10. januára CME Group, významná burza cenných papierov a komodít, oznámila, že 20. marca uvedie na trh futures na 7-ročné štátne dlhopisy USA. Budúcnosť 20-ročných dlhopisov pomôže investorom lepšie riadiť ich vystavenie krivke americkej štátnej pokladnice. Podľa CME Group, 20-ročné futures na štátne dlhopisy USA poskytnú zvýšenú presnosť a efektívnosť pri riadení expozície v bode 20-ročnej splatnosti na krivke štátnych dlhopisov. Budúcnosť dlhopisov pomôže zvýšiť dopyt po splatnosti tým, že investorom poskytne jednoduchší spôsob, ako zaistiť dlh alebo špekulovať s jeho budúcnosťou.
výťažok
výťažok
Výnos je definovaný ako zisk generovaný investíciou alebo cenným papierom za určité časové obdobie. To sa zvyčajne zobrazuje v percentách a je vo forme úrokov alebo dividend, ktoré sa z toho získajú. Výnosy nezahŕňajú cenové odchýlky, čo ho odlišuje od celkového výnosu. Výnos ako taký sa vzťahuje na rôzne stanovené miery návratnosti akcií, nástrojov s pevným výnosom, ako sú dlhopisy a iné typy investičných produktov. Výnosy možno vypočítať ako pomer alebo ako vnútornú mieru návratnosti, ktorú možno použiť aj na označujú celkový výnos vlastníka alebo časť príjmu atď. Pochopenie výnosov vo financiách Všetky finančné nástroje si na danom trhu v ktoromkoľvek okamihu konkurujú. Analýza výnosov je jednoducho jedna metrika a odráža jedinečnú časť celkovej návratnosti držby cenného papiera. Napríklad vyšší výnos umožňuje majiteľovi vrátiť investíciu skôr, a tým zmierniť riziko. Naopak, vysoký výnos mohol vyplynúť z poklesu trhovej hodnoty cenného papiera v dôsledku vyššieho rizika. Úrovne výnosov sú tiež diktované očakávaniami inflácie. Obavy z vyšších úrovní inflácie v budúcnosti skutočne naznačujú, že investori by dnes požadovali vysoký výnos alebo nižšiu cenu oproti kupónu. Splatnosť nástroja je tiež jedným z prvkov, ktoré určujú riziko. Vzťah medzi výnosmi a splatnosťou nástrojov podobnej úverovej bonity popisuje výnosová krivka. Celkovo majú nástroje s dlhou dobou splatnosti zvyčajne vyšší výnos ako nástroje s krátkou dobou splatnosti. Výnos dlhového nástroja je zvyčajne spojený s úverovou bonitou a pravdepodobnosťou zlyhania emitenta. V dôsledku toho, čím vyššie je riziko zlyhania, tým vyšší by bol výnos vo väčšine prípadov, pretože emitenti musia investorom ponúknuť určitú kompenzáciu za riziko.
Výnos je definovaný ako zisk generovaný investíciou alebo cenným papierom za určité časové obdobie. To sa zvyčajne zobrazuje v percentách a je vo forme úrokov alebo dividend, ktoré sa z toho získajú. Výnosy nezahŕňajú cenové odchýlky, čo ho odlišuje od celkového výnosu. Výnos ako taký sa vzťahuje na rôzne stanovené miery návratnosti akcií, nástrojov s pevným výnosom, ako sú dlhopisy a iné typy investičných produktov. Výnosy možno vypočítať ako pomer alebo ako vnútornú mieru návratnosti, ktorú možno použiť aj na označujú celkový výnos vlastníka alebo časť príjmu atď. Pochopenie výnosov vo financiách Všetky finančné nástroje si na danom trhu v ktoromkoľvek okamihu konkurujú. Analýza výnosov je jednoducho jedna metrika a odráža jedinečnú časť celkovej návratnosti držby cenného papiera. Napríklad vyšší výnos umožňuje majiteľovi vrátiť investíciu skôr, a tým zmierniť riziko. Naopak, vysoký výnos mohol vyplynúť z poklesu trhovej hodnoty cenného papiera v dôsledku vyššieho rizika. Úrovne výnosov sú tiež diktované očakávaniami inflácie. Obavy z vyšších úrovní inflácie v budúcnosti skutočne naznačujú, že investori by dnes požadovali vysoký výnos alebo nižšiu cenu oproti kupónu. Splatnosť nástroja je tiež jedným z prvkov, ktoré určujú riziko. Vzťah medzi výnosmi a splatnosťou nástrojov podobnej úverovej bonity popisuje výnosová krivka. Celkovo majú nástroje s dlhou dobou splatnosti zvyčajne vyšší výnos ako nástroje s krátkou dobou splatnosti. Výnos dlhového nástroja je zvyčajne spojený s úverovou bonitou a pravdepodobnosťou zlyhania emitenta. V dôsledku toho, čím vyššie je riziko zlyhania, tým vyšší by bol výnos vo väčšine prípadov, pretože emitenti musia investorom ponúknuť určitú kompenzáciu za riziko.
