„Hotovosť je skvelé dieťa na svete“: sporiace účty s vysokým výnosom, pokladničné poukážky, fondy peňažného trhu a disky CD – tu môžete zarobiť na hotovosti až 4.5 %

Ako super bezpečná alternatíva k akciovým trhom sú tieto investičné nástroje umiestnené tak, aby získavali vyššie výnosy z vyšších úrokových sadzieb. Môžu to znieť ako upokojujúce miesta na zaparkovanie peňazí, kým pretrvávajú obavy z recesie a keď sa akcie a dlhopisy pokúšajú zotaviť z otrasov v roku 2022.

Online sporiace účty s vysokým výnosom dosahujú v priemere 3.3 % ročný percentuálny výnos (APY), čo je nárast z menej ako 0.5 % pred rokom, podľa DepositAccounts.com. Jednoročné online CD má v priemere 4.4 % APY, čo je nárast z takmer 0.6 % pred rokom, uviedla stránka.

Priemerný sedemdňový výnos pre 100 najväčších fondov peňažného trhu je 4.34 % a nebol taký vysoký už viac ako desať rokov. Údaje o žeriave, ktorý sleduje priemysel. Štátne pokladničné poukážky so splatnosťou do jedného roka prinášajú výnosy na alebo nad 4.5 %.

Samozrejme, tieto čísla neprevyšujú infláciu. Decembrová ročná miera inflácie bola 6.5%, čo je pokles z maxima z obdobia pandémie 9.1 % v júni 2022.

Zvážte však tieto peňažné výnosy v porovnaní s výkonnosťou na akciovom trhu. Aj so silným januárovým začiatkom, priemyselný priemer Dow Jones
DJIA,
+ 0.48%
je medziročne nižšia o viac ako 4 %. V tom čase S&P 500
SPX,
+ 0.18%
je zľava 9 % a Nasdaq Composite
COMP,
-0.66%
stratil takmer 17 %.

Hlavnou časťou tlaku na znižovanie bolo rýchle zvyšovanie základnej úrokovej sadzby Federálneho rezervného systému. Fed zvýšil svoju kľúčovú sadzbu o 25 základných bodov, o štvrť percenta, minulý týždeň a predseda Jerome Powell povedal sú potrebné ďalšie zvýšenia pomôcť prepichnúť infláciu.

"Viac zvedavosti je v hotovosti," povedala Meagan Dow, senior stratég pre Client Needs Research v Edward Jones. "Vždy, keď vidíme volatilitu trhu a investície sa začínajú zdať menej isté, hotovosť sa začína cítiť pohodlnejšie a bezpečnejšie ako miesto, kam vložiť svoje peniaze."

Finančný poradca Ryan Greiser povedal, že bol prekvapený, koľko nečinnej hotovosti od klientov čaká na produktívnejšie využitie. Neznižuje alokácie akcií a dlhopisov, ale peniaze navyše vkladá do krátkodobých CD a pokladničných poukážok. „Hotovosť je momentálne skvelé dieťa,“ povedal Greiser, certifikovaný finančný plánovač spoločnosti Opulus so sídlom v Doylestown, Pensylvánia.

Vezmite si to od Raya Dalia. „Peniaze bývali špinavé,“ povedal zakladateľ obrovského hedžového fondu Bridgewater Associates v rozhovore pre CNBC minulý týždeň. „Je to atraktívne vo vzťahu k dlhopisom. Vo vzťahu k akciám je to skutočne atraktívne.“

John Boyd, zakladateľ MDRN Wealth v Scottsdale, Arizona, nesúhlasí. Hotovosť pre neho nie je odpad. Je to „pasca“.

„Jednou z najväčších chýb, ktoré investori práve teraz robia, je prechod z odpísaných akcií a dlhopisových fondov, aby využili vyššie výnosy na [sporiacich účtoch s vysokým výnosom], fondoch peňažného trhu a dokonca aj krátkodobých CD,“ povedal. .

Využite vyššie sadzby pre fondy a rezervy pre daždivé dni, povedal Boyd – jednoducho to nepreháňajte. Hotovosť stále nemá „dvojciferný rastový potenciál ako akcie,“ dodal Boyd.

