Za júlový štvrťrok sa Street konsenzus zhoduje na tom, že tržby budú 13.9 miliardy dolárov, čo by znamenalo nárast takmer o 6 %, so ziskom 92 centov na akciu. Spoločnosť Cisco predpokladá, že tržby za fiškálny rok júl 2022 vzrastú o 5.5 % až 6.5 % s non-GAAP ziskom vo výške 3.41 až 3.56 USD v akcii.
Analytik Barclays Tim Long uviedol vo výskumnej poznámke s predbežnými výsledkami, že Wall Street je k akciám príliš negatívny. Cisco vníma ako ten, kto získava podiel na trhu v oblasti sieťového vybavenia pre poskytovateľov cloud computingu.
Long a ďalší analytici však poznamenávajú, že je pravdepodobné, že sa bude skúmať pokrok spoločnosti v súvislosti s objednávkami, ktoré rástli v rozmedzí 31 % až 33 % za každý z posledných troch štvrťrokov. Longov finančný model poukazuje na pokles rastu objednávok na 20 % v tomto štvrťroku.
„Oceňovanie vnímame ako atraktívne a pozitívne hodnotíme oživenie sieťového priemyslu, zisky akcií v cloudovej vertikále a zvýšený obsah softvéru,“ napísal Long. Na akcii si ponechal hodnotenie Overweight s cieľovou cenou 68 dolárov.
Akcie v utorok uzavreli na 50.60 USD, čo predstavuje nárast o 3.3 %, pričom cena zatiaľ v tomto roku klesla o 20 %.
JP Morgan
Analytik Samik Chatterjee je podobne optimistický, pokiaľ ide o štvrťrok a dlhodobý výhľad. Vidí dve hlavné otázky. Jedným z nich je, či spoločnosť môže naďalej vykazovať nadmerné zisky v objednávkach zákazníkov; druhým je, či Cisco potrebuje znížiť očakávania hrubej marže vzhľadom na vyššie náklady.
Povedal, že nevidí žiadne známky spomalenia objednávok súvisiaceho s makrom, pričom povedal, že Cisco by malo byť schopné získať výnosy na hornom konci rozpätia, ktoré predpovedalo na tento rok. A Chatterjee si myslí, že súčasná cena akcií už odráža určitý očakávaný tlak na hrubé marže.
Jeho názor je, že Cisco ponúka investorom „priaznivú rizikovú odmenu v podobe zisku. Chatterjee má rating Overweight a cieľ 67 dolárov na akcie Cisco.
Analytik Evercore ISI Amit Daryanani tento týždeň zopakoval prekonaný rating akcií Cisco, ale znížil svoju cieľovú cenu na 62 USD zo 67 USD. Jeho názor je, že zatiaľ čo sa zdá, že Cisco má dobrú pozíciu na to, aby zabezpečilo lepší aprílový štvrťrok, než očakáva Wall Street, júlový štvrťrok sa zdá byť náročnejší.
„Kľúčovou potenciálnou hnacou silou rastu budú ceny, pretože naše kontroly kanálov naznačujú, že Cisco bolo agresívnejšie pri zvyšovaní katalógových cien v porovnaní s ich konkurentmi,“ napísal Daryanani. „Otázka bude znieť: Odrážajú tieto zvýšenia cien to, čo zákazníci skutočne platia, alebo Cisco ponúka zľavy z katalógovej ceny, aby podporila rast?
Napíšte Ericovi J. Savitzovi na [chránené e-mailom]