Biotechnologické zásoby dať úplne nový význam hrám s rizikom/odmenou. Na rozdiel od mien, ktoré obývajú iné oblasti trhu, môžu tieto tickery byť svedkami výbušných pohybov bez mihnutia oka, čo im dodáva povesť Street pre ich vysokú volatilitu.
Ako teda majú investori určiť, ktoré biotechnologické akcie sú schopné prekonať ostatné? Sledovanie aktivity komunity analytikov môže byť efektívnou stratégiou. Profesionáli, ktorí majú hlboké znalosti o tomto odvetví, ponúkajú prehľad o mnohých biotechnológiách, z ktorých niektoré lietajú relatívne pod radarom.
Päťhviezdičkový analytik Whitney Ijem, ktorý pre Canaccord pokrýva biotechnologický sektor, vystúpil, aby nám ukázal dve biotechnologické firmy, ktoré sú pripravené priniesť v budúcom roku solídne výnosy. Toto sú akcie s nákupným hodnotením a Ijem vysvetľuje, prečo by mohli v priebehu nasledujúcich 5 mesiacov vzrásť o viac ako 80 %. Tu sú podrobnosti.
Ultragenyx Pharmaceutical (RARE)
Prvou akciou, na ktorú sa pozrieme, je Ultragenyx, biofarmaceutická spoločnosť pracujúca v komerčnom aj klinickom štádiu. Ultragenyx sa môže pochváliť súborom schválených liekov na trhu a generujúcich príjmy spolu s aktívnym výskumným kanálom sledujúcim viacero stôp naraz. Ultragenyx sa zameriava na zriedkavé choroby, ktoré FDA definuje ako postihujúce menej ako 1 z 50,000 XNUMX ľudí. Zatiaľ čo táto malá základňa pacientov môže obmedziť predajný potenciál komerčných liekov, spoločnosť môže zdieľať náklady prostredníctvom partnerských programov s inými biotechnológiou.
Spoločnosť zaznamenala úspech na všetkých týchto frontoch. Počnúc komercializáciou a výnosmi má Ultragenyx popredný produkt, burosumab (obchodný názov Crysvita), na trhu ako liečba dvoch stavov, X-viazanej hypofosfatémie a nádorom vyvolanej osteomalácie. Crysvita generuje väčšiu časť štvrťročných tržieb Ultragenyx; v poslednom hlásenom 3. štvrťroku 22 predstavovali tržby spoločnosti Crysvita 64.5 milióna USD z celkovej najvyššej línie 90.7 milióna USD a európske tržby vygenerovali licenčné poplatky vo výške 5.4 milióna USD.
K vrcholnej línii spoločnosti prispel aj predaj Dojolvi, lieku na liečbu porúch oxidácie mastných kyselín s dlhým reťazcom. Dojolvi, značka triheptanoínu, priniesla počas štvrťroka 13.3 milióna. Výnosy spoločnosti Ultragenyx v 3Q22 medziročne vzrástli o 11 %; tržby spoločnosti boli za posledných pol tucta kvartálov pozoruhodne konzistentné a pohybovali sa medzi 80 až 90 miliónmi dolárov.
Najdôležitejší vývoj spoločnosti pochádza z fázy 1/2 klinickej štúdie GTX-102, potenciálnej liečby Angelmanovho syndrómu. Zápis a dávkovanie v tomto skúšaní prebieha, pričom sa očakáva, že expanzné kohorty dostanú dávkovanie počas 1H23. Predbežné klinické údaje boli opísané ako „povzbudivé“ a ďalšie zverejnenia údajov sa očakávajú neskôr v tomto roku.
Zaujímavým krokom spoločnosť Ultragenyx minulé leto kúpila spoločnosť GeneTx Biotherapeutics, svojho partnera v klinickom programe GTX-102. Akvizícia sa uskutočnila za 75 miliónov dolárov.
Toto všetko poukazuje na spoločnosť, ktorá má vo svojom výklenku pevné základy, a to podnietilo spoločnosť Canaccord's Whitney Ijem, aby ohodnotila akcie ako nákup spolu s cieľovou cenou 90 USD. Toto číslo naznačuje potenciál rastu akcií o 94 % v budúcom roku. (Ak chcete sledovať Ijemov záznam, kliknite tu)
Na podporu svojho býčieho postoja Ijem píše: „Ultragenyx vybudoval pôsobivú spoločnosť zameranú na zriedkavé choroby, ktorá je skutočne zameraná na pacienta. Využitím kontaktov generálneho riaditeľa Emila Kakkisa na zriedkavé choroby a regulačných schopností spoločnosť vybudovala pôsobivé a diverzifikované podnikanie v oblasti zriedkavých chorôb s globálnymi komerčnými kapacitami…”
„Páči sa nám kombinácia rastúcej špičkovej línie a multimodálnej počiatočnej fázy, plus záväzok spoločnosti k disciplíne výdavkov na výskum a vývoj. Na komerčnej strane modelujeme tržby blížiace sa k 1 miliarde USD v roku 2030, čo predstavuje ~10% CAGR pre existujúci komerčný biznis na niekoľko nasledujúcich rokov. Pokiaľ ide o vývoj, v najbližšom období sa najviac sústredíme na GTX-102 pre Angelmanov syndróm a očakávame, že aktualizácia Ph1/2, ktorá príde niekedy v tomto roku, bude dôležitým katalyzátorom,“ dodal Ijem.