Existujú štyri dôvody, prečo držať hotovosť ako likvidné aktívum, povedal Dow. Je to na každodenné výdavky, núdzové úspory, veľké nadchádzajúce výdavky, ako je záloha na dom, a na časť investičného portfólia.

Dow povedal, že Edward Jones vo všeobecnosti odporúča mať v investičnom portfóliu maximálne 5% hotovostnú expozíciu, povedal Dow. "Nechceš príliš málo, ale nechceš ani príliš veľa," povedala.

„Plán riadenia hotovosti“ je dôležitou súčasťou finančného a investičného plánovania, povedal Rob Williams, výkonný riaditeľ finančného plánovania, dôchodkového príjmu a správy majetku v Schwab Center for Financial Research, divízia Charles Schwab & Co.
SCHW,
+ 0.99%

Je bežné, že finanční experti popisujú hotovostné investície ako spektrum možností, kde existuje kompromis medzi výnosmi a likviditou.

Tu sú miesta, kde môžete zaparkovať svoje peniaze navyše:

Bežné a sporiace účty

Niektoré bežné účty sú úročené viac ako bežné bežné účty. Existujú však výhrady, vysvetlil Ken Tumin, hlavný analytik v LendingTree a zakladateľ spoločnosti DepositAccounts.com.

Mnoho kontrolných účtov s vysokým výnosom vyžaduje minimálny počet transakcií, aby sa APY spustil, zvyčajne medzi 8 a 20, povedal. Často existujú hotovostné limity na vysoké APY, zvyčajne medzi 10,000 25,000 až XNUMX XNUMX USD, dodal. Takže ak chcete zaparkovať peniaze nad týmito stropmi, nebude to generovať rovnakú výšku úrokov ako sporiaci účet s vysokým výnosom, poznamenal.

"V mnohých prípadoch výhoda sadzby za kontrolu s vysokým výnosom oproti sporiacemu účtu s vysokým výnosom nemusí stáť za námahu," povedal. Ale výhoda v sadzbe medzi sporiacimi účtami v „kamenných“ bankách a online bankami je pozoruhodná, povedal.

Tumin citovaný údaje FDIC, čo ukazuje, že celoštátna priemerná sadzba pre sporiace účty bola do polovice januára 0.33 %. Bez režijných nákladov konkurentov z tehál a malty Tumin povedal, že online banky ponúkajú až 4.20% úrok na niektorých sporiacich účtoch keďže hľadajú výhodu oproti konkurentom.

Makléri tiež ponúkajú „zametacie“ služby, ktoré zametajú neinvestované peniaze a zarábajú úroky, kým budú sedieť na ďalší obchod.

Napríklad Robinhood
KAPUCŇA,
-1.14%
zametie neinvestovanú hotovosť oprávnených zákazníkov na depozitný účet v sieti bánk so 4.15 % APY od začiatku februára. Fidelity Investments automaticky vkladá hotovosť do fondov peňažného trhu, ktoré začiatkom februára dosahovali sedemdňový výnos 4.14 %, poznamenala hovorkyňa.

V Interactive Brokers
IBKR,
-0.15%,
nevyužité hotovostné zostatky nad 10,000 50 $ môžu zostať na účte a kumulovať úroky. Vzorec je založený na sadzbe federálnych fondov mínus 4.08 základných bodov, povedal Steve Sanders, výkonný zástupca pre marketing a vývoj produktov. Zatiaľ je to XNUMX %.

Fondy peňažného trhu

Fondy peňažného trhu zaujímajú strednú pozíciu, povedal Williams. Výnosy môžu byť vyššie ako na sporiacich účtoch, hoci splatenie vašich držieb zvyčajne trvá jeden deň, poznamenal.

Tieto podielové fondy sa skladajú zo zložiek, ako je krátkodobý, vysoko kvalitný federálny vládny a komunálny dlh, spolu s vysoko kvalitným podnikovým dlhom, ktorý je rýchlo splatný.

