Grafy naznačujú, že rast ropy je obmedzený napriek krátkodobým nárastom, hovorí Jim Cramer

Jim Cramer z CNBC v utorok povedal, že aj keď cena ropy môže zaznamenať určité zisky, bude mať obmedzené trvanie a rozsah, pričom sa opieral o analýzu od komoditného stratéga DeCarley Trading Carleyho Garnera.

„Tabuľky, ako ich interpretoval Carley Garner, naznačujú, že dobré správy pre ropu môžu byť väčšinou zapečené, čo znamená, že vzostup je obmedzený. … Len majte na pamäti, že kým ropné rallye, majú tendenciu nastať bez mihnutia oka, výpredaje ropy sú rovnako rýchle,“Mad Money"Povedal hostiteľ.

Predtým, ako sa pustíme do Garnerovej interpretácie, Cramer uviedol dva základné fakty, ktorých by si investori mali byť vedomí, aby porozumeli analýze.

• Medziproduktový kontrakt na ropu v USA West Texas Intermediate je hlavným meradlom celkovej ceny ropy. Je to tiež „medzi najzdravšími a najmenej volatilnými energetickými budúcnosťami na svete,“ povedal Cramer. 
• Vo vojnovej situácii je ťažké predpovedať ceny ropy. „Máme veľa politických a ekonomických otrasov, ktorých konečným výsledkom je obrovská volatilita na energetických trhoch spojená so šokujúcimi momentmi nelikvidity... keď obchodníci reagujú na obmedzené zásoby ropy a plynu, zatiaľ čo sa pokúšajú zabezpečiť sa proti inflácii,“ povedal. povedal.

Cramer začal svoje vysvetlenie Garnerovej analýzy skúmaním týždenného grafu Stredná ropa zo západného Texasu. 

Ropa WTI sa v utorok ustálila o 1.80 dolára alebo 1.58 % nižšie na 112.40 dolára za barel.

Garner hovorí, že meranie býčích a medvedích trhov o 20% výkyvov ukazuje, že graf už mal podľa Cramera ročné cenové pohyby. „Začiatkom marca sme prakticky každý deň videli 20 % výkyvy. Odvtedy je volatilita menej intenzívna, ale v porovnaní s históriou je stále divoká, povedal Cramer.

Povedal tiež, že cena ropy WTI prelomila svoj trendový strop odporu, keď Rusko napadlo Ukrajinu, kým predtým mala "Rozširujúci sa klinový vzor," podľa Garnera.

„Ak sa ropa zo Západného Texasu prepadne pod 102 dolárov, teda asi o 10 dolárov v porovnaní s tým, kde sa momentálne obchoduje, potom sa môžeme potenciálne vrátiť k klinu. Ak sa tak stane, Garner si myslí, že by to mohlo potenciálne viesť k masovej likvidácii, ktorá vráti ropu späť k 70-tim dolárom,“ povedal s tým, že vysoké ceny a globálne snahy o utlmenie inflácie nakoniec spomalia dopyt.

Cramer tiež skúmal index relatívnej sily, indikátor hybnosti, v spodnej časti grafu. „Aj keď v súčasnosti ukazuje vyššie, blíži sa aj k úrovniam prekúpenosti. Z krátkodobého hľadiska si Garnerová myslí, že ropa by mohla mať väčší rast, ale nakoniec vidí, že ceny klesajú na úroveň, ktorú by sme videli pred ruskou inváziou na Ukrajinu. Len nevieme, ako dlho to bude trvať,“ povedal.

Ďalej, mesačný graf ropy WTI ukazuje, že od rozšíreného prijatia frakovania má ropa strop na úrovni 120 dolárov za barel – pričom ceny sa krátko zvýšili, keď Rusko napadlo Ukrajinu –, ale nepodarilo sa jej uzavrieť nad touto úrovňou na mesačnej báze. Garner neverí, že ropa dokáže na druhý pokus prekonať strop 120 dolárov, povedal Cramer.

Mesačný index relatívnej sily je už prekúpený, dodal. "To hovorí, že ceny ropy Garner sú už predĺžené a náchylné na rýchly pokles, ak obchodníci niekedy dostanú dôvod zmeniť kurz."

Ďalej sa Cramer pozrel na denný graf WTI, ktorý podľa neho ukazuje, že ceny ropy sa zbavili trojuholníkového vzoru.

„To katapultuje ropu vyššie a hoci Garner by mohol v blízkej budúcnosti vidieť trochu viac nahor, existujú aj dva stropy odporu, jeden na 115 $ a jeden na 120 $. Navyše, ako čas plynie, očakáva, že zameranie Wall Street sa presunie z obmedzení ponuky na stranu dopytu,“ povedal a dodal, že s jej hodnotením nesúhlasí.

„Momentálne si myslím, že ropa stále vyzerá dobre. ... Pokiaľ je Rusko vyvrheľským štátom, ropa má pod ním silné dno,“ povedal.

Zaregistrujte sa teraz aby CNBC Investing Club sledoval každý krok Jima Cramera na trhu.

Vylúčenie zodpovednosti