Čínsky špionážny balón „grafické pripomenutie“ rizík geopolitického trhu – čo to znamená pre akcie

Topline

Čínsky špionážny balón zostrelený pri pobreží Južnej Karolíny minulý týždeň a následná ohnivá búrka okolo troch ďalších neidentifikovaných objektov v Severnej Amerike predstavujú „grafickú pripomienku tekutého a nepredvídateľného sveta“, ktorú by investori podľa Bank of boli hlúpi ignorovať. Amerika, ktorá odporúča investorom zamerať sa na obranné akcie s veľkou kapitalizáciou uprostred turbulentnej geopolitickej klímy.

základné fakty

Joseph Quinlan a Lauren Sanfilippo z Bank of America Private Bank v utorok napísali klientom, že sú optimistickí, pokiaľ ide o akcie amerických dodávateľov obranného priemyslu, a vysvetlili, že investori musia „mať oči doširoka otvorené pred previsnutými geopolitickými rizikami a podľa toho umiestniť portfóliá“.

Wall Street už nahromadila tieto veľké obranné akcie s akciami štyri najväčšie Americkí vojenskí dodávatelia – Lockheed Martin (4 %), Raytheon (4 %), Boeing (5 %) a Northrop Grumman (5 %) – každý z nich prekonal index S&P 500 od USA zostrelený Čínsky balón 4. februára.

Ale nie všetci súhlasia s tým, že tu je chrumkavá hra: Analytik Morningstar Nicolas Owens povedal Forbes v e-mailových komentároch v pondelok je „ťažko vidieť uhol [pre] niektorú z obranných akcií.“

Owens poznamenal, že hoci vojenská technológia, ako Stíhačka F-22 Raptor spoločnosti Lockheed Martin, ktorá zostrelila neslávne známy balón, „má chvíľku“, neexistuje „žiadna investovateľná príležitosť“, keďže táto technológia nie je ani zďaleka nová.

Napriek tomu Bank of America varuje, že geopolitika by mohla otriasť trhmi oboma smermi, pričom upozorňuje na možnosť konfliktu medzi Čínou a Taiwanom v kombinácii s eskalujúcim krviprelievaním medzi Ruskom a Ukrajinou „predstavuje horľavú konfiguráciu, ktorá by mohla zastaviť rast a torpédovať globálne príjmy“, zatiaľ čo prímerie alebo mierový rámec by mohol byť „obrovsky býčí“.

Zásadný citát

„Nedávne udalosti prispejú k pozitívnejšiemu naratívu pre obranné akcie,“ povedal analytik RBC Capital Markets Ken Herbert. Forbes, pričom vyčlenili akcie General Dynamics, L3Harris, Lockheed Martin, Northrop Grumman a Raytheon. Pozornosť zameraná na geopolitické nepokoje by mala „pomôcť s vyhliadkou výdavkov na obranu, dokonca aj s politikou Kongresu a nedávnou neistotou spojenou s dlhovým stropom,“ povedal Herbert.

Kľúčové pozadie

Balón vstúpil Americký vzdušný priestor 28. januára, cestovanie z Aljašky do Atlantického oceánu v priebehu týždňa. A trio Tento víkend bolo nad USA a Kanadou zostrelených ďalších, zatiaľ neidentifikovaných objektov. Biely dom má vylúčený mimozemského pôvodu pre najnovšie lietadlá a povedali, že neexistujú dôkazy, že sú čínskeho pôvodu, čo naznačuje, že tieto tri objekty boli pravdepodobne na „nejaký komerčný alebo neškodný účel“. Peking prisahal V stredu podnikne nemenované „protiopatrenia“ proti USA za vyskočenie balóna.

Prekvapivá skutočnosť

Letectvo a obrana boli už pred balónovým fiaskom jedným z najvýkonnejších sektorov na akciovom trhu, ktorý za posledných 8 mesiacov získal 12% v porovnaní s 8% stratou S&P v časovom rámci, čo sa zhodovalo s pokračujúcou ruskou inváziou na Ukrajinu. Vojna vo východnej Európe „zostáva kľúčovou známou neznámou – divokou kartou, ktorá by mohla mať v strednodobom horizonte obrovský vplyv na ceny aktív,“ tvrdia Quinlan a Sanfilippo.

Veľké číslo

24 miliárd dolárov. Toľko trhovej kapitalizácie získali štyria najväčší americkí dodávatelia obrany od zostrelenia čínskeho špionážneho balóna.

Ďalšie čítanie

Za najnovšími lietajúcimi objektmi neboli mimozemšťania, hovorí Biely dom – ale stále nie je jasné, kto to bol (Forbes)

USA sledovali špionážny balón od chvíle, keď opustil Čínu – o niekoľko dní skôr, ako sa predtým vedelo, uvádza správa (Forbes)

Špionážne balóny sú len začiatok: Rizikový kapitál sa pripája k Pentagonu vo veľkých výdavkoch, aby zabránil Číne vo vojne kvantových technológií (Forbes)