Akcie čipov zažili v roku 2022 brutálnu jazdu. Tabuľky sa obrátili na sektor obzvlášť citlivý na cykly; po tom, čo počas pandémie zaznamenali nadmerný rast a napriek globálnemu nedostatku čipov, klesajúci dopyt zasiahol mnohé v tomto segmente. Zohľadnite niektoré vysoké ocenenia, spomaľujúcu sa ekonomiku a obavy z úplnej recesie a výsledkom je, že SOX (hlavný index polovodičov) je medziročne nižší o 38 %.
To znamená, že v tomto priestore pôsobí veľa dobrých spoločností, ktorých akcie sú teraz na veľmi nízkej úrovni. V skutočnosti spoločnosť Rosenblatt Securities Hans Mosesmann, jeden z popredných analytikov a expertov na všetky záležitosti týkajúce sa čipov na Wall Street si myslí, že niektoré mená v tomto sektore sa v nadchádzajúcich mesiacoch dostanú oveľa vyššie.
Poďme sa teda pozrieť na dva z výberov tohto 5-hviezdičkového analytika a uvidíme, prečo ich práve teraz považuje za také príťažlivé. S pomocou od Databáza TipRanks, môžeme vidieť, že Mosesmann rozhodne nie je sám so svojím býčím postojom; obe sú hodnotené ako silné nákupy podľa konsenzu analytikov.
Spoločnosť Marvell Technology, Inc. (MRVL)
Začneme jednou z ťažkých váh polovodičového sektora, Marvellom, výrobcom integrovaných obvodov. Táto spoločnosť s veľkou kapitalizáciou pokrýva množstvo koncových trhov, ako sú dátové centrá, podniky, automobilový priemysel, cloud, spotrebiteľská a operátorská infraštruktúra. Kým pred niekoľkými rokmi väčšina biznisu firmy pochádzala zo segmentu spotrebnej elektroniky, po niekoľkých akvizíciách sa väčšina teraz generuje z dátovej infraštruktúry (dátové centrá, priemysel, automobilový priemysel, mobilná sieť). V roku 2021 mala spoločnosť viac ako 6,000 10,000 zamestnancov, viac ako 4.5 XNUMX globálnych patentov a ročný príjem XNUMX miliardy dolárov.
Napriek tomu, že je ovplyvnený pokračujúcimi obmedzeniami ponuky, výnosy pokračujú v roku 2022 vo svojej rastovej trajektórii, ako bolo zrejmé z poslednej štvrťročnej správy spoločnosti – za druhý štvrťrok fiškálneho roka 2023 (júlový štvrťrok). Výnosy sa medziročne zvýšili o 41 % na rekordných 1.52 miliardy USD, pričom adj. EPS vo výške 0.57 USD sa zvýšil z 0.34 USD doručených v rovnakom období minulého roka.
Problémy v dodávateľskom reťazci sa však uvádzali ako hlavný dôvod neuspokojivého výhľadu. Za októbrový štvrťrok dosiahol Marvell tržby 1.56 miliardy dolárov, čo je menej ako 1.585 miliardy dolárov očakávaných na Wall Street. Rovnako aj adj. EPS 0.59 USD v strede zaostal za konsenzom na úrovni 0.61 USD.
Trh v takýchto situáciách urobil to, čo trh a následne poslal akcie dole. Celkovo na medvedom trhu v roku 2022 akcie MRVL klesli o 45 % svojej hodnoty.
To sa Mosesmanna netýka, pretože je stále „býčí“ na vyhliadky spoločnosti.
