CPI, PPI, FOMC a ďalšie, o ktorých investori potrebujú vedieť

Kľúčové jedlá

• Odhodlanie zvýšiť alebo znížiť sadzby vychádza z rôznych ekonomických správ, z ktorých mnohé budú zverejnené tento týždeň.
• Mesačná správa CPI bola horšia, než sa očakávalo, a tlačila trhy nadol, keďže jastrabí Fed bude s veľkou pravdepodobnosťou pokračovať vo zvyšovaní úrokových sadzieb.
• Investori by mali sledovať žiadosti o nezamestnanosť a index spotrebiteľského sentimentu, aby získali ďalšie informácie o tom, ako bude Fed konať budúci týždeň.

Inflácia a úrokové sadzby sú aktuálne horúce témy. Keď si naladíte správy, počujete ľudí diskutovať o týchto podmienkach spolu s indexom spotrebiteľských cien, Federálnym rezervným systémom, výnosmi štátnej pokladnice, akciovým trhom a ďalšími. Väčšina z nás má a pevné pochopenie inflácie ale nie až tak o tom, ako sa Federálny rezervný systém rozhodne zmeniť úrokové sadzby.

Používajú iba jeden prehľad? Pozerajú sa na burzu? Aby sme pochopili, ako Fed dosahuje svoje rozhodnutia, musíme sa pozrieť na rôzne časti ekonomických údajov, ktoré používa ako zdroje. Preskúmaním viacerých správ môže Fed lepšie pochopiť, kde sa ekonomika teraz nachádza a kam by sa mohla uberať. Na základe toho sa rozhodnú, čo s úrokovými sadzbami.

Našťastie je tento týždeň naplánované zverejnenie množstva údajov, ktoré výrazne ovplyvnia to, čo Federálny rezervný systém rozhodne na svojom ďalšom otvorenom zasadnutí výboru 20. až 21. septembra. Poďme lepšie porozumieť týmto údajom.

Index spotrebiteľských cien (CPI)

Index spotrebiteľských cien (CPI) meria rast cien v porovnaní s predchádzajúcim mesiacom. V poslednej dobe má táto správa stúpajúcu tendenciu, hoci celkový počet sa v auguste znížil. Ak sa pozriete na titulky, mysleli by ste si, že infláciu má pod kontrolou Fed. Ak sa však pozriete hlbšie do čísel, zistíte, že výrazný pokles ceny plynu stačil na vyrovnanie pokračujúceho rastu cien potravín a nájomného.

Pretože veľa ľudí sa len pozrelo na titulky, akciový trh začal stúpať. Predseda Fedu Jerome Powell však zopakoval, že inflácia 26. augusta 2022 stále nebola pod kontrolou. Akciový trh v dňoch po týchto komentároch klesol o 7 %.

Pokles bol krátkodobý, keďže trh po víkende Sviatku práce opäť zamieril vyššie. To je až do dnešného zverejnenia najnovšej správy CPI. Analytici očakávali, že hlavné číslo bude záporné 0.1 % a jadrové číslo 0.3 %. Skutočné hlavné číslo vzrástlo o 0.1 % a jadrové číslo o 0.6 %.

Zhrnutie správy je strašidelne rovnaké ako predchádzajúca správa. Ceny plynu klesali, zatiaľ čo potraviny a nájomné rástli. Potraviny a nájomné tentoraz vzrástli natoľko, aby zvýšili titulné číslo, zatiaľ čo v predchádzajúcej správe sa tak nestalo.

Kvôli týmto číslam klesol trh o 3 % v čase, keď toto píšem. Každý, kto sa pozrie cez titulky, vie, že inflácia je stále mimo kontroly a Federálny rezervný systém zostane voči nej agresívny zvyšovanie úrokových sadzieb. Bohužiaľ, veľa ľudí sa rozhodlo ignorovať základné čísla v augustovej správe.

