Nedávnu stredu popoludní v Šanghaji zakladateľ polovodičového start-upu zbadal šéfa známej spoločnosti rizikového kapitálu v oblasti čipov pri výťahu na priemyselnom podujatí – a chytil sa šance na 60-sekundové „výťahové ihrisko“. Vedúci podniku odišiel a podnikateľovi zostala predtucha.
„Čoskoro mi dôjdu peniaze, ak nebudú žiadne nové investície,“ povedal zakladateľ, ktorý odmietol byť menovaný kvôli citlivosti témy. „Nie je to také ľahké ako pred dvoma rokmi, keď [bývalý americký prezident Donald] Trump prvýkrát začal uvalovať sankcie na priemysel a do značnej miery vyvolal v Číne kruh investícií do polovodičov,“ povedal pre South China Morning Post.
Zakladateľ start-upu je len jedným z mnohých čínskych čipových podnikateľov, ktorí sa snažia nájsť úkryt pred búrkou, ktorá zasiahla tamojší čipový priemysel. Vyburcovanie priemyslu, ktoré prišlo tvárou v tvár predchádzajúcim americkým sankciám, sa zmenilo na zúfalstvo po tom, čo Washington sprísnil obmedzenia. Teraz sa všetky čínske spoločnosti vyrábajúce čipy pripravujú na ťažký rok.
Máte otázky týkajúce sa najväčších tém a trendov z celého sveta? Získajte odpovede s Znalosť SCMP, naša nová platforma kurátorského obsahu s vysvetlivkami, často kladenými otázkami, analýzami a infografikami, ktoré vám prináša náš ocenený tím.
V roku 2020, keď Washington zaradil na čiernu listinu desiatky čínskych technologických spoločností, Vrátane Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) a Hikvision, pomohol spustiť boom v čínskom sektore výroby a dizajnu čipov, keď sa firmy snažili splniť požiadavku Pekingu po technologickej sebestačnosti. Biren Technology, firma zaoberajúca sa návrhom čipov, ktorá profitovala z tohto pohonu, získala za prvých 4.7 mesiacov od svojho založenia 648.5 miliardy juanov (18 milióna USD).
Len minulý rok Čína pridala 592 firiem zaoberajúcich sa dizajnom čipov, čo predstavuje približne 11 nových začínajúcich podnikov týždenne. Čínske mestá zamerané na polovodiče ako Šanghaj, Peking, Shenzhen, Wuxi a Nanjing mali do konca roka celkovo 2,810 XNUMX takýchto firiem.
Situácia sa odvtedy drasticky zmenila. Počas akcie v tomto mesiaci Semicon China summitŠtyria z piatich manažérov čínskych čipových firiem predpovedali, že rok 2023 bude horší ako tento rok a dodali, že sa „pripravujú na zimu“.
„Budúci rok bude relatívne pomalý, či už z globálneho alebo domáceho hľadiska, takže musíme zlepšiť náš produkt,“ povedal Liu Erzhuang, generálny riaditeľ spoločnosti Productive Technologies. Okrem toho, že čiastočne obvinil geopolitiku, pokles pripísal aj pandémii, zvýšeniu úrokových sadzieb v USA a globálnemu prebytku čipov.
Zhang Guoming, prezident šanghajského výrobcu polovodičových zariadení Hwatsing Technology, uviedol, že čipové spoločnosti v Číne predpovedali a pripravili sa na budúci rok pokles, ktorý očakával globálny priemysel po tom, čo sa nedávny nedostatok čipov zmenil na prebytok.
Zhangove komentáre odzrkadľovali tie od výkonného predstaviteľa spoločnosti Atomic Nano-Materials and Equipment so sídlom v Nanjingu, ktorá vyrába suroviny pre polovodiče, ktorý uviedol, že pokles bol predpovedaný „už v marci“ tohto roku.
V júli spoločnosť Gartner predpovedala, že polovodičový priemysel bude v roku 2023 čeliť klesajúcim príjmom v dôsledku rastúcej inflácie a slabnúcich spotrebiteľských výdavkov, čo by znamenalo náhly koniec jedného z najväčších cyklov tohto odvetvia. Výskumná spoločnosť znížila očakávania tohtoročného rastu tržieb o 6.2 percenta.
