Nie je to tak dávno, čo bola považovaná za priekopníckeho investičného guru, sentiment sa za posledný rok a pol úplne presunul okolo Cathie Wood. ETF ARK Innovation ETF jej fondu ARK Invest je nabitý víťazmi pandémie orientovanými na rast, ale ako každý, kto sleduje trajektóriu akciového trhu, vie, že tabuľka sa obrátila na akcie tohto druhu. Výsledkom je, že ARKK ETF teraz v roku 65 klesol o obrovských 2022 %.
Znamená to, že Wood je pripravená opustiť svoju stratégiu podpory inovatívnych, no riskantných a často nerentabilných mien pri hľadaní bezpečnejších prístavov? Nie, znie stručná odpoveď.
Wood nielen poukazuje na to, že akcie ARKK rástli rýchlejším tempom ako akcie Nasdaq 100 – medziročný rast tržieb ~31 % oproti rastu ~16 % v posledných štyroch štvrťrokoch ku koncu 2. štvrťroka – a tak majú „pridané prostriedky na prispôsobenie investícií v budúcnosti“.
„Napriek tomu,“ hovorí Wood, „trh platí málo za to, čo považujeme za vynikajúci rastový potenciál.“
A na pozadí rastúcich úrokových sadzieb, ktoré znížili súčasnú hodnotu budúcich peňažných tokov, hodnota „čistých inovačných stratégií“ za posledných 50 mesiacov klesla o 90 – 18 %, čo je obrat udalostí, v ktorých „ Zdá sa, že akciové trhy sa sklonili pred GAAP EBITDA a posunuli sa smerom k defenzívnym stratégiám s nízkym rastom.“
Wood si však myslí, že je to nesprávny spôsob investovania a že prílivy sa opäť obrátia.
„Sme presvedčení, že GAAP EBITDA zaostáva pri meraní dlhodobého profilu rastu a ziskovosti rýchlo rastúcich inovatívnych spoločností v ranom štádiu,“ povedala. „Podľa nášho názoru dlhodobá ziskovosť a akciová výkonnosť takzvaných „neziskových technologických“ spoločností prevýši zisky spoločností, ktoré sa starali o krátkodobo orientovaných akcionárov spätným odkupovaním akcií a dividendami, na úkor investícií do budúcnosti. .“
Má Wood pravdu? Iba čas ukáže. Medzitým sme sa rozhodli pozrieť sa na dva najlepšie podiely fondu, aby sme zistili, prečo je tak presvedčená, že sú dlhodobými víťazmi. Otvorili sme aj Databáza TipRanks zistiť, či sa odborníci z Ulice zhodujú. Pozrime sa na výsledky.
Priblížiť video komunikáciu (ZM)
Zaujať prvé miesto a predstavovať 9.36 % ARKK ETF s hodnotou viac ako 605 miliónov dolárov je najpandemickejšou érou akcií, Zoom Video Communications.
Nemusíte byť zanieteným fanúšikom burzy, aby ste poznali príbeh Zoom. Špičkový produkt pre videokonferencie na začiatku pandémie Covid-19 sa s príchodom globálnych blokád rýchlo zmenil na všadeprítomný nástroj, ktorý používajú milióny ľudí na celom svete – od firiem cez rodiny až po vzdelávacie inštitúcie. V dôsledku toho akcie počas roku 2020 vyleteli do neuveriteľných výšok, no ako sa stalo mnohým, pokles bol krutý. Akcie sú 90 % pod maximami z októbra 2020 a tento rok klesli o 64 %.
To znamená, že najnovšia správa spoločnosti za tretí fiškálny štvrťrok (októbrový štvrťrok) bola slušná. Tržby dosiahli 1.1 miliardy USD, čo predstavuje medziročný nárast o 4.8 % a splnilo očakávania Street. Na spodnom riadku, adj. EPS na úrovni 1.07 USD prekonalo prognózu analytikov 0.83 USD.
Počet zákazníkov, ktorí za posledných 100,000 mesiacov prispeli viac ako 12 31 dolármi – čo je dôležitá metrika označujúca obľúbenosť produktu u veľkých firiem – sa v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka zvýšil o 2022 %. Výhľad však zaostal za očakávaniami a akcie sa po tlačení posunuli na juh, ako to bolo počas väčšiny roka XNUMX.
Napriek tomu, zatiaľ čo MKM analytik Katarína Trebnick je presvedčená, že spoločnosť bude musieť v súčasnej situácii preukázať svoju dôveryhodnosť, zostáva optimistická, pokiaľ ide o jej dlhodobý potenciál.