Index optimizmu malých podnikov

Správu indexu optimizmu malých podnikov dnes zverejnila aj Národná federácia nezávislého podnikania. Táto správa je prieskumom malých podnikov, ktorý sa vydáva každý mesiac od roku 1986. Poskytuje vynikajúci prehľad o súčasnom stave malých podnikov a o tom, čo majitelia malých podnikov vidia v ich ekonomickej budúcnosti.

Správa ukazuje, že index v auguste vzrástol na 91.8, čo prekonalo očakávania analytikov. Toto zvýšenie je v súlade s predchádzajúcou správou CPI, ktorá ukázala zmiernenie inflácie, opäť vďaka nižším nákladom na palivo.

Zatiaľ čo index rástol, zostáva na historickom minime kvôli obavám z inflácie a ťažkostiam pri hľadaní pracovníkov.

Túto správu je nevyhnutné preskúmať, keďže malé podniky tvoria väčšinu ekonomiky USA.

Index cien výrobcov (PPI)

Index cien výrobcov je správa o inflácii, ktorá sa pozerá na ceny z veľkoobchodnej strany. Ukazuje, ako inflácia ovplyvňuje náklady na tovar od tých, ktorí vyrábajú produkty. Táto správa vyjde v stredu 14. septembra 2022.

V správe PPI vydanej v auguste, ktorá hodnotí mesiac júl, ceny klesli o 0.5 %, čo je prvý pokles od apríla 2020. Väčšina poklesu pochádza z poklesu cien plynu. Ak vezmeme do úvahy potraviny, energie a obchodné služby, index za júl vzrástol o 0.2 %.

Nároky na nezamestnanosť

Nároky na nezamestnanosť, počiatočné aj priebežné, budú zverejnené vo štvrtok 15. septembra 2022. Toto bude veľmi očakávaná správa kvôli známkam slabnúcej ekonomiky. Napriek tomu, že došlo k trhlinám v zdraví celkovej americkej ekonomiky, ktoré sú viditeľné v poklesoch v začiatkoch bývania, vysokej inflácii a prevrátenej výnosovej krivke, podniky stále prijímajú nových zamestnancov.

V najnovšej správe o žiadostiach o nezamestnanosť bolo žiadostí o sezónne upravených 232,000 5,000, čo je len o XNUMX XNUMX menej ako v predchádzajúcom mesiaci.

Pokiaľ bude tento trend pokračovať, ekonomika môže teoreticky oddialiť alebo oddialiť recesiu. Keď viac ľudí pracuje a zarába, môžu míňať peniaze a udržiavať ekonomiku v raste.

Empire State Manufacturing Survey

Táto mesačná správa je od Federálnej rezervnej banky v New Yorku a poskytuje prehľad o stave výrobného priemyslu v štáte New York. Zatiaľ čo prieskum pokrýva iba jeden štát, osvetľuje obraz národnej výroby.

Táto správa má byť zverejnená vo štvrtok 15. septembra 2022. Nedávny trend bol negatívny, pričom augustová správa bola negatívna 31.3. Čokoľvek pod nulou sa považuje za negatívny výhľad.

Údaje o maloobchodnom predaji

Údaje o maloobchodnom predaji tiež vychádzajú vo štvrtok 15. septembra 2022. Tento prehľad odzrkadľuje údaje o predaji z 13 odvetví vrátane predaja automobilov, predaja potravín, zmiešaného tovaru a ďalších. Ekonómovia používajú túto správu, aby zistili, ako spotrebitelia míňajú peniaze. Ak spotrebitelia prestanú míňať, mohlo by to predpovedať spomalenie ekonomiky. Mohlo by to tiež poukazovať na nižší sentiment spotrebiteľov.

Júlová správa prišla na 0 %, pričom analytici očakávali nárast o 0.1 %. Celkový trend bol v troch najnovších správach nižší, takže analytici neočakávajú v pripravovanej správe obrat.