Ku koncu minulého roka mali fondy peňažného trhu spravované aktíva v hodnote 5.2 bilióna dolárov Úrad finančného výskumu ministerstva financií. To je oveľa viac ako 4 bilióny dolárov v aktívach spravovaných fondmi do februára 2020, ukazujú údaje.

Podľa Petra Cranea, prezidenta Crane Data, uplynie niekoľko týždňov, kým sa posledné zvýšenie o 25 bázických bodov plne odrazí v priemerných výnosoch.

Podľa štatistík spoločnosti Crane Data naposledy priemerné sedemdňové výnosy najväčších fondov peňažného trhu prekročili 4 % v decembri 2007. „Ich najväčšia slabina je teraz ich najväčšou silou. Sledujú Fed,“ povedal Crane pre MarketWatch.

Keďže sa rozpätie výnosov z mnohých sporiacich účtov a fondov peňažného trhu zväčšuje, spotrebitelia by urobili dobre, keby týmto vozidlám venovali väčšiu pozornosť. Kyle Simmons, zakladateľ a hlavný finančný poradca v Simmons Investment Management v oblasti Denveru.

Ďalšou možnosťou sú ultra krátkodobé ETF, pridal. Rovnako ako fondy peňažného trhu sú vystavené vládnym a vysokokvalitným korporátnym dlhom, ktoré rýchlo splatia.

Nemýľte si však fondy peňažného trhu s účtami peňažného trhu. Títo dvaja sú úplne odlišní, povedal Tumin. Bankový účet na peňažnom trhu je podobný sporiacemu účtu, poznamenal.

CD a pokladničné poukážky

Pokladničné poukážky a CD ležia na druhej strane hotovostného spektra. Majú dobu splatnosti od 4 do 52 týždňov. Výnosy môžu byť vyššie ako pri fondoch peňažného trhu, ale na vrátenie peňazí musíte čakať dlhšie.

Trhový výnos z jednomesačnej pokladničnej poukážky v súčasnosti podľa údajov Fedu prekračuje 4.6 %. Výnos na kĺzavej báze naposledy prekročil 4 % pri mesačných ŠPP v októbri 2007. Údaje Fedu St. Louis.

Investori môžu nakupovať dlhy štátnej pokladnice rôznej dĺžky prostredníctvom svojho makléra alebo na TreasuryDirect.gov. (TreasuryDirect je tiež miestom na nákup populárnych I-dlhopisov, ale nemožno ich kúpiť na sekundárnom trhu.)

Úroky zo štátnych pokladničných poukážok sú podlieha federálnej dani z príjmu, sú však oslobodení od štátnych a miestnych daní, povedal Greiser. To môže poskytnúť „výhodu oproti CD v závislosti od rozdielov v úrokových sadzbách a daňovej situácie jednotlivca,“ povedal.

Sekundárny trh štátnych pokladničných poukážok je väčší ako trh s CD, a to uľahčuje skorý odchod, ak potrebujete peniaze pred splatnosťou, poznamenal.

Jedna taktika pre CD a štátne pokladničné poukážky s dlhšou splatnosťou: Kupujte ich s tým, že úrokové sadzby klesnú, kým budú peniaze viazané. („Podľa nášho názoru momentálne nie sme v takejto klíme,“ povedal Williams. Vo Fede Powell povedal, že sadzby budú musieť byť "vyššie dlhšie.")

Samozrejme, peniaze zaparkované v pokladničnom doklade alebo CD ostávajú dočasne bokom v dobrom aj zlom. „Ak sa trh rozbehne ako raketa v čase, keď zaparkujete svoje peniaze, môžete sa cítiť trochu pozadu. To je cena, ktorú môžete zaplatiť za nízke riziko,“ dodal Greiser.

Akýkoľvek druh peňažných manévrov na CD alebo inde by nemal zatemňovať celkový cieľ pre túto časť peňaženky a portfólia človeka, povedal Williams. "Hotovosť je v konečnom dôsledku pre výnos a stabilitu, najbezpečnejšia časť vášho finančného života."

Prečítajte si tiež: Vážený daňovník: Môžem si odpočítať pokutu za predčasný výber, ak prejdem na CD s vyššou sadzbou?