Akcionári Credit Suisse získali 4.2 miliardy dolárov na kapitál

Credit Suisse akcionári v stredu schválili navýšenie kapitálu o 4 miliardy švajčiarskych frankov (4.2 miliardy dolárov) zamerané na financovanie rozsiahlej strategickej revízie veriteľa.

Kapitálové plány Credit Suisse sú rozdelené na dve časti. Prvá, ktorú podporilo 92 % akcionárov, udeľuje akcie novým investorom vrátane Saudskej národnej banky prostredníctvom súkromného umiestnenia. Vďaka novej ponuke akcií získa SNB 9.9 % podiel v Credit Suisse, čím sa stane najväčším akcionárom banky.

Predseda SNB Ammar AlKhudairy pre CNBC koncom októbra povedal, že podiel v Credit Suisse bol získaný za „minimálnu cenu“ a vyzval švajčiarskeho veriteľa, aby „nežmurkal“ na svoje radikálne reštrukturalizačné plány.

Druhé navýšenie základného imania vydáva nové akcie na meno s predkupným právom pre existujúcich akcionárov a bolo prijaté 98 % hlasov.

Predseda Credit Suisse Axel Lehmann povedal, že hlasovanie znamená „dôležitý krok“ pri budovaní „novej Credit Suisse“.

„Toto hlasovanie potvrdzuje dôveru v stratégiu, ako sme ju predstavili v októbri, a plne sa sústredíme na splnenie našich strategických priorít, aby sme položili základy budúceho ziskového rastu,“ povedal Lehmann.

Credit Suisse v stredu predpokladali stratu 1.5 miliardy švajčiarskych frankov (1.6 miliardy USD). za štvrtý štvrťrok, keďže za necelý rok začína svoju druhú strategickú generálnu opravu zameranú na zjednodušenie svojho obchodného modelu, aby sa zameral na divíziu správy majetku a švajčiarsky domáci trh.

Reštrukturalizačné plány zahŕňajú predaj časti skupiny sekuritizovaných produktov banky (SPG) americkým investičným domom PIMCO a Apollo Global Management, ako aj zoštíhlenie investičnej banky, ktorá má problémy, prostredníctvom vyčlenenia kapitálových trhov a poradenskej jednotky, ktorý bude premenovaný na CS First Boston.

Cieľom viacročnej transformácie je presunúť miliardy dolárov rizikovo vážených aktív z trvalo nedostatočne výkonnej investičnej banky do divízií správy majetku a domácich divízií a do roku 2.5 znížiť nákladovú základňu skupiny o 15 miliardy alebo 2025 %.

„Too big to fail“, ale je potrebná väčšia transparentnosť

Vincent Kaufman, generálny riaditeľ Nadácie Ethos, ktorá zastupuje stovky švajčiarskych penzijných fondov, ktoré sú aktívnymi akcionármi Credit Suisse, vyjadril pred stredajším hlasovaním sklamanie, že skupina už neuvažuje o čiastočnom IPO švajčiarskej domácej banky, čo by podľa neho „vyslali trhu silnejší odkaz“.

Napriek riedeniu akcií Kaufman povedal, že Nadácia Ethos podporí vydávanie nových akcií existujúcim akcionárom ako súčasť navýšenia kapitálu, ale je proti súkromnému umiestňovaniu nových investorov, predovšetkým SNB.

„Navýšenie kapitálu bez prednostných práv v prospech nových investorov prekračuje naše limity na riedenie stanovené v našich pravidlách pre hlasovanie. Diskutoval som s niekoľkými našimi členmi a všetci súhlasia s tým, že riedenie je príliš vysoké,“ povedal.

„Uprednostňujeme časť navýšenia kapitálu s predkupnými právami, stále veríme, že potenciálna čiastočná IPO švajčiarskej divízie by bola tiež možnosťou získať kapitál bez toho, aby sme museli na takú úroveň rozriediť existujúcich akcionárov, takže neuprednostňujeme túto prvú časť navýšenia základného imania bez predkupných práv.“

Na výročnom valnom zhromaždení Credit Suisse v apríli predložila Nadácia Ethos akcionársku rezolúciu o klimatickej stratégii a Kaufman uviedol, že má obavy, akým smerom sa to bude uberať pod vedením nových hlavných akcionárov banky.

“Credit Suisse zostáva jedným z najväčších poskytovateľov pôžičiek v odvetví fosílnych palív, chceme, aby banka znížila svoju angažovanosť, takže si nie som istý, či tento nový akcionár uprednostní takúto stratégiu. Trochu sa obávam, že naše posolstvo o udržateľnejšej banke sa rozplynie medzi týchto nových akcionárov,“ povedal.

Stredajšie zasadnutie nebolo odvysielané a Kaufman kritizoval predstavenstvo Credit Suisse za to, že navrhlo navýšenie kapitálu a vstup nových externých investorov „bez zohľadnenia existujúcich akcionárov“ alebo ich pozvania na zasadnutie.

Vzniesol tiež otázky o „konflite záujmov“ medzi členmi predstavenstva, pričom člen predstavenstva Blythe Masters tiež slúžil ako konzultant spoločnosti Apollo Global Management, ktorá kupuje časť SPG spoločnosti Credit Suisse, a člen predstavenstva Michael Klein sa chystá viesť nový obchodná a poradenská jednotka, CS First Boston. Klein odstúpi z predstavenstva, aby rozbehol nový biznis.

„Ak chcete obnoviť dôveru, musíte to urobiť čisto, a preto stále nie sme presvedčení. Silnejší odkaz s IPO švajčiarskej domácej banky by opäť uistil aspoň penzijné fondy, ktoré radíme,“ povedal.

Kaufman však zdôraznil, že ho neznepokojuje dlhodobá životaschopnosť Credit Suisse, pričom ju kategorizoval ako „príliš veľkú na to, aby skrachovala“ a zdôraznil silné kapitálové rezervy banky a zmenšujúce sa odlevy.