V každom veku je ťažké kupovať akcie, keď ceny klesajú, ale pre dôchodcov to môže byť obzvlášť nervydrásajúce, pretože ich časový rámec na zotavenie je kratší, ak hodnoty akcií naďalej klesajú. Ale obozretný nákup poklesu môže nielen zvýšiť vaše výnosy v krátkodobom horizonte, ale môže tiež posilniť dlhodobú odolnosť vášho portfólia.
Dôchodcovia vo veku 60 alebo 70 rokov s dlhším časovým horizontom môžu profitovať napríklad z nákupu ošľahaných, kvalitných firiem a platiteľov dividend. A vďaka plánovaniu a prieskumu existujú spôsoby, ako zbaviť emócií nakupovania v nestabilných časoch.
Aby som parafrázoval miliardového investora Warrena Buffetta, čas na nákup je vtedy, keď sa ostatní boja. Tu je návod, ako vytvoriť nákupný zoznam akcií typu buy-the-dip:
Myslite dlho
John Person, prezident Persons Planet, ktorý ponúka vzdelávanie investorov a kurzy obchodovania, hovorí, že dôchodcovia by si mali kupovať akcie s myšlienkou, že sa budú držať aspoň tri až päť rokov. Dlhodobejšie myslenie môže zmierniť počiatočné výčitky svedomia kupujúceho, ak ceny kolíšu, čo sa nevyhnutne stane počas nestabilných trhov.
Pre investora typu buy-and-hold preferuje vlastnenie akcií, ktoré majú dobrú šancu na dlhovekosť: vyspelé firmy majú dobré značky a produkty, solídne zisky a silný výhľad.
Simon Erickson, generálny riaditeľ spoločnosti 7investing, ktorá sa zaoberá výberom akcií a poradenskou službou, hovorí, že sa nemusíte pozerať len na aktuálne ocenenie akcií, ale vráťte sa do histórie, aby ste videli, ako sa spoločnosť vyvíjala. Každý štvrťrok sa pozerá na násobky ocenenia, aby zistil, ako si spoločnosť stojí sama proti sebe. Mnohé webové stránky, ako napríklad Morningstar alebo Yahoo Finance, ponúkajú prehľad o hodnotení a môžu uvádzať aj historické údaje. To umožňuje investorom sledovať, ako rýchlo rastú tržby a zisky alebo ako sa zlepšujú prevádzkové marže.
Ocenenia sa však môžu znížiť, pretože cena akcií klesá z dôvodu, ktorý nesúvisí s obchodným modelom spoločnosti, ako je napríklad široký výpredaj na trhu, poznamenáva Erickson. „Na trhu je veľa krátkodobého hluku a emócií, ktoré ovplyvňujú ceny. Ak ste dlhodobý investor a základy spoločnosti sú v poriadku, je to pre vás príležitosť nakúpiť,“ hovorí.
Prihlásenie k odberu
Odchod do dôchodku
Spoločnosť Barron's vám prináša plánovanie dôchodku a rady v týždennom zhrnutí našich článkov o príprave na život po práci.
Ďalším dôvodom na uvažovanie v dlhodobom horizonte je, že okolnosti, ktoré spôsobujú dnešnú volatilitu, nebudú trvať večne. Trhy sú teraz nestabilné kvôli makroekonomickým faktorom – vrátane vysokej inflácie a geopolitických otrasov – a to ovplyvňuje vyhliadky mnohých rýchlo rastúcich technologických spoločností, ktoré boli na mnohých zoznamoch snov, hovorí Michael Rosen, investičný riaditeľ spoločnosti Angeles Investments. .
„Možno sa vám akcie páčili, keď boli o 20 % alebo 30 % vyššie, ale to bolo možno iné prostredie,“ hovorí.
Osoba hovorí, že vzhľadom na to, že Federálny rezervný systém tento rok pravdepodobne niekoľkokrát zvýši krátkodobý úrok v boji proti inflácii, možno by stálo za to hľadať v sektore základných spotrebných tovarov spoločnosti, ktoré by mohli lepšie zvládnuť akékoľvek riziká recesie. Reťazec lekární
Walgreens Boots Alliance
(ticker: WBA) zostáva mimo svojho maxima z roku 2022 a vypláca 4% dividendu. Osoba hovorí, že nakupovanie oblečenia môže byť považované za luxus, ak sa ekonomika dostane do recesie, ale určité segmenty môžu byť na tom lepšie ako iné, ako napríklad diskontný predajca TJ Maxx, ktorého materská spoločnosť
TJX
(
TJX
) je tiež mimo minima z roku 2022.
