Odvážne stávky na rýchlo rastúce technologické akcie od Cathie Wood's ARK Invest zničili za posledné desaťročie majetok akcionárov v odhadovanej výške 1.3 miliardy dolárov. Analýza Morningstar zverejnené tento týždeň nájdené.
A tieto straty neberú do úvahy prudké poklesy zaznamenané v rámci súboru investičných ponúk ARK doteraz v tomto roku.
Podľa Morningstar väčšina týchto strát pochádzala predovšetkým z dvoch aktívne riadených vozidiel ARK v minulom roku: ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) a ARK Fintech Innovation ETF (ARCF).
Fond ARK Genomic Revolution – so spravovanými aktívami v hodnote približne 2.4 miliardy USD – sa v roku 34 prepadol približne o 2021 %. Údaje Yahoo Finance, a to aj počas prelomového roka pre akciový trh, ktorý zaznamenal návrat benchmarku S&P 500 o 28.7 % a technologicky náročný Nasdaq 100 vychrlil 27.5 %.
ARK Fintech Innovation ETF s čistými aktívami vo výške 817 miliónov USD vlani stratil približne 18 %.
Od začiatku roka 2022 sú fondy nižšie o 49 % a 62 % – straty, ktoré nie sú zohľadnené v údajoch spoločnosti Morningstar.
ARK'S ETF sa dostali na piate miesto medzi 10 najlepšími fondmi ničiacimi bohatstvo spoločnosti Morningstar, ktoré zostavila portfóliová stratégka Amy C. Arnott, a umiestnili sa tesne pod investičnými nástrojmi od Credit Suisse, ALPS, Kraneshares a Barclays.
„Vo väčšine prípadov je bohatstvo rodín fondov s najhoršou výkonnosťou výsledkom ich investičného zamerania,“ uviedol Arnott v analýze a poznamenal, že väčšina firiem, ktoré zaznamenali najväčšie straty u klientov, mala zostavy fondov zamerané na kategórie ako komodity, prírodné zdroje, a rozvíjajúce sa trhy.
V prípade Cathie Wood's ARK využíva investičná manažérska stratégiu aktívne riadenú akciovú stratégiu s fondmi zameranými na prevratné inovácie v piatich investičných témach – umelá inteligencia, autonómne vozidlá, fintech, sekvenovanie DNA a robotika a 3D tlač.
Spoločnosti v týchto odvetviach boli zasiahnuté obzvlášť tvrdo od konca minulého roka, keď sa Federálny rezervný systém odklonil od politiky ľahkých peňazí, ktorá podnietila nadšenie investorov pre špekulatívne, vysoko lietajúce vrecká na trhu v snahe skrotiť infláciu.
„Vždy, keď máte investičný štýl orientovaný na rast, tieto akcie budú veľmi citlivé na akékoľvek zvýšenie úrokových sadzieb, pretože veľká časť hodnoty týchto akcií je založená na peňažných tokoch do budúcnosti,“ povedal Arnott v rozhovore. s Yahoo Finance.
„Akékoľvek pokračujúce zvyšovanie úrokových sadzieb by bolo neustále negatívne pre typ akcií, na ktoré sa Ark zameriava,“ povedala s tým, že však akcie recesia nijak zvlášť nepoškodí.
Vlajková loď fondu ARK na burze, ARK Innovation ETF (ARKK) – často vnímaný ako zástupný znak amerických špekulatívnych technologických akcií – tento rok klesol o viac ako 60 %. ARKK má čisté aktíva okolo 8 miliárd dolárov. ARKK získala popularitu po ohromujúcom pandémiovom návrate 150% v roku 2020, ktorý jej pomohol prilákať 20.6 miliardy dolárov v odhadovanom príleve v roku 2021, podľa Morningstar.
Drevo začiatkom tohto roka sľúbil investorom ARKK ETF 50% zloženú ročnú sadzbu návratnosti na nasledujúcich päť rokov.
V rozhovore v apríli Wood povedal, že pokles ARKK o 36 % medziročne v čase, keď predpokladané očakávanie návratnosti vzrástlo na 50 % ročne z 15 %. Odvtedy ARKK klesla o ďalších 44 % a od stredajšej uzávierky tento rok klesla o približne 64 %.
„Či tieto akcie dokážu splniť Cathieine projekcie, je otázne, ale myslím si, že ľudia by si mali určite uvedomiť, že typ výnosov, ktoré sme videli v roku 2020, keď viaceré fondy ARK mali trojciferné výnosy – je veľmi nepravdepodobné, že by sa v roku zopakovali. každý budúci rok,“ povedal Arnott.
Investori v ARKK, ktorí vstúpili na začiatku v roku 2014, by boli stále v zelených číslach. Vo výpočtoch poskytnutých Yahoo Finance Arnott uviedol, že investícia vo výške 10,000 18,951 USD v čase spustenia fondu by k stredajšej uzávierke na úrovni 34.35 USD predstavovala XNUMX XNUMX USD – ale väčšina investorov do tohto vozidla vstúpila až v posledných rokoch.
Niekto, kto kúpil pred piatimi rokmi s investíciou 10,000 7,176 dolárov, by bol podľa Arnottovho výpočtu takmer vyrovnaný. Ale investor, ktorý vtrhol do ARKK pred tromi rokmi s touto sumou, by klesol na XNUMX XNUMX dolárov.
Aj napriek prudkému poklesu poklesu, údaje Bloomberg ukazujú, že ARKK prilákala od dnešného dňa približne 1.5 miliardy dolárov v prílevoch.
-
Alexandra Semenova je reportérkou pre Yahoo Finance. Sledujte ju na Twitteri @alexandraandnyc
Kliknutím sem zobrazíte najnovšie trendy burzy platformy Yahoo Finance
Prečítajte si najnovšie finančné a obchodné správy od spoločnosti Yahoo Finance
Stiahnite si aplikáciu Yahoo Finance pre jablko or Android
Postupujte Yahoo Finance na Twitter, facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIna YouTube
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-ark-invest-billion-dollar-losses-193437144.html