Cloudový softvér je „boj o nôž v bahne“ a Wall Street kypí v jednom sektore, ktorý vyhral

Prehliadka ziskov veľkých mien cloudového softvéru tento týždeň v skutočnosti viedla k miernemu oživeniu ich akcií celkovo, po obrovských poklesoch v posledných mesiacoch. Tieto správy však tento rok nezmenili celkový príjem od poskytovateľov cloudového softvéru: Chief Information Officer, vedúci pracovníci zodpovední za digitálnu infraštruktúru, sú pripútaní k hotovosti a odkladajú zmluvy kvôli makroekonomickým neistotám.

„Po impozantnom behu čaká cloudový softvér ťažká jazda, zatiaľ čo spoločnosti prehodnocujú, čo je skutočne pridanou hodnotou,“ povedal Lopez pre MarketWatch. "V skutočnosti je to skôr, ako keď spoločnosti čakajú, kým uvidia dopady hroziacej recesie."

V piatkovej poznámke Zscaler analytik MoffettNathanson Sterling Auty uviedol, že preto sú CIO oveľa opatrnejší v procese preverovania predtým, ako sa zaviažu k veľkým viacročným kontraktom.

„Je to trochu dvojsečná zbraň, pretože narastajúce veľkosti obchodov prichádzajú v čase, keď vďaka makroekonomickej situácii majú zákazníci a potenciálni zákazníci lupu na nové nákupy IT, čo predlžuje predajné cykly,“ povedal Auty.

Prečítajte si: Zisk ukazuje, že cloud a bezpečnostný softvér nie sú imúnne voči hospodárskemu poklesu

Veľkým záujmom medzi dodávateľmi cloudového softvéru je zabezpečenie podielu na trhu malých a stredných podnikov, ako mnohí vidia v spoločnosti Microsoft Corp.
MSFT,
+ 0.13%
väčší podiel od menších hráčov. Na opačnom konci spektra sa mladšie spoločnosti tiež snažia súťažiť s Microsoftom o väčšie spoločnosti a predajcovia zisťujú, že uzavretie týchto obchodov trvá dlhšie a poškodzujú rast predplatného.

Podľa niekoľkých hovorov po dosiahnutí zisku je pre dodávateľov cloudového softvéru ťažké zachytiť ponuky v prostredí, v ktorom sa zohľadňujú náklady. Za posledných niekoľko rokov natívne cloudové spoločnosti – a staršie spoločnosti, ktoré migrovali do cloudu – predstavili svoju verziu „platformy“ alebo toho, čo je v podstate ekosystém. Pridaním nových služieb alebo modulov na platformu spoločnosti povzbudzujú zákazníkov, aby pridali ďalšie moduly alebo funkcie na svoju prispôsobenú platformu.

Bezpečnosť bola odľahlá, ale teraz čelí rovnakým problémom

Firmy sú pri výdavkoch opatrnejšie a medzi cloudovými službami považujú CIO kybernetickú bezpečnosť za najvyššiu prioritu, čo sa prejavuje aj na výkonnosti akcií. Od dnešného dňa ETFMG Prime Cyber ​​Security ETF 
HACK,
-1.37%
klesla o 23.7 % a First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF
CIBR,
-1.90%
 poklesol o 21.9 %. Po ťažkom novembri že to začalo zle, iShares Expanded Tech-Software Sector ETF
IGV,
-1.11%
za rok klesol o 31.6 %, zatiaľ čo Global X Cloud Computing ETF
CLOU,
-0.87%
klesla o 35.9 %, prvý Trust Cloud Computing ETF
SKYY,
-0.91%
klesla o 39.3 % a WisdomTree Cloud Computing Fund
WCLD,
-0.95%
klesol o 49.6 %. Medzitým S&P 500
SPX,
-0.12%
klesol o 14.6 % a index Nasdaq Composite
COMP,
+ 1.87%
je vypnutá 26.7%.

Kybernetická spoločnosť Spoločnosť Zscaler Inc
ZS,
-10.73%
Štvrtkové výsledky však ukázali, že tento sektor môže čeliť viac problémom, ako sa očakávalo. Guggenheimov analytik John DiFucci zhrnul týždeň v poznámke Zscalera s názvom „Nikto neprekoná makro“.

DiFucci si myslel, že Zscaler má tento týždeň najlepšiu pozíciu v priestore cloudového softvéru, ale v poznámke priznal: „Mýlili sme sa.

„Určite existuje makroproblém, ktorý najviac ovplyvnil softvér, a hoci sa podniky v oblasti bezpečnosti zdali spočiatku trochu izolované, už nie,“ napísal. "Otázka je, ako dlho bude toto zmäkčujúce makro pozadie pretrvávať?"

Problém sa najviac prejavuje vo fakturáciách – ide o inkluzívnejší údaj o predaji, ktorý vo veľkej miere využívajú softvérové ​​spoločnosti, ktorý kombinuje príjmy s odloženými príjmami za zmluvné služby, ktoré ešte nie sú dodané.

