Grafy naznačujú, že nedávny boom komodít sa z dlhodobého hľadiska zníži

Jim Cramer z CNBC v stredu povedal, že zatiaľ čo trh s komoditami by mohol krátkodobo zaznamenať vzostup, z dlhodobého hľadiska nakoniec klesne.

„Tabuľky, ako ich interpretoval Carley Garner, naznačujú, že nedávny boom komodít nie je pre svet dlhý. Hovorí, že by sme ešte mohli vidieť nejaké krátkodobé zlepšenie... ale z dlhodobého hľadiska si myslí, že tento býk bude zabitý,“ „Mad Money"Povedal hostiteľ.

„A keď sa komodity obrátia proti vám, má tendenciu byť skutočne škaredé, skutočne rýchlo,“ dodal.

Predtým, ako sa Cramer dostal do Garnerovej analýzy, poskytol investorom niekoľko náhľadov na komoditný trh, ktoré je dôležité vedieť:

• História ukazuje, že komoditné zhromaždenia sú dočasné. Je to preto, že komodity nemajú dividendy ani spätné odkupy ako akcie spoločnosti, povedal. "To ich robí veľmi neatraktívnymi pre dlhodobých investorov - namiesto toho sú magnetom pre krátkodobých obchodníkov."
• Z rovnakého dôvodu, ako je uvedené vyššie, majú komoditné trhy tendenciu byť extrémne volatilné.
• Každá komoditná rally je „v podstate komoditný kolaps, ktorý čaká na to, kedy nastane. „Je to preto, že výrobcovia komodít, ako sú farmári a baníci, majú tendenciu zvyšovať produkciu, keď ceny komodít stúpajú, podľa Cramera. Ceny opäť klesajú, keď na trh vstúpi viac ponuky - najmä ak Federálny rezervný systém spomalí ekonomiku, aby kontroloval infláciu, dodal.

Keď sa Cramer dostal do jednotlivých komodít, začal svoju diskusiu s ropou. Preskúmal mesačný graf surových termínovaných obchodov West Texas Intermediate spred troch desaťročí. 

Cramer povedal, že ropa už roky nefungovala dobre a pravdepodobne by bola stále dole, nebyť pandémie Covid a ruskej invázie na Ukrajinu, tvrdí Garner. 

Garner očakáva, že ceny ropy budú bližšie k dlhodobej rovnováhe – medzi dvoma čiernymi vodorovnými čiarami na grafe – keď súčasný ponukový šok pominie, dodal.

"Samozrejme, je to dlhodobé." Nehovorí, že sa to stane okamžite. ... Je možné, že ropa by mohla mať ešte jeden výbuch hore. Len potrebuje, aby ste pochopili, že komodity môžu klesať tak rýchlo, ako stúpajú,“ povedal Cramer.

Pre ďalšiu analýzu si pozrite nižšie uvedené video Cramerovho úplného vysvetlenia.