Prečítajte si tento termín sa pohybuje.
Agha Mirza, globálna šéfka sadzieb a mimoburzových produktov skupiny CME, hovorila o vývoji a povedala: „Zavedenie futures kontraktu na 20-ročný dlhopis amerického ministerstva financií priamo reaguje na potrebu trhu po hedgingovom nástroji v čase, keď je správa USA Trhové riziko štátnej pokladnice je dôležitejšie ako kedykoľvek predtým.“
„Odkedy ministerstvo financií USA začalo v máji 20 vydávať 2020-ročné dlhopisy, celková emisia presiahla 450 miliárd USD, čo vytvorilo dopyt zákazníkov po novom produkte, ktorý vytvára 20-ročné výnosové riziko. Výsledkom je, že dizajn tejto novej zmluvy predstavuje rozsiahlu spätnú väzbu od širokej skupiny klientov a širšej komunity obchodujúcich s pevným výnosom,“ uviedol Mirza.
Nové futures doplnia existujúcu škálu likvidných futures a opcií na štátne dlhopisy CME Group, ktoré zaznamenali v minulom roku medziročný nárast o viac ako 15 % na rekordných 4.5 milióna priemerných denných objemov.
Po spustení budú nové futures automaticky kompenzované voči úrokovým futures a budú kótované na základe pravidiel Chicago Board of Trade (CBOT). Krátko po spustení sa takéto zmluvy stanú spôsobilými pre portfóliové marže voči iným zúčtovaným úrokovým swapom a futures.
Prečo obchodovanie s futures kontraktmi na štátne dlhopisy stúpa
Vývoj CME Group prichádza v čase, keď čoraz väčší počet investorov považuje obchodovanie s futures na americké štátne dlhopisy za rozumné, rovnako ako akékoľvek iné bežné investície. Výnosy takýchto futures súperia s výnosmi z
akcie
Akcie
Akcie možno charakterizovať ako akcie alebo podiely v spoločnosti, ktoré môžu investori kúpiť alebo predať. Keď si kúpite akciu, v podstate kupujete akcie, stávate sa čiastočným vlastníkom akcií konkrétnej spoločnosti alebo fondu. Akcie však neplatia pevnú úrokovú sadzbu a ako také sa nepovažujú za garantovaný príjem. Akciové trhy ako také sú často spojené s rizikom. Keď spoločnosť vydáva dlhopisy, berie si pôžičky od kupujúcich. Keď spoločnosť ponúka akcie, na druhej strane ide o predaj čiastočného vlastníctva spoločnosti. Existuje veľa dôvodov, prečo jednotlivci investujú do akcií. Napríklad v Spojených štátoch patria akciové trhy medzi najväčšie z hľadiska transakcií, investorov a obratu. Prečo investovať do akcií? Celkovo možno povedať, že príťažlivosť akcií má potenciál vysokých výnosov. Väčšina portfólií má určitú časť akciovej expozície pre rast. Pokiaľ ide o investovanie, mladší jednotlivci si môžu dovoliť prevziať vyššiu úroveň akciovej expozície, tj rizika. V dôsledku toho majú títo ľudia vo svojom portfóliu viac akcií kvôli ich potenciálu návratnosti v priebehu času. Keď však plánujete odísť do dôchodku, vystavenie sa akciám sa stáva väčším rizikom. Preto mnohí investori alebo majitelia dôchodkových účtov prechádzajú aspoň časť svojich investícií z akcií do dlhopisov alebo s pevným výnosom, keď starnú. Držitelia akcií môžu tiež profitovať prostredníctvom dividend, ktoré sa výrazne líšia od kapitálových ziskov alebo cenových rozdielov v akciách, ktoré ste si kúpili. Dividendy odrážajú pravidelné platby, ktoré spoločnosť vypláca jej akcionárom. Sú zdaňované ako dlhodobé kapitálové zisky, ktoré sa v jednotlivých krajinách líšia.