Napríklad spoločnosť Zscaler smerovala k účtovaniu vo výške 1.93 miliardy až 1.94 miliardy dolárov za rok, zatiaľ čo analytici predpovedali 1.93 miliardy dolárov, čo je pre investorov veľké boľavé miesto. Na ročnom základe fakturácia spoločnosti Zscaler vždy prekročila konsenzus Wall Street siahajúci až do roku 2018, pričom podľa údajov FactSet bola najnižšia o 2.6 % v roku 2019 a v minulom roku o 3.7 %. Minulý týždeň akcie spoločnosti Zscaler klesli o 7 % a za celý rok klesli o 59.9 %.

Prečítajte si tiež: Akcie spoločnosti Zscaler klesli o 10 % na základe konzervatívnych pokynov, pretože uzavretie obchodov trvá dlhšie

Správa o zárobkoch spoločnosti Zscaler bola podobná správe CrowdStrike Holdings Inc
CRWD,
-0.06%
v utorok, keď spoločnosť zaoberajúca sa kybernetickou bezpečnosťou uviedla rast predplatného sa spomaľoval v dôsledku dlhších nákupných cyklov od zákazníkov. Akcie CrowdStrike nasledujúci deň klesli o 15 %, čo bol ich druhý najhorší deň v histórii. Minulý týždeň klesli o 11.5 % a za rok sú nižšie o 39.4 %.

Pozri tiež: Akcie CrowdStrike smerujú k najhoršiemu dňu v histórii, pretože spomalenie predplatného vyvolalo diskusiu o obchodných výdavkoch

Salesforce Inc.
CRM,
-1.66%
akcie utrpeli po tom, čo softvérový gigant na riadenie vzťahov so zákazníkmi v stredu poskytol vzácnu predpoveď, ktorá zaostala za očakávaniami a odhalil, že spoluvýkonný riaditeľ Bret Taylor spoločnosť opúšťa. Minulý týždeň klesli akcie Salesforce o 4.7 % a za rok klesli o 43.1 %.

Teraz si prečítajte: Bret Taylor odchádza z výkonného riaditeľa Salesforce, akcie klesajú po predpovedi nižšej, ako sa očakávalo

Medzitým, Spoločnosť Snowflake Inc
SNEH,
-2.79%
výsledky privítali na Wall Street zmiešané recenzie. Minulý týždeň cena akcií vzrástla o 3.5 %, pričom medziročne klesla o 55.8 %.

Prečítajte si: Akcie snehových vločiek pokrčia plecami nad usmernením uprostred diskusie o tom, či rast vzbudzuje „dôveru“ alebo obavy

Dokonca Spoločnosť Palo Alto Networks Inc.
PANW,
-3.20%,
ktorá odštartovala ziskovú sezónu v oblasti kybernetickej bezpečnosti s veľkým úspechom, uviedla, že musí byť aktívnejšia u zákazníkov, aby sa obchody uzatvorili skôr. Minulý týždeň akcie skončili na rovnakej úrovni a za rok klesli len o 7 %.

Prečítajte si: Palo Alto Networks jedna z najlepších softvérových akcií v roku 2022 po ďalšom štvrťroku s výrazným rastom

Odľahlé hodnoty cloudového softvéru, ktoré sa minulý týždeň dostali z parku

Akcie spoločnosti Spoločnosť Workday Inc.
WDAY,
+ 0.89%
v stredu vzrástla o 17 % po tom, čo spoločnosť zaoberajúca sa cloudovým softvérom v oblasti ľudských zdrojov zvýšila svoj výhľad a spustila program spätného odkúpenia akcií. Minulý týždeň akcie skončili o 14.8 % a za rok klesli o 37.4 %.

Prečítajte si: Akcie v pracovný deň vzrástli o 8.5 % po zvýšenom výhľade a pláne spätného odkúpenia akcií

Spoločnosť zaoberajúca sa zabezpečením identity Spoločnosť Okta Inc.
OKTA,
-3.49%
prekvapilo investorov predpovedanie zisku na štvrtý štvrťrok a udržanie ziskovosti počas nasledujúceho roka a akcie na druhý deň vzrástli o 25 %. Akcie Okta za týždeň vzrástli o 29.9 %, no medziročne klesli o 71 %.

Prečítajte si: Generálny riaditeľ spoločnosti Okta sľubuje zisk na celý budúci rok – „Problém nikdy nebol, že by sme nemali talentovaných predajcov“

UiPath Inc.
CESTA,
+ 12.46%
akcie zo svojho masívneho medziročného poklesu o niečo viac vzrástli – teraz o 66.3 % – po tom, čo štvrťročné výsledky a výhľad poskytovateľa „softvérového robota“ prekonali odhady Wall Street. Minulý týždeň akcie spoločnosti UiPath vzrástli o 17%.

Prečítajte si: Akcia UiPath sa zobrazí ako výsledky v hornej časti Street View

Za týždeň vzrástol HACK o 1.8 %, CIBR o 0.7 %, IGV o 2 %, CLOU o 4.7 %, SKYY o 2.7 % a WCLD o 4.1 %, zatiaľ čo S&P 500 stúpol o 1.1 % a Nasdaq vzrástol o 2.1 %.