Index spotrebiteľských sentimentov

Index spotrebiteľského sentimentu je spotrebiteľský prieskum, ktorý odráža názory na zdravie ekonomiky. Správu vydáva každý mesiac University of Michigan a je zverejnená v piatok 16. septembra 2022.

Zistenia sú kritické, pretože ak sa spotrebitelia cítia pesimistickí, pokiaľ ide o vyhliadky ekonomiky v blízkej budúcnosti, bude menej pravdepodobné, že budú míňať peniaze, najmä na veľké nákupy, ako sú autá a bývanie. Platí to aj naopak. Väčšie výdavky môžu viesť k pozitívnemu výhľadu a udržať ekonomiku v raste.

V súčasnosti je index 51.5, čo je druhá najnižšia hodnota od roku 1980. Pre porovnanie, hodnoty v polovici až 90. rokoch sa vyskytujú, keď sa ekonomike darí.

Správy o bývaní

Správy o bývaní nevychádzajú tento týždeň, ale v pondelok 19. septembra 2022. Bude to tiež dôležitá správa, ktorej treba venovať pozornosť, keďže začiatky bývania boli v poslednom čase slabé. Keďže bývanie tvorí veľkú časť ekonomiky, spomalenie odvetvia bývania by mohlo mať dominový efekt.

Stavitelia domov môžu napríklad ustúpiť od výstavby nových domov a prepustiť viac pracovníkov. To bude mať vplyv na správu o žiadostiach o zamestnanie. Okrem toho ľudia bez práce znížia svoje výdavky, čo nás posunie bližšie k recesii. Nakoniec môže utrpieť aj spotrebiteľský sentiment, keďže ľudia bez práce budú mať v blízkej budúcnosti skôr negatívny výhľad.

Zasadnutie Federálneho rezervného výboru pre voľný trh (FOMC)

Najbližšie zasadnutie FOMC je naplánované na 20. až 21. septembra a verí sa, že Fed opäť zvýši úrokové sadzby. Otázna je výška navýšenia. Väčšina analytikov očakáva nárast o 75 bázických bodov. Tí, ktorí očakávajú menej, by si teraz mohli myslieť niečo iné, keďže práve vydaná správa CPI bola horšia, než sa očakávalo.

Existuje však ešte viac údajov, a ako som už spomenul, Fed to všetko zohľadní pri svojom rozhodovaní.

Zrátané podčiarknuté

Zverejnené ekonomické správy ovplyvnia budúcnosť úrokových sadzieb. Môžu tiež pomôcť Národnému úradu pre ekonomický výskum určiť, či je ekonomika v recesii alebo nie.

Ako spotrebiteľ a investor musíte venovať pozornosť aj týmto správam. Aj keď ich nemusíte študovať do hĺbky, musíte sa pozrieť za nadpis, aby ste im úplne porozumeli. Na titulok sa často vyberú iba vybrané čísla z týchto prehľadov a tieto čísla nehovoria celý príbeh.

Výsledkom augustového vydania bol príliš sebavedomý trh, ktorý nechápal, že inflácia je stále tu a nespomaluje. Ak by sme venovali pozornosť, mohli sme všetci predpovedať, že nedávna rally bude krátka a vyhnúť sa tomu, aby sme urobili čokoľvek unáhlené.

Pre tých z nás, ktorí chcú investovať, ale nemajú čas sledovať každý aspekt trhu, pozrite si Q.ai. Naša umelá inteligencia hľadá na trhoch tie najlepšie investície pre všetky druhy tolerancií rizika a ekonomické situácie. Potom ich vhodne zbalí Investičné súpravy vďaka ktorým je investovanie jednoduché a – dovolíme si povedať – zábavné.

Najlepšie zo všetkého je, že sa môžete aktivovať Ochrana portfólia kedykoľvek, aby ste ochránili svoje zisky a znížili straty, bez ohľadu na to, do akého odvetvia investujete.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI. Keď vložíte 100 USD, pridáme na váš účet ďalších 100 USD.