„Aj keď sa nedostatok čipov zmierňuje, globálny trh s polovodičmi vstupuje do obdobia slabosti, ktorá bude pretrvávať až do roku 2023, keď sa predpokladá, že príjmy z polovodičov klesnú o 2.5 percenta,“ napísal Richard Gordon, viceprezident Gartner pre prax. júla.
V máji Malcolm Penn, generálny riaditeľ Future Horizons, varoval pred 22-percentným globálnym poklesom integrovaných obvodov uprostred „kolabujúceho trhu s čipmi v kombinácii s globálnym hospodárskym poklesom“.
Keď sa varovné signály pre toto odvetvie hromadili, nové vývozné kontroly v USA zavedené v októbri zasadili ďalšiu nečakanú ranu.
7. októbra americký úrad pre priemysel a bezpečnosť, agentúra pod ministerstvom obchodu, implementoval a nové kolo vývozných kontrol s cieľom obmedziť schopnosť Číny získavať pokročilé čipy, vyvíjať a udržiavať superpočítače a vyrábať pokročilé polovodiče pre vojenské aplikácie vrátane zbraní hromadného ničenia.
Sankcie, ktoré sa doteraz považujú za najkomplexnejšie a najničivejšie zamerané na čínsky polovodičový priemysel, nasledovali po uzákonení Americký zákon o čipoch a vede posilniť domácu výrobu čipov a krok ministerstva obchodu obmedziť Nvidia a pokročilé mikro zariadenia (AMD) od predaja svojich najpokročilejších čipov umelej inteligencie (AI) do Číny.
„[Najnovšie kontroly exportu] nám môžu v budúcnosti sťažiť investovanie do pokročilých uzlov výrobného procesu,“ povedal Zhang. "V rámci prípravy na zimu musíme urobiť viac výskumu a vývoja."
Účinok bol okamžitý. Spoločnosť Biren, ktorá sa chválila schopnosťou navrhovať výkonnejšie čipy ako Nvidia, bola nútená znížiť výkon svojho čipu, aby sa vyhla kontrolám exportu, podľa správy Financial Times. Biren na žiadosť o vyjadrenie nereagoval.
Udržiavanie zámorských dodávateľských reťazcov je pre čínske firmy zaoberajúce sa návrhom čipov rozhodujúce, pretože sa spoliehajú na pokročilejšie výrobné závody prevádzkované spoločnosťami ako napr. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC). HiSilicon, interná čipová jednotka spoločnosti Huawei Technologies, tento mesiac rýchlo odmietla mediálnu správu o tom, že v roku 2023 bude schopná vyrobiť pokročilý čip smartfónu Kirin od Huawei.
Dopady obmedzení riešia aj továrne na výrobu plátkov a zariadenia na výrobu čipov, najmä tie, ktoré sa zameriavajú na pokročilé uzly.
Minister zahraničných vecí USA Antony Blinken (druhý vľavo) a generálny riaditeľ spoločnosti Applied Materials Gary Dickerson (tretí vľavo) s viceprezidentom Applied Materials skupiny Semiconductor Products Group Prab Raja (prvý vľavo) v laboratóriu Applied Materials v Santa Clara v Kalifornii 17. októbra 2022 Foto: Reuters alt= Minister zahraničných vecí USA Antony Blinken (druhý vľavo) a generálny riaditeľ spoločnosti Applied Materials Gary Dickerson (tretí vľavo) s SVP spoločnosti Applied Materials skupiny Semiconductor Products Group Prab Raja (prvý vľavo) v laboratóriu Applied Materials v Santa Clara, Kalifornia 17. októbra 2022. Foto: Reuters>
Xing Xiao, partner a generálny riaditeľ spoločnosti Shanghai Haiwang Fund Management, uviedol, že jedna zo spoločností zaoberajúcich sa zariadením, do ktorých investovala, zaznamenala „priame zníženie objednávok o 20 percent“.
