(Bloomberg) – Citadela Kena Griffina minulý rok vychrlila pre klientov rekordný zisk 16 miliárd dolárov, čím prekonala zvyšok odvetvia a bola jednou z najúspešnejších finančných hier v histórii.
Najčítanejšie z Bloombergu
Podľa odhadov LCH Investments, fondu hedžových fondov, 20 najlepších spoločností v oblasti hedžových fondov spoločne vygenerovalo zisk 22.4 miliardy USD po poplatkoch. Zisk Citadely bol najväčším ročným výnosom manažéra hedžového fondu, ktorý prekonal 15 miliárd dolárov, ktoré John Paulson vygeneroval v roku 2007 na svojej stávke na subprime hypotéky. Toto bolo opísané ako „najväčší obchod vôbec“ v nasledujúcej knihe s rovnakým názvom od Gregoryho Zuckermana.
Je to však iný príbeh mimo priemyselných gigantov, pričom hedžové fondy v minulom roku celkovo stratili 208 miliárd dolárov, keďže mnohí manažéri sa ocitli na nesprávnej strane turbulencií na svetových trhoch. LCH odhadla návratnosť 3.4 % u 20 najlepších manažérov – zatiaľ čo zvyšok skúmaných fondov utrpel stratu 8.2 %.
"Najväčšie zisky opäť dosiahli veľké multistrategické hedžové fondy ako Citadel, DE Shaw a Millennium," uviedol vo vyhlásení predseda LCH Rick Sopher. „Silné zisky, ktoré dosiahli v posledných rokoch, odrážajú ich rastúcu dominanciu v stratégiách, ktoré nezávisia od rastúcich cien aktív, a ich značnú veľkosť.“
Ročné hodnotenie LCH je len jedným zo spôsobov, ako sa pozrieť na výkonnosť hedžových fondov, kde sa manažéri zvyčajne merajú podľa ich celkových ziskov od začiatku. Rebríček, ktorý bol prvýkrát zverejnený v roku 2010, môže vylúčiť novšie alebo menšie hedžové fondy, ktoré prekonali percentuálny podiel.
Zistenia tiež odrážajú rastúci vplyv spoločností multistrategických hedžových fondov, ktoré sú na pokraji prevzatia fondov zameraných na akcie, aby sa stali dominantnou stratégiou v tomto odvetví. Ich rastúci majetok a vyššie poplatky im pomáhajú vyhrať nákladný boj o najatie a udržanie špičkových obchodníkov.
LCH odhaduje, že toto odvetvie prinieslo klientom od začiatku zisky presahujúce 1.4 bilióna dolárov. Dvadsať najlepších manažérov, ktorí dohliadali na takmer 20 % aktív odvetvia, vyprodukovalo z tohto zisku 19 miliárd dolárov, čiže 692 % z celkového zisku.
Zdroj: LCH Investments
Zisky sú v miliardách dolárov. *označuje zisky zmrazené, keď sa všetok vonkajší kapitál vráti
Najčítanejšie z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/citadel-makes-16-billion-top-000100561.html