Dá sa zvládnuť chaos z pádu Silicon Valley Bank?

NEW YORK (AP) - Môže Washington pomôcť vkladateľom skrachovanej banky Silicon Valley? Je to vôbec politicky možné?

To bola jedna z rastúcich otázok v nedeľu vo Washingtone, keď sa politici pokúšali zistiť, či by vláda USA – a jej daňoví poplatníci – mali zachrániť skrachovanú banku, ktorá slúžil Silicon Valleyso všetkým bohatstvom a mocou.

Prominentné osobnosti a manažéri zo Silicon Valley stláčali obrovské červené tlačidlo „panika“ a tvrdili, že ak Washington nepríde na záchranu vkladateľov banky Silicon Valley, je pravdepodobné, že tento týždeň bude viac bankových výberov.

„Buď sú vklady v USA bezpečné, alebo nie sú. Ak nie, pozrite sa nižšie,“ napísal v nedeľu na Twitteri David Sacks z Craft Ventures, ktorý je úzko spätý s miliardármi Elonom Muskom a Petrom Thielom.

Banke Silicon Valley sa v piatok nedarilo, pretože strašní vkladatelia vybrali z banky miliardy dolárov v priebehu niekoľkých hodín, čo prinútilo americké bankové regulátory, aby urýchlene zatvorili banku uprostred pracovného dňa, aby zastavili bankový run. Je to druhý najväčší krach banky v histórii, za pádom Washington Mutual na vrchole finančnej krízy v roku 2008.

Silicon Valley Bank bol jedinečným tvorom v bankovom svete. Ako už názov napovedá, 16. najväčšia banka v krajine slúžila najmä začínajúcim technologickým spoločnostiam, firmám s rizikovým kapitálom a dobre plateným technologickým pracovníkom. Z tohto dôvodu bola veľká väčšina vkladov v Silicon Valley Bank na podnikateľských účtoch so zostatkami výrazne nad poisteným limitom 250,000 XNUMX USD.

Jeho zlyhanie spôsobilo, že vklady vo výške viac ako 150 miliárd dolárov sú teraz zablokované v nútenej správe, čo znamená, že začínajúce podniky a iné podniky sa nemusia dlho dostať k svojim peniazom.

Zamestnanci Federálnej korporácie pre poistenie vkladov – agentúry, ktorá poisťuje bankové vklady do 250,000 XNUMX USD – cez víkend hľadali potenciálneho kupca pre aktíva skrachovanej banky. O aktíva sa prihlásilo viacero záujemcov, ale od nedele rána zostala mŕtvola banky v úschove americkej vlády.

Príbeh pokračuje

Napriek panike zo Silicon Valley, nie sú žiadne známky že zlyhanie banky by mohlo viesť ku kríze podobnej v roku 2008. Národný bankový systém je zdravý, drží viac kapitálu, než kedy vo svojej histórii držal, a prešiel viacerými záťažovými testami, ktoré ukazujú, že celkový systém by mohol odolať aj značnej ekonomickej recesii.

Ďalej sa zdá, že zlyhanie Silicon Valley Bank sa javí ako jedinečná situácia, keď vedúci pracovníci banky urobili zlé obchodné rozhodnutia nákupom dlhopisov práve v čase, keď sa Federálny rezervný systém chystal zvýšiť úrokové sadzby, a banka bola výnimočne vystavená jednému konkrétnemu odvetviu, ktoré v minulom roku zaznamenali silnú kontrakciu.

Napriek potenciálne jedinečnému kolapsu, zánik Silicon Valley Bank nezastavil investorov v hľadaní iných bánk, ktoré by mohli mať podobnú situáciu. Akcie First Republic Bank, banky, ktorá slúži bohatým a technologickým spoločnostiam, klesli za dva dni takmer o tretinu. PacWest Bank, banka so sídlom v Kalifornii, ktorá sa stará o malé a stredné podniky, sa v piatok prepadla o 38 %.

Hoci išlo o ojedinelú situáciu, bolo jasné, že krach banky tejto veľkosti spôsobuje obavy. Ministerka financií Janet Yelleová, ako aj Biely dom „pozorne sledovali“ vývoj; má guvernér Kalifornie hovoril s prezidentom Bidenom; a v Kongrese boli teraz navrhnuté návrhy zákonov na zvýšenie poistného limitu FDIC na dočasnú ochranu vkladateľov.

"Celý víkend som pracovala s našimi bankovými regulátormi na návrhu vhodných politík na riešenie tejto situácie," povedala Yellen v nedeľu v relácii "Face the Nation".

Yellen však vo svojom rozhovore jasne uviedla, že ak Silicon Valley očakáva, že Washington príde na jeho záchranu, je na omyle. Na otázku, či a záchranný balík bol na stole, Yellen povedala: "Už to neurobíme."

„Máme však obavy o vkladateľov a zameriavame sa na to, aby sme uspokojili ich potreby,“ dodala.

Senátor Mark Warner, D-Virginia, povedal v relácii ABC „This Week“, že by bolo „morálnym hazardom“ potenciálne zachraňovať nepoistených vkladateľov zo Silicon Valley. Morálny hazard bol termín, ktorý sa často používal počas finančnej krízy v roku 2008 na to, prečo Washington nemal poskytnúť pomoc Lehman Brothers.

Narastajúci panický príbeh medzi odborníkmi z technologického priemyslu je, že mnohé podniky, ktoré si uložili svoju prevádzkovú hotovosť v Silicon Valley Bank, nebudú môcť v najbližších dňoch alebo týždňoch vyplácať výplaty ani platiť kancelárske výdavky, keď tieto nepoistené vklady nebudú uvoľnené. FDIC však uviedol, že tento týždeň plánuje vyplatiť nešpecifikovanú „preddavkovú dividendu“ – tj časť nepoistených vkladov – vkladateľom a uviedol, že pri predaji aktív budú vyplatené ďalšie zálohy.

Ideálna situácia je, že FDIC nájde jediného kupca aktív Silicon Valley Bank, alebo možno dvoch alebo troch kupcov. Rovnako pravdepodobné je, že banka bude v priebehu nasledujúcich týždňov po kúskoch odpredaná.

Todd Phillips, konzultant a bývalý právnik v FDIC, povedal, že očakáva, že nepoistení vkladatelia pravdepodobne dostanú späť 85 % až 90 % svojich vkladov, ak sa predaj aktív banky uskutoční riadnym spôsobom. Povedal, že nikdy nebolo zámerom Kongresu chrániť podnikateľské účty poistením vkladov – podľa teórie by podniky mali pri ukladaní hotovosti vykonávať náležitú starostlivosť v bankách.

Ochrana bankových účtov, aby zahŕňali podniky, by si vyžadovala akt Kongresu, povedal Phillips. Nie je jasné, či by bankový sektor podporil aj vyššie poistné limity, keďže poistenie FDIC platia banky prostredníctvom hodnotenia a vyššie limity by si vyžadovali vyššie hodnotenia.

Philips dodal, že najlepšia vec, ktorú môže Washington urobiť, je oznámiť, že celkový bankový systém je bezpečný a že nepoistení vkladatelia dostanú väčšinu svojich peňazí späť.

„Ľudia vo Washingtone musia rázne čeliť naratívom na Twitteri zo Silicon Valley. Ak si ľudia uvedomia, že dostanú 80 % až 90 % vašich vkladov späť, ale chvíľu to potrvá, veľmi to pomôže zastaviť paniku,“ povedal.