Továrne na výrobu oblátok môžu tiež čeliť zníženiu výrobnej kapacity, pretože kontroly vývozu spomalili tempo expanzie a výstavby nových závodov, dodal Xing.
Vplyv v mnohých rôznych oblastiach sa môže čoskoro sčítať. Znížené objednávky, znížené príjmy a nedostatok investícií by mohli niektorých prinútiť k bankrotu.
Zamestnanec pracuje na výrobnej linke spoločnosti Jiangsu Azure Corporation Cuoda Group 25. marca 2022 v Huai'an v provincii Jiangsu. Foto: VCG cez Getty Images. alt=Zamestnanec pracuje na výrobnej linke spoločnosti Jiangsu Azure Corporation Cuoda Group 25. marca 2022 v Huai'an v provincii Jiangsu. Foto: VCG cez Getty Images.>
Rekordný počet spoločností spojených s čipmi už tento rok zanikol. Až 3,470 XNUMX spoločností, ktoré obsahujú čínske slovo pre „čip“ vo svojom názve alebo rozsahu podnikania od januára do augusta, čím prekonali 3,420 2021 takýchto firiem, ktoré zatvorili v roku XNUMX, podľa štatistík obchodnej databázovej platformy Qichacha.
"Čínsky polovodičový priemysel je v súčasnosti v štádiu recesie v rámci obchodného cyklu," povedal Wang Chikun, výskumník z výskumného inštitútu Kandong so sídlom v Pekingu. „Existujúce podniky čelia zníženým pomerom vstupov a výstupov, klesajúcim predajom, zmenšovaniu rozsahu podnikania, ako aj nižšiemu hrubému zisku.
Ani najväčšie spoločnosti v tomto odvetví nie sú imúnne voči poklesu.
"Nevyhnutné politické faktory a pandémia v tomto roku spôsobili určité krátkodobé výkyvy," povedal Sun Bin, výkonný viceprezident ChangXin Memory Technologies (CXMT), v hlavnom prejave na Semicon China. "Musíme prežiť fázu nerovnováhy ponuky a dopytu."
CXMT je jedným z dvoch najväčších čínskych výrobcov pamäťových čipov spolu s Yangtze Memory Technologies (YMTC). Oba sú považované za primárne ciele najnovších kontrol exportu v USA, ktoré obmedzujú prístup Číny k čipom s dynamickou pamäťou s náhodným prístupom (DRAM) používajúcim 18-nanometrový uzol s polovičným rozstupom alebo menším a k čipom NAND flash pamäte so 128 vrstvami resp. viac.
„Veľké spoločnosti tiež čelia dileme, keď sa ich výdavky na výskum a vývoj znížia a rýchlosť uvádzania nových produktov sa spomalí,“ povedal Xing.
Spoločnosti rizikového kapitálu na výrobu čipov, ktoré v posledných rokoch investovali desiatky miliárd dolárov ročne do domáceho priemyslu v rámci širšieho úsilia o zvýšenie sebestačnosti čínskych polovodičov, tiež podľa panelovej diskusie pociťujú mrazivé účinky obmedzení v USA. v Semicon China.
Sun Yuwang, prezident spoločnosti China Fortune-Tech Capital, spoločnosti rizikového kapitálu založenej SMIC v roku 2014, uviedol, že počet investičných projektov schválených spoločnosťou za týždeň sa v porovnaní s pred štyrmi mesiacmi znížil takmer o polovicu. Pripísal to „nedostatku projektov s dynamikou v polovodičovom priemysle po mnohých rokoch investícií s vysokou intenzitou“.
Sun uviedol, že spoločnosť plánuje spomaliť investície, keďže sa pripravuje na pokles v odvetví, okrem toho, že zvýši štandardy pre nové investície a bude „obzvlášť opatrná“ pri projektoch s vysokou hodnotou.
