Spotrebiteľské ceny vzrástli v októbri o 0.4 %, menej ako sa očakávalo, keďže inflácia sa zmierňuje

Index spotrebiteľských cien v októbri vzrástol menej, ako sa očakávalo, čo naznačuje, že hoci inflácia stále predstavuje hrozbu pre americkú ekonomiku, tlaky by mohli začať ochladzovať.

Index spotrebiteľských cien, ktorý je širokým meradlom nákladov na tovary a služby, vzrástol za mesiac o 0.4 % a oproti predchádzajúcemu roku o 7.7 %, podľa štvrtkového zverejnenia Bureau of Labor Statistics. Príslušné odhady z Dow Jones hovorili o nárastoch o 0.6 % a 7.9 %.

Bez zahrnutia volatilných nákladov na potraviny a energie sa takzvaný jadrový CPI za mesiac zvýšil o 0.3 % a 6.3 % na ročnej báze, v porovnaní s príslušnými odhadmi 0.5 % a 6.5 ​​%.

Pokles cien ojazdených vozidiel o 2.4 % pomohol znížiť infláciu. Ceny odevov klesli o 0.7 % a služby lekárskej starostlivosti boli nižšie o 0.6 %.

Trhy na správu ostro zareagovali, pričom futures naviazané na Dow Jones Industrial Average vzrástli o viac ako 800 bodov. Výnosy zo štátnych dlhopisov prudko klesli, pričom 2-ročné dlhopisy citlivé na menovú politiku klesli o 0.22 percentuálneho bodu na 4.41 %.

„Inflačný trend je vítaným vývojom, takže z hľadiska správy je to skvelá správa,“ povedal Michael Arone, hlavný investičný stratég v State Street Global Advisors. „Investori sú však stále dôverčiví a stále netrpezlivo čakajú na pivota Powella a nie som si istý, či v dohľadnej dobe príde. Takže si myslím, že dnešné ranné nadšenie je trochu prehnaná reakcia.“

Komentár „Powell pivot“ odkazuje na očakávania trhu, že predseda Federálneho rezervného systému Jerome Powell a jeho kolegovia z centrálnej banky čoskoro spomalia alebo zastavia agresívne tempo zvyšovania úrokových sadzieb, ktoré nasadili v snahe znížiť infláciu.

Aj napriek spomaleniu miery inflácie stále zostáva vysoko nad 2% cieľom Fedu a niekoľko oblastí správy ukazuje, že životné náklady zostávajú vysoké.

Náklady na prístrešky, ktoré tvoria asi jednu tretinu CPI, vzrástli za mesiac o 0.8 %, čo je najväčší mesačný zisk od roku 1990, a o 6.9 % oproti predchádzajúcemu roku, čo je ich najvyššia ročná úroveň od roku 1982. Explodovali aj ceny vykurovacieho oleja. O 19.8 % viac za mesiac a sú až o 68.5 % na 12-mesačnej báze.

Potravinový index vzrástol za mesiac o 0.6 % a 10.9 % ročne, zatiaľ čo energia vzrástla o 1.8 % a 17.6 %.

Kvôli nárastu inflácie pracovníci v októbri opäť znížili platy. Reálny priemerný hodinový zárobok za mesiac klesol o 0.1 % a medziročne klesol o 2.8 %, podľa samostatnej správy BLS.

Samostatná správa ministerstva práce vo štvrtok ukázala, že počet žiadostí o podporu v nezamestnanosti minulý týždeň vzrástol na 225,000 7,000, čo je nárast o XNUMX XNUMX v porovnaní s predchádzajúcim týždňom.

Najnovšie údaje o inflácii prichádzajú v čase, keď predstavitelia Federálneho rezervného systému zavádzajú sériu agresívnych zvyšovaní úrokových sadzieb v snahe znížiť infláciu na najvyšších úrovniach od začiatku 1980. rokov.

Začiatkom novembra centrálna banka schválila svoje štvrté po sebe idúce zvýšenie o 0.75 percentuálneho bodu, čím posunula svoju referenčnú sadzbu na rozpätie 3.75 % – 4 %, čo je najvyššia úroveň za 14 rokov. Trhy očakávajú, že Fed bude pokračovať vo zvyšovaní, aj keď možno pomalším tempom, kým sadzba fondov Fedu začiatkom budúceho roka dosiahne vrchol okolo 5 %.

Obchodníci rýchlo zmenili svoje očakávania týkajúce sa ďalšieho kroku Fedu. Futures viazané na sadzbu Fed fondov naznačovali podľa údajov CME Group 80.6% pravdepodobnosť pohybu o 0.5 percentuálneho bodu v decembri, oproti 56.8% pred dňom.

„Jeden údajový bod nevytvára trend. Musíme dúfať, že s ďalšou správou dostaneme ďalší pokles [v CPI], čo sa stane deň pred ďalším zasadnutím Fedu,“ povedal Randy Frederick, výkonný riaditeľ pre obchodovanie a deriváty v Charles Schwab. „Trhy sú pripravené reagovať na čokoľvek pozitívne. ... Je to niečo ako stočená pružina viac než čokoľvek iné.“

Zníženie inflácie je kritické pred sezónou dovolenkových nákupov. Nedávny prieskum spoločnosti Clever Real Estate zistil, že približne 1 z 3 Američanov plánuje tento rok znížiť výdavky kvôli vyšším cenám.