Akcie možno charakterizovať ako akcie alebo podiely v spoločnosti, ktoré môžu investori kúpiť alebo predať. Keď si kúpite akciu, v podstate kupujete akcie, stávate sa čiastočným vlastníkom akcií konkrétnej spoločnosti alebo fondu. Akcie však neplatia pevnú úrokovú sadzbu a ako také sa nepovažujú za garantovaný príjem. Akciové trhy ako také sú často spojené s rizikom. Keď spoločnosť vydáva dlhopisy, berie si pôžičky od kupujúcich. Keď spoločnosť ponúka akcie, na druhej strane ide o predaj čiastočného vlastníctva spoločnosti. Existuje veľa dôvodov, prečo jednotlivci investujú do akcií. Napríklad v Spojených štátoch patria akciové trhy medzi najväčšie z hľadiska transakcií, investorov a obratu. Prečo investovať do akcií? Celkovo možno povedať, že príťažlivosť akcií má potenciál vysokých výnosov. Väčšina portfólií má určitú časť akciovej expozície pre rast. Pokiaľ ide o investovanie, mladší jednotlivci si môžu dovoliť prevziať vyššiu úroveň akciovej expozície, tj rizika. V dôsledku toho majú títo ľudia vo svojom portfóliu viac akcií kvôli ich potenciálu návratnosti v priebehu času. Keď však plánujete odísť do dôchodku, vystavenie sa akciám sa stáva väčším rizikom. Preto mnohí investori alebo majitelia dôchodkových účtov prechádzajú aspoň časť svojich investícií z akcií do dlhopisov alebo s pevným výnosom, keď starnú. Držitelia akcií môžu tiež profitovať prostredníctvom dividend, ktoré sa výrazne líšia od kapitálových ziskov alebo cenových rozdielov v akciách, ktoré ste si kúpili. Dividendy odrážajú pravidelné platby, ktoré spoločnosť vypláca jej akcionárom. Sú zdaňované ako dlhodobé kapitálové zisky, ktoré sa v jednotlivých krajinách líšia.
Prečítajte si tento termín ale s menšími výpadkami. Minulý mesiac objemy obchodov s 10-ročnými futures na štátne dlhopisy výrazne vzrástli. Napriek súčasným najvyšším mieram inflácie od 1980. rokov XNUMX. storočia je dopyt investorov po dlhodobých dlhopisoch silný a takýto model priťahuje pozornosť. Odvetvová analýza ukazuje, že zisky z penzijných fondov a investícií do akcií sa používajú na nákup štátnych dlhopisov.
Minulý rok CME Group uviedla na trh Micro Treasury Yield futures, zjednodušený futures kontrakt, ktorý sleduje výnosy. Uvedenie na trh bolo súčasťou snahy spoločnosti prilákať svojich zákazníkov, ktorí sú typicky investičnými profesionálmi, aby využili boom retailového investovania. Výnosové futures Micro Treasury rastú, keď výnosy štátnej pokladnice rastú a klesajú, keď klesajú. Takéto nové investičné produkty prichádzajú ako dlh v amerických balónoch a úrokové sadzby zostávajú nízke. V októbri minulého roka dosiahol deficit amerického rozpočtu 2.8 bilióna dolárov na rok 2021. Zároveň sa priemerný denný objem futures a opcií na štátne dlhopisy CME medziročne zvýšil o 30 %, čo je podľa spoločnosti indikátorom zvýšeného hedgingu a obchodná činnosť.
