Zisk 16 miliárd dolárov v Citadele v roku 2022 robí z firmy Kena Griffina najlepšie zarábajúci hedžový fond vôbec

Ken Griffin je novým kráľom hedžových fondov podľa ročného rebríčka LCH Investments medzi 20 najlepšími svetovými manažérmi hedžových fondov, ktorý odhaduje, že jeho Citadel so sídlom v Miami zarobila minulý rok investorom v zisku 16 miliárd dolárov a odvtedy zaznamenala čisté zisky 65.9 miliardy dolárov. vznik v roku 1990.

Citadel sa prehupla cez Bridgewater Ray Dalio na vrchol zoznamu všetkých čias napriek odhadovaným čistým ziskom spoločnosti Bridgewater vo výške 6.2 miliardy dolárov v roku 2022. Vlajková loď spoločnosti Citadel s multistrategickým fondom Wellington sa minulý rok vrátila o 38.1 % a žiarila počas roka, keď akciové trhy zlyhali, a LCH odhaduje, že firma ukončila rok 2022 so spravovanými aktívami vo výške 62.3 miliardy dolárov po vykázaní najväčšieho zisku za jeden rok zo všetkých hedžových fondov v histórii.

„Dokonca presahuje zisk [Johna] Paulsona z roku 2007, ktorý bol opísaný ako „najväčší obchod všetkých čias“, hovorí Rick Sopher, predseda LCH Investments a generálny riaditeľ Edmond de Rothschild Capital Holdings, v tlačovej správe. "Ich pokrok v rebríčku za posledných pár rokov bol pozoruhodný."

LCH Investments je najstarším fondom hedžových fondov na svete s ročným výnosom 9.9 % od svojho založenia v roku 1969. Keďže mnohé hedžové fondy, ktoré majú výnimočné výnosy, si užívajú svoje najlepšie roky výkonnosti s menším množstvom aktív predtým, než využijú tento rekord na prilákanie ďalších kapitálu, Sopher začal sledovať, ktorí manažéri vygenerovali najviac surových peňazí pre investorov. George Soros' fond bol na vrchole jeho pôvodného zoznamu v roku 2010 a Dali neskôr obsadil prvé miesto sedem rokov predtým Griffin tento rok ho nahradili.

Hviezdny rok pre vlajkový fond Citadely nasledoval po 26 % návratnosti v roku 2021 a desaťročiach silného výkonu – 1 milión dolárov investovaný do Wellingtonu na začiatku v roku 1990 by dnes mal hodnotu 328 miliónov dolárov v porovnaní s 23 miliónmi dolárov, ak by sa investoval do indexu S&P 500. Pevný príjem, taktické obchodovanie a akciové fondy Citadely vygenerovali výnosy lepšie ako 21 % aj v roku 2022. Firma vrátila investorom na začiatku roka zisk vo výške 7 miliárd USD. Informoval o tom denník Wall Street Journal, pričom sa očakáva, že niektoré vyjdú zo všetkých štyroch fondov. Citadel razí každý rok ďalšie miliardy zo svojho podnikania v oblasti tvorby trhu, Citadel Securities a Forbes odhaduje, že čistý majetok spoločnosti Griffin sa za posledné dva roky zdvojnásobil na 32 miliárd dolárov.

Citadel odmietla komentovať svoju investičnú stratégiu, ale Griffin predpovedal Forbes minulý rok, že vysoká inflácia prinúti centrálne banky na celom svete agresívne sprísniť úrokové sadzby, a vyjadril znepokojenie nad tým, ako sankcie proti Rusku ovplyvnia pohľad na dolár vo svete.

Makro hedžové fondy, ktoré obchodujú na základe medzinárodných ekonomických otázok, ako sú tieto, v roku 2022 do značnej miery zažiarili. Makro index HFRI 500 sledujúci takéto fondy v minulom roku získal 14.2 % a multistrategické fondy v DE Shaw a Izraelský Angličan Millenium Management sa vrátil 24.7 % a 12.4 %. LCH odhaduje, že spoločnosť DE Shaw vygenerovala pre investorov zisk 8.2 miliardy USD, zatiaľ čo Millennium získalo 8 miliárd USD.

Caxton Associates, londýnsky makro hedžový fond s aktívami vo výške 12.9 miliardy dolárov podľa správy LCH, bol v zozname nováčikom po tom, čo minulý rok vygeneroval odhadované zisky 2.1 miliardy dolárov a od začiatku 19.8 miliardy dolárov. Bruce Covner založil Caxton v roku 1983 a Andrew Law ho nahradil vo funkcii generálneho riaditeľa v roku 2012.

Tu je úplný zoznam LCH 20 najlepších manažérov hedžových fondov, zoradených podľa čistých ziskov od začiatku.

Fondy, ktoré sú čisté dlhé na akciových držbách ako Lone Pine a TCI, zo zoznamu klesli a Chase Coleman's Tiger Global, ktorý bol na minuloročnom zozname s čistými ziskami 25 miliárd USD od začiatku, vypadol. The Informoval Financial Times V máji minulého roka spoločnosť Tiger Global už medziročne stratila 17 miliárd dolárov a jej straty sa odtiaľ mierne prehĺbili, keďže na konci roka klesla o 56 %.

„Správcovia akcií s dlhou/krátkou akciou, najmä tí, ktorí mali dlhodobú sieť a mali tendenciu k rastu, mali vo všeobecnosti slabé výsledky, pričom niektorí mali dokonca horšie výsledky ako trhové indexy,“ hovorí Sopher.

Daniela Loeba Third Point tiež vypadol zo zoznamu po tom, čo jeho hlavný fond klesol o 21.8 %, čím sa Moore Capital Louisa Bacona, ktorý je teraz uzavretý pre vonkajších investorov a jeho historické zisky zmrazili vďaka LCH, vrátil späť do posledného slotu.

HFRI Equity Hedge Index sledujúci fondy zamerané na akcie klesol v minulom roku o 12.7 % a jeho fondmi vážený kompozitný index, ktorý vo všeobecnosti sleduje odvetvie hedžových fondov, klesol o 3.4 %. Správa LCH cituje údaje výskumnej firmy eVestment, že hedžové fondy ako celok stratili minulý rok 208 miliárd dolárov a skončili rok s aktívami pod správou 3.3 bilióna dolárov.