Akcie Credit Suisse sú „krádež“, hovoria noví saudskí podporovatelia SNB

Predseda jedného z najnovších a najväčších akcionárov Credit Suisse vyzval sužovanú banku, aby vykonala rýchle prepracovanie a vrátila sa k „veľmi stabilnému, konzervatívnemu švajčiarskemu bankovému postaveniu“.

Saudská národná banka, najväčší veriteľ kráľovstva a väčšinovým vlastníkom saudskoarabskej vlády, v stredu oznámila, že investuje až 1.5 miliardy dolárov do Credit Suisse – čo predstavuje podiel až 9.9 %.

„Dostali sme to za minimálnu cenu. Myslím si, že banka bola zbitá,“ povedal Ammar Alkhudairy v nedeľu CNBC Hadley Gamble. „Je to obchodovanie za menej ako štvrtinu účtovnej hodnoty, hmotnej účtovnej hodnoty, čo je krádež. A je to 160-ročná značka, značka má veľkú hodnotu.“ Banka sa údajne stane druhým najväčším akcionárom Credit Suisse, po Harris Associates.

Švajčiarsky veriteľ vykázal za tretí štvrťrok čistú stratu 4.034 miliardy švajčiarskych frankov (4.09 miliardy USD) minulý týždeň, čo je výrazne horšie ako odhady analytikov, a oznámila masívne strategické prepracovanie. Akcie po niekoľkých škandáloch, zmenách manažmentu a slabých zverejnených ziskoch tento rok klesli približne o 55 %.

V rámci predpokladaného strategického posunu sa banka zaviazala „radikálne reštrukturalizovať“ svoju investičnú časť, aby výrazne znížila svoju expozíciu voči rizikovo váženým aktívam, ktoré sa používajú na stanovenie kapitálových požiadaviek banky. Do roku 15 má tiež za cieľ znížiť svoju nákladovú základňu o 2.5 %, čiže o 2025 miliardy švajčiarskych frankov.

Predseda SNB uviedol ako Achillovu pätu spoločnosti oddelenie investičného bankovníctva Credit Suisse, čo zvýraznila súčasná atmosféra zvýšenej volatility trhu.

„Najväčším prevýšením pre Credit Suisse za posledných pár rokov... bola volatilita výkonnosti ich investičnej banky,“ povedal pre CNBC.

Alkhudairy dodal, že ďalšie tri kľúčové činnosti banky, ktorými sú maloobchod vo Švajčiarsku, správa súkromného majetku a správa aktív sú „veľmi stabilné“ obchodné toky, ktoré priniesli „predvídateľné, udržateľné výnosy“.

"Takže sa to len vracia späť do veľmi stabilného, ​​konzervatívneho švajčiarskeho bankovníctva, čo sa nám páči," povedal.

V krátkodobom až strednodobom výhľade Alkhudairy uviedol, že sa domnieva, že najdôležitejším krokom, ktorý musí Credit Suisse podniknúť, je „odstrániť nestále podnikanie zo štvrťročných ziskov“ a zamerať sa na správu súkromného majetku a rozšíriť maloobchod.

„Len by som ich vyzval, aby nežmurkali, neváhali a jednoducho vykonali [generálnu opravu]. Čím rýchlejšie, tým lepšie,“ povedal.

Investícia prichádza na podnet korunného princa Mohammeda Bin Salmana, ktorý povzbudzuje najväčšie firmy Saudskej Arábie, aby aktívne investovali v zámorí a posilnili svoj profil ako globálneho investora. Saudskoarabský verejný investičný fond spravuje aktíva v hodnote približne 620 miliárd dolárov a je neoddeliteľnou súčasťou ambícií korunného princa.

Keď sa však pýtali na krok SNB investovať do napadnutej švajčiarskej banky, Alkhudairy poprel, že by to nevyhnutne súviselo s PIF, ale skôr investíciou, ktorá bola „prejavom novej Saudskej Arábie“.

Dodal, že Saudská národná banka v súčasnosti nemá v Credit Suisse žiadne miesta v správnej rade a nevidí, že by sa to v budúcnosti zmenilo.

„Budeme podporovať banku ako významného akcionára,“ povedal Alkhudairy. "Neexistuje žiadny úmysel akýmkoľvek spôsobom zasahovať do riadenia alebo sa podieľať na riadení."

„Dovoľte mi ujasniť si, že ide o finančnú investíciu, tých 9.9 % bolo veľmi dobre zmeraných, pretože akonáhle sa dostanete na 10 %, máte všetky druhy regulačných a účtovných problémov, ktoré sa vkrádajú, o ktorých sme mali pocit, že by sme to neurobili. chcieť sa dostať do. Momentálne nemáme žiadne miesta v správnej rade a nevidíme, že by sme priamo zastávali miesto v správnej rade,“ povedal.