10. januára CME Group, významná burza cenných papierov a komodít, oznámila, že 20. marca uvedie na trh futures na 7-ročné štátne dlhopisy USA. Budúcnosť 20-ročných dlhopisov pomôže investorom lepšie riadiť ich vystavenie krivke americkej štátnej pokladnice. Podľa CME Group, 20-ročné futures na štátne dlhopisy USA poskytnú zvýšenú presnosť a efektívnosť pri riadení expozície v bode 20-ročnej splatnosti na krivke štátnych dlhopisov. Budúcnosť dlhopisov pomôže zvýšiť dopyt po splatnosti tým, že investorom poskytne jednoduchší spôsob, ako zaistiť dlh alebo špekulovať s jeho budúcnosťou.
výťažok
výťažok
Výnos je definovaný ako zisk generovaný investíciou alebo cenným papierom za určité časové obdobie. To sa zvyčajne zobrazuje v percentách a je vo forme úrokov alebo dividend, ktoré sa z toho získajú. Výnosy nezahŕňajú cenové odchýlky, čo ho odlišuje od celkového výnosu. Výnos ako taký sa vzťahuje na rôzne stanovené miery návratnosti akcií, nástrojov s pevným výnosom, ako sú dlhopisy a iné typy investičných produktov. Výnosy možno vypočítať ako pomer alebo ako vnútornú mieru návratnosti, ktorú možno použiť aj na označujú celkový výnos vlastníka alebo časť príjmu atď. Pochopenie výnosov vo financiách Všetky finančné nástroje si na danom trhu v ktoromkoľvek okamihu konkurujú. Analýza výnosov je jednoducho jedna metrika a odráža jedinečnú časť celkovej návratnosti držby cenného papiera. Napríklad vyšší výnos umožňuje majiteľovi vrátiť investíciu skôr, a tým zmierniť riziko. Naopak, vysoký výnos mohol vyplynúť z poklesu trhovej hodnoty cenného papiera v dôsledku vyššieho rizika. Úrovne výnosov sú tiež diktované očakávaniami inflácie. Obavy z vyšších úrovní inflácie v budúcnosti skutočne naznačujú, že investori by dnes požadovali vysoký výnos alebo nižšiu cenu oproti kupónu. Splatnosť nástroja je tiež jedným z prvkov, ktoré určujú riziko. Vzťah medzi výnosmi a splatnosťou nástrojov podobnej úverovej bonity popisuje výnosová krivka. Celkovo majú nástroje s dlhou dobou splatnosti zvyčajne vyšší výnos ako nástroje s krátkou dobou splatnosti. Výnos dlhového nástroja je zvyčajne spojený s úverovou bonitou a pravdepodobnosťou zlyhania emitenta. V dôsledku toho, čím vyššie je riziko zlyhania, tým vyšší by bol výnos vo väčšine prípadov, pretože emitenti musia investorom ponúknuť určitú kompenzáciu za riziko.
Výnos je definovaný ako zisk generovaný investíciou alebo cenným papierom za určité časové obdobie. To sa zvyčajne zobrazuje v percentách a je vo forme úrokov alebo dividend, ktoré sa z toho získajú. Výnosy nezahŕňajú cenové odchýlky, čo ho odlišuje od celkového výnosu. Výnos ako taký sa vzťahuje na rôzne stanovené miery návratnosti akcií, nástrojov s pevným výnosom, ako sú dlhopisy a iné typy investičných produktov. Výnosy možno vypočítať ako pomer alebo ako vnútornú mieru návratnosti, ktorú možno použiť aj na označujú celkový výnos vlastníka alebo časť príjmu atď. Pochopenie výnosov vo financiách Všetky finančné nástroje si na danom trhu v ktoromkoľvek okamihu konkurujú. Analýza výnosov je jednoducho jedna metrika a odráža jedinečnú časť celkovej návratnosti držby cenného papiera. Napríklad vyšší výnos umožňuje majiteľovi vrátiť investíciu skôr, a tým zmierniť riziko. Naopak, vysoký výnos mohol vyplynúť z poklesu trhovej hodnoty cenného papiera v dôsledku vyššieho rizika. Úrovne výnosov sú tiež diktované očakávaniami inflácie. Obavy z vyšších úrovní inflácie v budúcnosti skutočne naznačujú, že investori by dnes požadovali vysoký výnos alebo nižšiu cenu oproti kupónu. Splatnosť nástroja je tiež jedným z prvkov, ktoré určujú riziko. Vzťah medzi výnosmi a splatnosťou nástrojov podobnej úverovej bonity popisuje výnosová krivka. Celkovo majú nástroje s dlhou dobou splatnosti zvyčajne vyšší výnos ako nástroje s krátkou dobou splatnosti. Výnos dlhového nástroja je zvyčajne spojený s úverovou bonitou a pravdepodobnosťou zlyhania emitenta. V dôsledku toho, čím vyššie je riziko zlyhania, tým vyšší by bol výnos vo väčšine prípadov, pretože emitenti musia investorom ponúknuť určitú kompenzáciu za riziko.