Wall Street sa väčšinou zhoduje v tom, že táto akcia je silná kúpa, keďže 12 nedávnych recenzií analytikov sa rozdelilo 11 ku 1 v prospech nákupov oproti držbám. Akcie sa predávajú za 46.44 USD a ich priemerná cieľová cena 89 USD naznačuje potenciál rastu o ~92 % do konca roka. (Pozri Predpoveď vzácnych akcií)
Rhythm Pharmaceuticals (RYTM)
Pri druhom výbere sa pozrieme na Rhythm Pharma, biofarmaceutickú firmu, ktorá prechádza od klinických skúšok ku komercializácii. Výskumné programy Rhythm sa zameriavajú na zriedkavé genetické stavy vedúce k obezite. Obezita je dobre známa ako faktor, ktorý prispieva k mnohým zdravotným problémom, čo pomáha zabezpečiť základňu pacientov. Rhythm pracuje na kandidátoch na lieky, ktoré budú fungovať na dráhe receptora melanokortínu-4 (MC4R), mozgovej dráhe zodpovednej za reguláciu hmotnosti a hladu. Ako taká sa táto cesta považuje za hlavnú príčinu viacerých geneticky podmienených stavov obezity.
Rhythm má v súčasnosti jeden produkt, ktorý prechádza komercializáciou, setmelanotid, ktorý sa predáva ako Imcivree. Tento liek získal schválenie od FDA v novembri 2020 a teraz sa používa na liečbu obezity spôsobenej niekoľkými rôznymi stavmi: nedostatok proopiomelanokortínu (POMC), nedostatok proproteínu subtilizín/kexín typu 1 (PCSK1), receptor leptínu (LEPR) nedostatok a Bardet-Biedlov syndróm (BBS). V týchto indikáciách je liek schválený pre pacientov starších ako 6 rokov, ktorí potrebujú chronickú reguláciu hmotnosti.
Po schválení Imcivree pre BBS zaznamenala táto droga v správe z novembra 2022 za 3Q22 silný dopyt s celkovým počtom 120 naakumulovaných predpisov. Predaj lieku dosiahol 4.3 milióna USD, oproti 1 miliónu USD v predchádzajúcom štvrťroku. Spoločnosť Rhythm mala na konci štvrťroka hotovostnú pozíciu v celkovej výške 347.8 milióna USD v likvidných aktívach. To bolo medziročne o takmer 18 % viac.
Spoločnosť pracuje na rozšírení indikácií pre Imcivree a má niekoľko prebiehajúcich klinických skúšok tohto lieku pri liečbe ďalších stavov. Patrí medzi ne 3. fáza štúdie lieku na pediatrické použitie u pacientov mladších ako 6 rokov pre rovnaké ochorenia, ktoré už boli schválené u starších detí a dospelých.
Medzi býkmi je Canaccordov Ijem, ktorý vytvára pozitívny obraz Rytmu smerom dopredu.
„Po produktívnom roku 2022 má spoločnosť Rhythm's Imcivree pre manažment genetickej obezity dobrú pozíciu do roku 2023. Uvedenie tohto produktu na trh bolo mierne neortodoxné, čo viedlo k očakávaniam predaja, o ktorých si myslíme, že sú rozumné/prekonateľné (v roku 82 modelujeme tržby vo výške 2023 miliónov USD vs. nevýhody 64 USD). Preto očakávame, že štvrťročné aktualizácie počas roka pomôžu vybudovať dôveru v globálnu komerčnú infraštruktúru, ktorú RYTM vybudoval. Medzitým spoločnosť tiež pokračuje vo vykonávaní na klinickej stránke, pretože pracuje na začatí Ph3 štúdie Imcivree pri hypotalamickej obezite,“ uviedol Ijem.
Tieto komentáre podporujú hodnotenie Ijem Buy na akcii, zatiaľ čo jej cenový cieľ 52 USD naznačuje potenciál 82% rastu do konca tohto roka.
Celkovo má Rhythm konsenzuálne hodnotenie Mierny nákup z ulice na základe 6 nedávnych recenzií, ktoré rozdeľujú 4 na 2 uprednostňujúce nákupy pred pozdržaniami. Akcie majú aktuálnu obchodnú cenu 28.58 USD a priemerná cieľová cena 36 USD naznačuje nárast o ~26% v priebehu nasledujúcich 12 mesiacov. (Pozri Prognóza akcií RYTM)
Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, nástroj, ktorý zjednocuje všetky prehľady akcií TipRanks.
Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/canaccord-loves-biotech-stocks-gives-195131090.html