úveru (LPR) v nedeľu zmenila.

Nedávne šialenstvo AI/Chat Bot je deflujúce a zaťažuje sentiment na pevnine, hoci zahraniční investori cez noc kúpili pokles cez Northbound Stock Connect. Zahraniční investori nakúpili za týždeň akcie z pevniny v čistej hodnote 1.2 miliardy dolárov.

Čínska komisia pre reguláciu cenných papierov (CSRC), čínska SEC, poskytla aktualizované pravidlá o požiadavkách na kótovanie, ktoré môžu umožniť viac IPO, a teda väčšiu ponuku a konkurenciu pre akcie, ktoré sú v súčasnosti kótované. Spoločnosti s citlivou technológiou dostanú väčšiu kontrolu pri kótovaní mimo Číny, hoci zverejnenie poskytuje ďalšie implicitné schválenie štruktúry subjektu s premenlivým záujmom (VIE).

Výrobca batérií pre elektromobily CATL (300750 CH) bol cez noc najobchodovanejšou akciou v Číne, keď klesol o -5.19 % po rokovaniach o znížení cien batérií a vládnej kontrole ich obchodu s Fordom. Toto je len ďalší príklad toho, ako sa podnikatelia majú dobre! Stojí za zmienku, že čínska spoločnosť kótovaná na STAR Board dnes kótovala akcie vo Švajčiarsku. Politické napätie vytvára medzery a príležitosti, ktoré sa vypĺňajú. Treba predpokladať, že IPO by bolo v USA pred niekoľkými rokmi. Čínske spoločnosti stále kótujú v zahraničí, hoci to môžu robiť čoraz častejšie inde, čo pre americké kapitálové trhy neveští nič dobré.

Indexy Hang Seng a Hang Seng Tech klesli o -1.28 % a -2.51 % v objeme, ktorý sa oproti včerajšku znížil o -26.98 %, čo je 71 % 1-ročného priemeru. 143 akcií postúpilo, zatiaľ čo 334 akcií kleslo. Obrat z predaja nakrátko hlavnej rady klesol o -28.05% oproti včerajšku, čo je 66% 1-ročného priemeru, keďže 16% obratu bol krátky obrat. Hodnotové faktory prekonali rastové faktory, keďže malé spoločnosti „predbehli“ veľké spoločnosti. Najvýkonnejšími sektormi boli energetika, ktorá si pripísala +0.72 %, materiály, ktoré získali +0.44 % a priemysel, ktorý si pripísal +0.08 %. Medzitým technológie klesli o -2.72 %, komunikácia klesla o -2.47 % a spotrebiteľské uváženie kleslo o -1.92 %. Najvýkonnejšími podsektormi boli potraviny, spotrebný tovar, energetika a zdravotnícke vybavenie, zatiaľ čo technický hardvér, softvér a maloobchod patrili medzi najhoršie. Objemy Southbound Stock Connect boli nízke, keďže investori z pevniny predali hongkonské akcie v hodnote 13 miliónov dolárov. Predaj Tencent bol mierny/silný a Meituan bol malý čistý predaj cez Southbound Stock Connect.

Shanghai, Shenzhen a STAR Board klesli o -0.77 %, -1.16 % a -1.87 %, v uvedenom poradí na objeme, ktorý sa oproti včerajšku znížil o -23.28 %, čo je 101 % 1-ročného priemeru. 1,808 2,768 akcií postúpilo, zatiaľ čo 0.98 3.73 akcií kleslo. Hodnotové faktory prekonali rastové faktory, keďže veľké spoločnosti predbehli malé spoločnosti. Energetika bola jediným pozitívnym sektorom so ziskom +3.59 %, zatiaľ čo komunikačné služby klesli o -2.12 %, technológie klesli -294 % a priemyselné odvetvia klesli o -0.34 %. Najvýkonnejšími podsektormi boli chemický priemysel, uhlie a chemické vlákna, zatiaľ čo telekomunikácie, softvér a počítačový hardvér patrili medzi najhoršie. Objemy Northbound Stock Connect boli mierne/malé, keďže zahraniční investori nakúpili pevninské akcie v hodnote 6.88 miliónov dolárov. CNY klesol o -XNUMX % oproti americkému doláru na XNUMX, štátne dlhopisy stagnovali, zatiaľ čo meď aj oceľ sa zotavili.

Pripravovaný webinár

Pridajte sa k nám vo štvrtok 2. marca o 11:XNUMX EST na našom webinári:

Uplatnenie volatility: Rast a príjem z volaní krytých ETF

Kliknite tu pre registráciu

Významný sledovač mobility v čínskych mestách

Včerajšie vystúpenie

Výmenné kurzy, ceny a výnosy z minulej noci

• CNY za USD 6.87 oproti 6.86 včera
• CNY za 7.33 EUR oproti 7.33 včera
• Výnos z jednodňového vládneho dlhopisu 1% oproti 1.81% včera
• Výnos z 10-ročného štátneho dlhopisu 2.89% oproti 2.89% včera
• Výnos z dlhopisu čínskej rozvojovej banky za 10 rokov 3.06% oproti 3.06% včera
• Cena medi + 1.05% cez noc
• Cena ocele +1.24 % cez noc