Prečítajte si tento termín sa pohybuje.
Agha Mirza, globálna šéfka sadzieb a mimoburzových produktov skupiny CME, hovorila o vývoji a povedala: „Zavedenie futures kontraktu na 20-ročný dlhopis amerického ministerstva financií priamo reaguje na potrebu trhu po hedgingovom nástroji v čase, keď je správa USA Trhové riziko štátnej pokladnice je dôležitejšie ako kedykoľvek predtým.“
„Odkedy ministerstvo financií USA začalo v máji 20 vydávať 2020-ročné dlhopisy, celková emisia presiahla 450 miliárd USD, čo vytvorilo dopyt zákazníkov po novom produkte, ktorý vytvára 20-ročné výnosové riziko. Výsledkom je, že dizajn tejto novej zmluvy predstavuje rozsiahlu spätnú väzbu od širokej skupiny klientov a širšej komunity obchodujúcich s pevným výnosom,“ uviedol Mirza.
Nové futures doplnia existujúcu škálu likvidných futures a opcií na štátne dlhopisy CME Group, ktoré zaznamenali v minulom roku medziročný nárast o viac ako 15 % na rekordných 4.5 milióna priemerných denných objemov.
Po spustení budú nové futures automaticky kompenzované voči úrokovým futures a budú kótované na základe pravidiel Chicago Board of Trade (CBOT). Krátko po spustení sa takéto zmluvy stanú spôsobilými pre portfóliové marže voči iným zúčtovaným úrokovým swapom a futures.
Prečo obchodovanie s futures kontraktmi na štátne dlhopisy stúpa
Vývoj CME Group prichádza v čase, keď čoraz väčší počet investorov považuje obchodovanie s futures na americké štátne dlhopisy za rozumné, rovnako ako akékoľvek iné bežné investície. Výnosy takýchto futures súperia s výnosmi z
akcie
Akcie
Akcie možno charakterizovať ako akcie alebo podiely v spoločnosti, ktoré môžu investori kúpiť alebo predať. Keď si kúpite akciu, v podstate kupujete akcie, stávate sa čiastočným vlastníkom akcií konkrétnej spoločnosti alebo fondu. Akcie však neplatia pevnú úrokovú sadzbu a ako také sa nepovažujú za garantovaný príjem. Akciové trhy ako také sú často spojené s rizikom. Keď spoločnosť vydáva dlhopisy, berie si pôžičky od kupujúcich. Keď spoločnosť ponúka akcie, na druhej strane ide o predaj čiastočného vlastníctva spoločnosti. Existuje veľa dôvodov, prečo jednotlivci investujú do akcií. Napríklad v Spojených štátoch patria akciové trhy medzi najväčšie z hľadiska transakcií, investorov a obratu. Prečo investovať do akcií? Celkovo možno povedať, že príťažlivosť akcií má potenciál vysokých výnosov. Väčšina portfólií má určitú časť akciovej expozície pre rast. Pokiaľ ide o investovanie, mladší jednotlivci si môžu dovoliť prevziať vyššiu úroveň akciovej expozície, tj rizika. V dôsledku toho majú títo ľudia vo svojom portfóliu viac akcií kvôli ich potenciálu návratnosti v priebehu času. Keď však plánujete odísť do dôchodku, vystavenie sa akciám sa stáva väčším rizikom. Preto mnohí investori alebo majitelia dôchodkových účtov prechádzajú aspoň časť svojich investícií z akcií do dlhopisov alebo s pevným výnosom, keď starnú. Držitelia akcií môžu tiež profitovať prostredníctvom dividend, ktoré sa výrazne líšia od kapitálových ziskov alebo cenových rozdielov v akciách, ktoré ste si kúpili. Dividendy odrážajú pravidelné platby, ktoré spoločnosť vypláca jej akcionárom. Sú zdaňované ako dlhodobé kapitálové zisky, ktoré sa v jednotlivých krajinách líšia.