Do vášho výskumu
Popri pohľade na historické metriky oceňovania skúmajte, prečo akcie klesli. Došlo k rozsiahlemu výpredaju trhu, ako tomu bolo v januári, a akcie boli dohnané, alebo to bol nejaký zásadný dôvod?
Erickson hovorí, že spoločnosť s dobrými základmi, ktorá padla počas výpredaja začiatkom roku 2022, bola
Dodávka traktora
(TSCO), maloobchodný reťazec, ktorý predáva farmárske potreby a iné produkty vidieckeho životného štýlu. Klesla o 20 %, ale počas februárových ziskov oznámila zvýšenie dividendy o 77 % a odkúpila akcie za 2 miliardy USD. Odvtedy sa mu niektoré straty vrátili.
Mnohokrát však akcie klesajú z nejakého dôvodu. Erickson hovorí, že zdieľa
Meta platformy
(FB), materská spoločnosť Facebooku, mení ceny, pretože obchodnému modelu personalizovanej reklamy škodia zmeny v odvetví v oblasti ochrany osobných údajov. Spoločnosti ako
jablko
(AAPL) a
Abeceda
(GOOGL) sa zaviazali zabrániť inzerentom sledovať používateľov v rôznych prehliadačoch a aplikáciách. Facebook nedávno uviedol, že zmeny môžu v roku 10 viesť k strate 2022 miliárd dolárov.
Rosen a Person tiež tvrdia, že technická grafová analýza, ktorá je štúdiom cenových vzorcov, ponúka historické usmernenia pre dôchodcov, ktorí stále robia svoj výskum. Grafy ponúkajú vizualizáciu toho, ako sa ceny vyvíjajú, či už stúpajú, klesajú alebo sa udržiavajú. Pomocou jednoduchých technických indikátorov, ako sú 90-dňové alebo 200-dňové kĺzavé priemery, môžete tiež zvýrazniť trendy.
Týždenné grafy zahŕňajúce 24 mesiacov ukážu, kde sú aktuálne ceny vo väčšom obraze, a investori by si mali všímať, ako ďaleko je akcia od minima alebo maxima, hovorí Person.
Vezmite Nibbles
Kľúčom k tomu, aby ste sa na týchto trhoch vyhli páleniu záhy, je postupovať pomaly a mať plán, hovoria odborníci, najmä ak investor kupuje konkrétnu akciu prvýkrát. Začnite tým, že si vyčleníte rozpočet alebo stanovenú sumu, ktorú treba minúť, a potom určte, kedy nakúpiť. Najjednoduchším spôsobom je automatizovať nákupy na mesačnej báze, aj keď taktickejší dôchodcovia by mohli nákupy škálovať, to znamená nakupovať malé časti pred hlavnými plánovanými spravodajskými udalosťami alebo používať cenové grafy na informovanie rozhodnutí.
Na uskutočnenie taktických nákupov Person navrhuje tento rok pohľad investorov na stretnutia Fedu, ktoré budú mať vplyv na trhy. Taktickí dôchodcovia, ktorí si vybrali svoje akcie, si teraz môžu kúpiť malú sumu a uvidia, ako trh zareaguje na rozhodnutia Fedu o sadzbách. Pre niekoho s rozpočtom 1,000 XNUMX USD môže tretinu z tejto sumy vložiť do preferovaných akcií a zvyšok si ponechať na nákup neskôr, aby videl, ako trhy strávia správy o menovej politike.
Dôchodcovia, ktorí automatizujú nákupy na stanovený deň v mesiaci, sa možno budú chcieť vyhnúť používaniu prvého a 15.th mesiaca, odkedy väčšina inštitúcií uvádza na trh dôchodkové príspevky, čo môže viesť k miernemu zvýšeniu cien, hovorí Person. Poznamenáva, že pri pohľade na cenové grafy za posledné dva roky mali trhy v tretí týždeň v mesiaci tendenciu klesať. „Namiesto toho, aby ste sa pripojili, keď všetci ostatní nakupovali, možno kúpte vtedy, keď si profesionáli odnesú trochu zisku,“ hovorí.
Napíšte [chránené e-mailom]
