Chicago RIA Cresset vytvorí multi-rodinnú kanceláriu v hodnote 27 miliárd dolárov spojením s rodinným bohatstvom Meristem v Minnesote

Cresset Asset Management, multi-rodinná kancelária a súkromná investičná firma so sídlom v Chicagu, súhlasila so zlúčením s Meristem Family Wealth so sídlom v Minnesote, informovali lídri oboch firiem. Forbes. Meristem spravoval na konci roka 5.4 aktíva v hodnote 2021 miliardy dolárov a po dokončení kombinácie bude mať Cresset v správe aktíva viac ako 27 miliárd dolárov. Podmienky obchodu neboli zverejnené.

Spoločnosť Cresset, ktorú v roku 2017 založili veteráni private equity Avy Stein a Eric Becker, aby spravovali peniaze svojich vlastných rodín, sa rozrástla tak, aby slúžila viac ako 1,100 XNUMX klientom s vysokým čistým majetkom. Firma spravuje verejné a súkromné ​​investície, robí plánovanie nehnuteľností a daní pre rodiny a pre svojich klientov organizuje networkingové akcie s hosťami ako miliardár Ray Dalio a herec Matthew McConaughey.

Po akvizícii Meristem bude Cresset vlastniť aj Meristem Trust Company, dcérsku spoločnosť so sídlom v Južnej Dakote, ktorá bola založená v roku 2015. Pre klientov Cresset s mimoriadne vysokým čistým majetkom sa môže Meristem Trust ukázať ako veľmi cenný prírastok. Laxné daňové zákony Južnej Dakoty robia z nej obľúbenú destináciu bohatých Američanov z celej krajiny, aby tajne chránili svoje peniaze. Miliardár Ed Bosarge vo výpovedi počas trpkej rozvodovej bitky uviedol, že mal ocenený majetok v hodnote 800 miliónov dolárov v trustoch v Južnej Dakote, Forbes hlásené v 2020a štát sa stal obľúbeným miestom pre techniky ako „zrušenie dôvery“ alebo prevod majetku z neodvolateľného trustu do nového trustu s rôznymi podmienkami a príjemcami. Doteraz spoločnosť Cresset zabezpečovala svoje dôveryhodné služby externe.

„Sme veľmi selektívni v kombináciách, ktoré robíme, aby sme sa uistili, že sú aditívne. S Meristemom je pár vecí, ktoré robia a my nie,“ hovorí Stein Forbes. "Existuje množstvo nezávislých trustových spoločností, ktoré sú celkom dobré, ale nie je to úplne rovnaká úroveň a starostlivosť, akú môžete poskytnúť, keď je to vaša vlastná trustová spoločnosť."

Spoločnosť Meristem bola založená ako Advisors Financial Services generálnym riaditeľom Charliem Maxwellom v roku 1999 a premenovaná v roku 2003. Väčšina jej aktív ku koncu roka 2021 pochádzala z 388 rodín s vysokým čistým majetkom a okrem svojej prítomnosti v krajine má kancelárie na Floride a v Arizone. Minnesota a Južná Dakota.

Stein a Maxwell sa stretli asi pred rokom a pol a vlani na jeseň začali vážne diskutovať o zlúčení. Dvojica sa rozhodla, že ich firmy sa k sebe hodia – tak trustový biznis Meristem, ako aj jeho možnosti kontroly poistenia boli služby, ktoré Cresset neponúkal interne, a Cresset môže klientom Meristemu ponúknuť služby týkajúce sa platenia účtov a zostavovania daní, ktoré boli predtým outsourcované. Stein a Maxwell tvrdia, že tohtoročný pokles trhu nemal žiadny vplyv na podmienky dohody.

42 zamestnancov spoločnosti Meristem sa pripojí k Cressetu a jej klienti si budú môcť ponechať svoj existujúci tím finančných poradcov. Maxwell hovorí, že bol ohromený organickým rastom spoločnosti Cresset prostredníctvom digitálneho marketingu a sieťových príležitostí, ku ktorým budú mať jeho klienti prístup.

„Našim klientom sme dokázali dôrazne potvrdiť, že v oblasti riadenia vzťahov by sa zmenilo len veľmi málo,“ hovorí Maxwell. „Páčila sa mi skutočnosť, že sme obe firmy s koreňmi na Stredozápade, páčila sa mi skúsenosť, ktorú Avy a Eric priniesli mimo odvetvia, a keď som sa podelil o našu hodnotovú ponuku, že chceme vybudovať firmu, ktorú chceme pre svoje vlastné rodiny, je to konzistentné. to zarovnanie."

Pre Cresset je toto partnerstvo druhým veľkým fúziou a akvizíciou rýchlo rastúcej firmy po tom, čo vlani v septembri absorbovala spoločnosť Berman Capital Advisors so sídlom v Atlante, ktorá spravovala 4.7 miliardy dolárov. Približne dve tretiny rastu jej aktív boli organické vďaka zhodnoteniu a novým klientom, ktorí do firmy prichádzajú priamo. Začiatkom tohto roka JPMorgan dosiahla dohodu o zamietnutí súdneho sporu proti firme, ktorej spolupredseda Doug Regan bol výkonným riaditeľom JPMorgan do roku 2017, po tom, čo Cresset najala najmenej 10 poradcov z banky. S príchodom tímu Meristem bude mať viac ako 300 zamestnancov v 15 pobočkách po celej krajine.

„Zjavením pre mňa je, že keď sme sa priblížili k veľkosti, na ktorej sme, môžeme byť s manažérmi oveľa významnejším hráčom,“ hovorí Stein. „Ak s niekým investujete peniaze, budete môcť dosiahnuť lepšie podmienky alebo získate lepšiu príležitosť spoluinvestovať do jedinečných vecí, ktoré môžu riadiť, a to platí na verejnej aj súkromnej strane.“