Americký prezident Joe Biden si vypočul generálneho riaditeľa IBM Arvinda Krishnu počas prehliadky závodu IBM v Poughkeepsie v štáte New York 6. októbra 2022. Foto: AFP cez Getty Images. alt=Americký prezident Joe Biden počúval generálneho riaditeľa IBM Arvinda Krishna počas prehliadky závodu IBM v Poughkeepsie v New Yorku 6. októbra 2022. Foto: AFP cez Getty Images.>
Investičné rozhodnutia sú ovplyvnené aj inými spôsobmi. Su Renhong, zakladajúci partner v Shanghai Hushan Investment Management, uviedol, že jeho spoločnosť teraz berie do úvahy národnosti vedúcich pracovníkov spoločnosti.
Čiastočne to pramení z obáv z toho, ako môžu byť občania USA ovplyvnení novými pravidlami Washingtonu, ktoré „obmedzujú schopnosť amerických osôb podporovať vývoj alebo výrobu“ čipov v „určitých „zariadeniach“ na výrobu polovodičov v Číne bez licencie“ . Mnoho vedúcich pracovníkov, ktorí boli kritickí pre rozvoj domáceho priemyslu študoval a pracoval v USA a mať americké pasy.
„Keď prichádza zima, prvá vec, ktorú musia podnikatelia urobiť, je pripraviť si aspoň 18 mesiacov cash flow,“ povedal Mi Lei, zakladajúci partner a spoluvýkonný riaditeľ spoločnosti rizikového kapitálu CASSTAR, ktorá sa zameriava na tvrdé technológie v Číne a je držiteľom portfólio viac ako 150 čipových spoločností.
Fotografia vchodu do šanghajského sídla spoločnosti Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC) 23. marca 2021. Foto: Bloomberg. alt=Fotografia vchodu do šanghajského sídla spoločnosti Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC), 23. marca 2021. Foto: Bloomberg.>
„Je pravdepodobné, že začínajúci podnik nebude schopný získať následné financovanie o rok alebo neskôr v dôsledku hospodárskeho poklesu alebo krízy, takže 18-mesačné hotovostné rezervy by boli pre spoločnosť bezpečné na to, aby prekonala takéto obdobie. “ Povedal Mi.
Niektorí však dúfajú, že pokles nebude trvať dlhšie ako rok, pretože hľadajú príležitosť na vzlet, keď investičné bubliny prasknú.
Mi, ktorý bol svedkom vývoja čínskeho čipového priemyslu za posledných osem rokov, povedal, že pokles by mohol byť užitočný pre investorov, pretože spoločnosti sa vracajú k „racionálnemu“ trhovému oceňovaniu.
Aj keď je presvedčený, že čínsky trh s polovodičmi sa v roku 2024 pravdepodobne znovu oživí, zároveň si myslí, že budúcnosť tohto odvetvia spočíva v technológiách mimo menších procesných uzlov. Fotonické čipy môžu napríklad ponúknuť vyšší výkon v scenároch súvisiacich s AI pomocou fotónov alebo svetelných častíc namiesto prístupu založeného na elektrónoch, ktorý sa používa v tradičných integrovaných obvodoch, povedal.
Unisoc, najväčšia čínska spoločnosť vyrábajúca bájkové čipy na trhu s procesormi pre mobilné telefóny, tiež vidí svetlú budúcnosť pre svoje 5G čipy uprostred rastúceho dopytu po takýchto smartfónoch v priebehu nasledujúcich troch rokov, a to napriek celkovo slabnúcemu dopytu po elektronických produktoch, uviedol predseda spoločnosti Wu Shengwu.
Tento článok sa pôvodne objavil v Ranná pošta v južnej Číne (SCMP), najuznávanejšie hlasové správy o Číne a Ázii za viac ako storočie. Ďalšie príbehy SCMP nájdete na stránke Aplikácia SCMP alebo navštívte SCMP facebook a Twitter stránok. Copyright © 2022 South China Morning Post Publishers Ltd. Všetky práva vyhradené.
Copyright (c) 2022. South China Morning Post Publishers Ltd. Všetky práva vyhradené.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/chinas-chip-executives-brace-winter-093000109.html