„Generálny riaditeľ Matt Murphy vyjadril v januárovom štvrťroku výrazné zrýchlenie a v kalendári 2023 zostáva postupne optimistickejší, keďže obmedzenia ponuky sa trochu zmiernia (nezmiznú úplne) a ovplyvnia sa viaceré nové produkty a prispôsobené ASIC rampy (prírastkové plus 400 miliónov dolárov a 800 miliónov dolárov plus v roku 2024),“ vysvetlil Mosesmann. „Tím Matta Murphyho dal dokopy prvotriedny realizačný stroj, ktorý je strategicky umiestnený tak, aby dlhodobo zvyšoval dolárový obsah a angažovanosť zákazníkov.“
Mosesmann je skutočne býčí; spolu s ratingom Buy poskytuje analytikov cenový cieľ 125 USD priestor pre 12-mesačné zisky o 162 %. (Ak chcete sledovať Mosesmannov záznam, kliknite tu)
Väčšina z nich je ozvenou Mosesmannovho sentimentu; okrem 3 plotov, všetkých 17 ostatných nedávnych recenzií analytikov je pozitívnych, vďaka čomu je konsenzus tu silný nákup. Priemerný cieľ je 71.20 USD a v budúcom roku by mohol priniesť výnosy ~49 %. (Pozrite si predpoveď akcií Marvell na TipRanks)
Mriežkový polovodič (LSCC)
Ďalej tu máme Lattice Semiconductor, výrobca nízkoenergetických, programovateľných hradlových polí (FPGA). Vzhľadom na to, že sú rekonfigurovateľné a môžu byť naprogramované tak, aby vykonávali akúkoľvek digitálnu logiku, sú FPGA veľmi vhodné pre adaptívne systémy. Po zameraní sa aj na niekoľko ďalších produktov sa spoločnosť Lattice v posledných rokoch vedome rozhodla zamerať svoju energiu na trh FPGA s nízkou spotrebou energie s cieľom stať sa lídrom v programovaní s nízkou spotrebou energie.
Ak sa pozrieme na neustály pohyb príjmov nahor, zdá sa, že ide o plán, ktorý funguje. Predaj v posledných rokoch neustále rastie. Najnovší súbor výsledkov – za F2Q22 – ukázal 161.37 milióna dolárov na vrchole, čo je medziročný nárast o 28.2 %. V konečnom dôsledku spoločnosť dodala adj. EPS vo výške 0.42 USD, čo je tiež nárast oproti 0.25 USD doručeným v rovnakom štvrťroku minulého roka. Oba výsledky boli tiež nad očakávaniami analytikov.
Ešte lepšie je, že vzhľadom na trend varovaní pred spomalením sa očakáva, že príjmy za 3. štvrťrok budú v rozmedzí od 161 miliónov USD do 171 miliónov USD; konsenzuálny odhad bol len 161.43 milióna dolárov.
Akcie však neboli imúnne voči celkovým podmienkam na trhu a od prelomu roka ustúpili o ~29 %.
Napriek tomu je to druh predstavenia, pri ktorom Mosesmann chváli spoločnosť.
„Lattice priniesol ďalší silný úder a nárast v 2Q22 napriek slabému segmentu spotrebiteľov (8 % tržieb), ktorý bol poháňaný dynamikou v oblasti Komunikácie/Výpočtová technika a Priemysel/Automobilový priemysel. Oveľa bohatšia zmes produktov Nexus, vyššie rýchlosti pripojenia S/W a zisky z podielu v malých FPGA poháňajú hornú líniu a hrubé marže,“ povedal analytik. "FCF teraz s pôsobivými 28% je dôkazom úspechu A-tímu Jima Andersona, ktorý bol prijatý v sezóne 2017/18." Vidíme, že Lattice má jedinečnú pozíciu ako jediný hráč FPGA, ktorý inovuje v malých a pripravovaných strednovrstvových FPGA v novej ére narušenia AI, ktorá si vyžaduje kombináciu programovateľnosti, nízkej spotreby, vysokej paralelnej dátovo-centrickej pracovnej záťaže a rýchlejšieho času požiadavky trhu."
Nie je prekvapením, že Mosesmann hodnotí akcie Lattice ako nákup, ktorý je podporený cieľovou cenou 95 USD. Dôsledky pre investorov? Nárast o 73 % zo súčasných úrovní.
A čo zvyšok Ulice? Väčšina je tiež na palube; hodnotenia sa rozdelia na 6 ku 1 v prospech nákupov nad držbami, pričom všetko vyvrcholí konsenzuálnym hodnotením silného nákupu. Prognóza vyžaduje jednoročné zisky ~ 37 %, pričom priemerný cieľ je 75.17 USD. (Pozrite si predpoveď akcií Lattice Semiconductor na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady na obchodovanie s čipovými akciami za atraktívne ocenenia, navštívte stránku TipRanks' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sa týkajú výlučne názorov analytikov. Obsah je určený iba na informačné účely. Pred investíciou je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/chips-down-not-2-strong-170105130.html