„V zložitom krátkodobom makroprostredí bude musieť manažment preukázať silné vykonávanie nových riešení a iniciatív uvedenia na trh, aby mohol efektívne konkurovať a stabilizovať online obchod. Z dlhodobého hľadiska naďalej veríme, že umiestnenie spoločnosti na veľkom a nedostatočne preniknutom trhu môže viesť k udržateľnému rastu v normalizovanom prostredí,“ uviedol Trebnick.
Trebnickovu dôveru vyjadruje hodnotenie Buy a cieľová cena 100 USD. Analytik vidí, že akcie v nasledujúcom roku vzrastú o 53 %. (Ak chcete sledovať Trebnickov záznam, kliknite tu)
Väčšina na Ulici však nie je taká sebavedomá ako Trebnick alebo Wood. Akcia sa môže pochváliť konsenzuálnym hodnotením Hold na základe 15 držaní (tj neutrálnych) vs. 7 nákupov a 2 predajov. Napriek tomu väčšina verí, že akcie sú teraz podhodnotené; priemerný cieľ 86.75 USD vytvára priestor pre 12-mesačné zisky vo výške 32.5 %. (Pozrite si predpoveď akcií Zoom na TipRanks)
Exact Sciences Corporation (EXAS)
Druhý najväčší holding ARKK je úplne iný druh inovátora. Spoločnosť Exact Sciences, ktorá zaberá 8.68 % priestoru v ETF a vlastní podiel v hodnote viac ako 561 miliónov dolárov, je špecialistom na molekulárnu diagnostiku, ktorý sa zameriava na detekciu rakoviny v počiatočnom štádiu. Spoločnosť sa môže pochváliť portfóliom rôznych testovacích produktov na čele so svojou vlajkovou loďou Cologuard, ktorá sa ako jeden z najspoľahlivejších neinvazívnych skríningových testov na CRC (kolorektálny karcinóm) môže pochváliť silnou pozíciou na trhu.
Exact Sciences vo svojom najnovšom finančnom výkaze za 3. štvrťrok predviedla silné výsledky. Tržby sa v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka zvýšili o 15 % na 523.1 milióna USD, čím prekonali prognózu Wall Street o 19.95 milióna USD. Aj keď spoločnosť vykázala stratu 0.84 USD na akciu, toto číslo stále prekonalo -1.07 USD, ktoré očakávali analytici. Okrem toho spoločnosť zvýšila svoj celoročný výhľad tržieb na 2.025 miliardy až 2.042 miliardy USD, čo je v strede o 33 miliónov USD viac, než bola predchádzajúca prognóza.
Trhu sa výsledky páčili, v nasledujúcej seanse poslal akcie vyššie a akcie sa nedávno opäť posilnili. Minulý týždeň rival Guardant v oblasti skríningu rakoviny oznámil špičkové údaje pre krvný skríningový test rakoviny, ktorý bol trochu sklamaním. Ako konkurent je to pre Exact Sciences dobrá správa.
Medzi býkmi je analytik Canaccord Kyle Mikson ktorý vidí pred sebou reťaz katalyzátorov na zvýšenie akcií. Píše: „Veríme, že rok 2023 bude ďalším dôležitým rokom pre údaje, ktoré by mali investorom (potenciálne „budenie“) pripomenúť faktory, ktoré exact v blízkom, strednodobom a dlhodobom horizonte poháňajú rastom… Zatiaľ čo kolegovia sú ovplyvnení neistou úhrady a iné problémy, veríme, že tieto katalyzátory a relatívna stabilita spoločnosti by mali pomôcť zvýšiť úroveň ocenenia EXAS v roku 2023.“
"Okrem toho sme presvedčení," vysvetlil ďalej Mikson, "veríme, že nedávne odčítanie skríningovej štúdie ECLIPSE spoločnosti Guardant Health pre test tekutej biopsie spoločnosti zdvihlo previs akcií EXAS, čo by malo umožniť, aby akcie fungovali dobre na základe solídnych základov spoločnosti v roku 2023."
To všetko podnietilo Miksona, aby ohodnotil akcie EXAS ako nákup, zatiaľ čo jeho cieľová cena 70 dolárov vytvára priestor pre 12-mesačné zisky ~37%. (Ak chcete sledovať Miksonov záznam, kliknite tu)
Väčšina Miksonových kolegov uvažuje rovnakým spôsobom; na základe 9 hodnotení nákupu vs. 3 držania, akcie získavajú konsenzus silného nákupu. (Pozrite si prognózu akcií EXAS na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sa týkajú výlučne názorov analytikov. Obsah je určený iba na informačné účely. Pred investíciou je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/innovation-stocks-eventually-win-cathie-175249390.html