Credit Suisse sa potopí, v európskych bankách načerpá 60 miliárd dolárov

(Bloomberg) — Akcie Credit Suisse Group AG sa prepadli a swapy na úverové zlyhanie boli blízko kritickej úrovne po tom, čo jej najväčší akcionár vylúčil akúkoľvek dodatočnú podporu.

Najčítanejšie z Bloombergu

Predseda Saudskej národnej banky Ammar Al Khudairy povedal „absolútne nie“ v odpovedi na stredajšiu otázku, či je banka otvorená ďalším injekciám, ak by sa objavila ďalšia výzva na dodatočnú likviditu.

Komentáre poslali akcie Credit Suisse dole o 20 % v najväčšom zaznamenanom jednodňovom výpredaji. Obchodníci videli v stredu ráno ceny až 1,200 835.9 bázických bodov na jednoročných swapoch úverového zlyhania, podľa dvoch ľudí, ktorí videli kotácie a nežiadali, aby boli menovaní, pretože nie sú verejné. Posledná zaznamenaná kotácia na cenovom zdroji CMAQ bola v utorok na úrovni XNUMX bázických bodov.

Panický predaj sa rozšíril do európskych bánk a stiahol futures na americké akcie nižšie. Dvojročné výnosy nemeckých dlhopisov klesli o 33 bázických bodov, čo je ďalším znakom úniku do bezpečia.

Ukazovateľ európskeho bankového sektora klesol o 7 %, čím sa dostal na najnižšiu úroveň od začiatku januára, a BNP Paribas SA klesla o 11 %. Kombinovaná strata trhovej hodnoty medzi európskymi bankami bola v stredu viac ako 60 miliárd dolárov.

„Trhy sú veľmi citlivé na tok negatívnych správ po prekvapení z toho, že americká banka z jedného dňa na druhý zmizne,“ povedal Francois Lavier, vedúci stratégií finančného dlhu v Lazard Freres Gestion. "V kontexte, kde je nálada na trhu už oslabená, nie je potrebné veľa na jej ďalšie oslabenie."

Credit Suisse má za sebou len niekoľko mesiacov komplexného plánu obratu, ktorý umožní švajčiarskej firme rozbehnúť jednotku investičného bankovníctva, pričom sa zameria na svoje kľúčové podnikanie v oblasti správy majetku. Hrozí, že toto úsilie bude ďalej skomplikované nepokojmi na finančných trhoch po páde viacerých amerických regionálnych bánk.

Príbeh pokračuje

Hovorca Credit Suisse odmietol komentovať, keď ho kontaktovala agentúra Bloomberg News. Generálny riaditeľ Ulrich Koerner v utorok v rozhovore pre televíziu Bloomberg uviedol, že obchodná dynamika sa v tomto štvrťroku zlepšila a že banka prilákala prostriedky po páde SVB.

Akcie veľkých amerických veriteľov klesli v obchodovaní pred trhom. Bank of America Corp klesla až o 3.9 % a Wells Fargo & Co. klesla o 4 %. Akcie Citigroup Inc. klesli o 3.8 %.

Na úverovom trhu sú spready viac ako 1,000 18 bázických bodov v jednoročných seniorských bankových CDS mimoriadne zriedkavé. Veľké grécke banky obchodovali na podobných úrovniach počas dlhovej krízy a hospodárskeho prepadu krajiny. Úroveň zaznamenaná v utorok je približne XNUMX-násobkom kontraktu pre konkurenčnú švajčiarsku banku UBS Group AG a približne deväťnásobkom ekvivalentu pre Deutsche Bank AG.

Krivka CDS je pre banku tiež hlboko invertovaná, čo znamená, že ochrana pred okamžitým zlyhaním stojí viac, namiesto zlyhania v ďalšom rade. Krivka CDS veriteľa mala ešte v piatok normálny stúpajúci sklon. Obchodníci zvyčajne pripisujú vyššie náklady na ochranu počas dlhších a neistejších období.

"Keď máme tento druh materiálneho rizika, chvíľu trvá, kým sa na trhy vráti pokoj," povedal Frederic Dodard, vedúci alokácie aktív v State Street Global Advisors Ltd. "Ešte pár dní by sme mohli vidieť výkyvy na trhu." , najmä so stretnutiami centrálnych bánk tento a budúci týždeň. Mohli by pomôcť obnoviť dôveru alebo ju dokonca zhoršiť. Ešte nie sme z lesa."

– S pomocou Macareny Muñoz, Chiary Remondini a Jana-Patricka Barnerta.

(Pridáva reakciu trhu a kontext)

Najčítanejšie z Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP