Akcie Charlesa Schwaba klesli o 8 %, ale zotavili sa z minima, pretože firma bráni finančnú pozíciu

Charles Schwab akcie v pondelok znížili strmé straty, keď finančná inštitúcia bránila svoje portfólio, čím sa zmiernili obavy z bankovej krízy v dôsledku technologicky zameraných Silicon Valley Banka súvisiace s kryptomenami Podpisová bankasa zrúti.

Finančná spoločnosť so sídlom vo Westlake v Texase naposledy klesla približne o 8 % po tom, čo predtým klesla až o 23.3 %. Akcie boli v jednom bode na ceste k najhoršiemu jednodňovému výpredaju v histórii.

Schwab prijímal zásahy spolu s ďalšími finančnými spoločnosťami masívnou držbou dlhopisov s dlhšími splatnosťami. Obáva sa, že tieto firmy, ako Silicon Valley Bank, by museli predať tieto držby predčasne s veľkými stratami, aby pokryli výbery vkladov. Schwab sa však vo svojej aktualizácii snažil zopakovať, že má dostatočný prístup k likvidite a nízky pomer úverov ku vkladom.

"Zameranie pozornosti na nerealizované straty v rámci portfólia HTM (držané do splatnosti) má dve logické chyby," povedal Schwab. „Po prvé, tieto cenné papiere budú splatné za nominálnu hodnotu a vzhľadom na náš významný prístup k iným zdrojom likvidity je veľmi malá šanca, že by sme ich museli predať pred splatnosťou (ako už názov napovedá).

„Po druhé, ak sa pozrieme na nerealizované straty medzi cennými papiermi HTM, ale nerobíme to isté pre úverové portfóliá tradičných bánk, analýza penalizuje firmy ako Schwab, ktoré majú v skutočnosti kvalitnejšiu, likvidnejšiu a transparentnejšiu súvahu,“ tvrdí firma. pridané.

Schwab tiež poznamenal, že viac ako 80 % jej celkových bankových vkladov spadá do poistných limitov Federal Deposit Insurance Corp., pričom dodal, že má „prístup k značnej likvidite“ a jej podnikanie pokračuje „výnimočne dobre“.

„Pôsobivý vstupný bod“?

Schwab je ôsmou najväčšou bankou v USA podľa aktív s aktívami klientov vo výške 7.05 bilióna dolárov a 33.8 miliónmi aktívnych maklérskych účtov na konci roka 2022. Kvôli svojmu modelu retailových maklérskych vkladov s dostatočnou likviditou si niektorí analytici z Wall Street myslia, že nebude čeliť úteku. ako to urobilo SVB.

„Vzhľadom na rozsiahle doplnkové zdroje likvidity si myslíme, že je veľmi nepravdepodobné, že SCHW bude niekedy musieť predať cenné papiere HTM [držané do splatnosti], aby splnila požiadavky na výber vkladov,“ uviedol Richard Repetto z Piper Sandler v pondelok. Analytik si udržal nadhodnotený rating.

Medzitým analytik Citi Christopher Allen modernizovaný Schwab na nákup z neutrálnehos tým, že akcie spoločnosti majú obmedzené riziko úniku vkladov a súčasné úrovne ocenenia predstavujú „presvedčivý vstupný bod“.

Akcie spoločnosti Schwab klesli v roku 43 o 2023 %, čo je takmer o 59 % menej ako v porovnaní s ich 52-týždňovým maximom.

Kolaps SVB znamenal najväčšie zlyhanie amerického bankovníctva od finančnej krízy v roku 2008 – a druhé najväčšie vôbec. Bankoví regulátori sa ponáhľali, aby zabezpečili vkladateľov s peniazmi na SVB a teraz rozbite Podpisová bankav snahe zmierniť obavy zo systémovej nákazy.  

Prvá republika banka v pondelok zaznamenala výraznejší výpredaj, pokles o viac ako 70 %, po tom, čo v nedeľu oznámila, že dostala dodatočnú likviditu od Federálneho rezervného systému a JPMorgan Chase.