Akcie možno charakterizovať ako akcie alebo podiely v spoločnosti, ktoré môžu investori kúpiť alebo predať. Keď si kúpite akciu, v podstate kupujete akcie, stávate sa čiastočným vlastníkom akcií konkrétnej spoločnosti alebo fondu. Akcie však neplatia pevnú úrokovú sadzbu a ako také sa nepovažujú za garantovaný príjem. Akciové trhy ako také sú často spojené s rizikom. Keď spoločnosť vydáva dlhopisy, berie si pôžičky od kupujúcich. Keď spoločnosť ponúka akcie, na druhej strane ide o predaj čiastočného vlastníctva spoločnosti. Existuje veľa dôvodov, prečo jednotlivci investujú do akcií. Napríklad v Spojených štátoch patria akciové trhy medzi najväčšie z hľadiska transakcií, investorov a obratu. Prečo investovať do akcií? Celkovo možno povedať, že príťažlivosť akcií má potenciál vysokých výnosov. Väčšina portfólií má určitú časť akciovej expozície pre rast. Pokiaľ ide o investovanie, mladší jednotlivci si môžu dovoliť prevziať vyššiu úroveň akciovej expozície, tj rizika. V dôsledku toho majú títo ľudia vo svojom portfóliu viac akcií kvôli ich potenciálu návratnosti v priebehu času. Keď však plánujete odísť do dôchodku, vystavenie sa akciám sa stáva väčším rizikom. Preto mnohí investori alebo majitelia dôchodkových účtov prechádzajú aspoň časť svojich investícií z akcií do dlhopisov alebo s pevným výnosom, keď starnú. Držitelia akcií môžu tiež profitovať prostredníctvom dividend, ktoré sa výrazne líšia od kapitálových ziskov alebo cenových rozdielov v akciách, ktoré ste si kúpili. Dividendy odrážajú pravidelné platby, ktoré spoločnosť vypláca jej akcionárom. Sú zdaňované ako dlhodobé kapitálové zisky, ktoré sa v jednotlivých krajinách líšia.
Prečítajte si tento termín ale s menšími výpadkami. Minulý mesiac objemy obchodov s 10-ročnými futures na štátne dlhopisy výrazne vzrástli. Napriek súčasným najvyšším mieram inflácie od 1980. rokov XNUMX. storočia je dopyt investorov po dlhodobých dlhopisoch silný a takýto model priťahuje pozornosť. Odvetvová analýza ukazuje, že zisky z penzijných fondov a investícií do akcií sa používajú na nákup štátnych dlhopisov.
Minulý rok CME Group uviedla na trh Micro Treasury Yield futures, zjednodušený futures kontrakt, ktorý sleduje výnosy. Uvedenie na trh bolo súčasťou snahy spoločnosti prilákať svojich zákazníkov, ktorí sú typicky investičnými profesionálmi, aby využili boom retailového investovania. Výnosové futures Micro Treasury rastú, keď výnosy štátnej pokladnice rastú a klesajú, keď klesajú. Takéto nové investičné produkty prichádzajú ako dlh v amerických balónoch a úrokové sadzby zostávajú nízke. V októbri minulého roka dosiahol deficit amerického rozpočtu 2.8 bilióna dolárov na rok 2021. Zároveň sa priemerný denný objem futures a opcií na štátne dlhopisy CME medziročne zvýšil o 30 %, čo je podľa spoločnosti indikátorom zvýšeného hedgingu a obchodná činnosť.
Zdroj: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/cme-group-to-introduce-20-year-us-treasury-bond-futures/
