Mena/Čína Slabosť ADR, keďže Hongkong vidí masívne nákupy od investorov z pevniny

Kľúčové správy

Ázijské akcie boli cez noc celkovo nižšie, s výnimkou Indonézie a Malajzie, ktoré vykázali výnos +1 %. Čínske akcie kótované v USA (ADR) sa včera výrazne prepadli kvôli málo hmatateľným správam. Po otvorení amerického akciového trhu online realitná spoločnosť KE Holdings (BEKE US) obchodovala s 14 mm akciovým blokom so zľavou -8 % oproti uzávierke z predchádzajúceho dňa. Priemerný objem akcií spoločnosti BEKE za 1 rok je takmer 14 mm, takže išlo o významný predaj, ktorý viedol k špekuláciám, že správca aktív bol nútený predať alebo vykonať spätné odkúpenia vedúce k potenciálnym budúcim predajom v oblasti ADR v Číne. Výpredaj zasiahol všetky čínske ADR, nielen elektrické vozidlá alebo internetové akcie. Je veľmi ťažké to s istotou vedieť, hoci to ukazuje, aký krehký je trh. Ďalšie zvesti poukazovali na špekulácie, že Čína sa neodchýli od tvrdej línie v súvislosti s nulovým výskytom covidu, nedávnym prepuknutím covidu v Číne a potenciálnymi zástancami tvrdej línie zastávajúcimi kľúčové vládne úlohy po Kongrese strany.

Čínsky offshore renminbi (CNH) klesol o -0.61 %/0.04 USD oproti americkému doláru na 7.269 v obchodných hodinách v USA oproti onshore čínskemu renminbi (CNY) na konci obchodného dňa 7.228. Výnos 10-ročných amerických štátnych dlhopisov vzrástol, keďže americký dolár mal v porovnaní s ostatnými menami solídny deň. Tento nevyslovený vinník bol s veľkou pravdepodobnosťou včera významným prispievateľom k oslabeniu čínskych ADR, aj keď trochu prekvapujúce americké akcie neboli o niečo horšie. Dnes ráno sa CNH oproti americkému doláru zhodnotila na 7.24 zo 7.26, keďže CNH je kótovaná v renminbi za dolár tak mätúce, že pokles znamená zhodnotenie renminbi a naopak.

Áno, hongkongské akcie boli mimo, ale nie v takej miere ako americko-čínske ADR. Investori z pevniny mali dnes jeden z najväčších čistých nákupných dní hongkonských akcií prostredníctvom Southbound Stock Connect, a to vo výške 900 miliónov USD, keď si kúpili pokles veľkosti. Tencent mal jeden z najväčších čistých nákupných dní vôbec. Zaujímavými investormi najbližšie k akciám boli kupujúci.

Krátky obrat hlavnej rady v Hongkongu sa oproti včerajšku zvýšil o +63 %, keďže 21 % obratu bolo krátkych. Čínski investori na pevnine (Shanghai/Shenzhen/STAR Board) opäť neboli takí pesimistickí ako investori zo zahraničia (Hong Kong). Hongkong prekonal svoje vnútrodenné minimum rozhovorov Čína skráti karanténu prichádzajúcich návštevníkov. STAR Board prekonal, na čele s akciami polovodičov, ako ministerstvo priemyslu a informačných technológií vyzvalo spoločnosti, aby pochopili vplyv kontrol vývozu polovodičov v USA. Miestny maklér poznamenal, že dnešnú slabosť japonských akcií znížili japonské polovodičové spoločnosti, ktoré významne obchodujú v Číne a USA. Nemyslím si, že trh ocenil dôsledky týchto sankcií pre americké a globálne polovodičové spoločnosti, hoci možno sú nástrojom na vyjednávanie. Je smutné, že technika rozptyľovania pozerať sa tam a nie do zrkadla sa stala bežnou pre amerických politikov, ktorí sa chystajú najmä do strednodobého obdobia.

Indexy Hang Seng a Hang Seng oproti včerajšku klesli o -1.4 % a -2.37 % na objem +49.59 %, čo je 103 % 1-ročného priemeru. 139 akcií postúpilo, zatiaľ čo 345 kleslo. Obrat z predaja nakrátko hlavnej rady vzrástol o +63% oproti včerajšku, čo je 126% 1-ročného priemeru, keďže 21% obratu bolo dnes krátkych. Hodnotové faktory prekonali rastové faktory, zatiaľ čo veľké spoločnosti prekonali malé spoločnosti. Technika a financie boli pozitívne +0.71% a +0.21%, zatiaľ čo komunikácia -5.49%, zdravotníctvo -2.83% a diskrečné -2.8%. Medzi hlavné pododvetvia patrili zdravotnícke zariadenia, polotovary a banky, zatiaľ čo softvér, maloobchodníci a autosúčiastky patrili medzi najhoršie. Objemy Southbound Stock Connect boli mierne, keďže investori z pevniny dnes kúpili 800 miliónov dolárov z pevninských akcií, pričom Tencent bol veľmi veľký čistý nákup, Meituan veľký nákup, Kuaishou, BYD, Li Auto a Wuxi boli malé čisté nákupy.

Shanghai, Shenzhen a STAR Board boli zmiešané -0.31%, -0.51% a +1.52% na objeme +4.52% oproti včerajšku, čo je 80% 1-ročného priemeru. 2,198 2,273 akcií postúpilo, zatiaľ čo 0.96 0.68 akcií kleslo. Hodnotové a rastové faktory boli zmiešané, keďže malé spoločnosti predbehli veľké spoločnosti. Najdôležitejšie odvetvia boli technológie +0.29 %, komunikácia +1.71 % a zdravotníctvo +1.63 %, zatiaľ čo priemysel -1.27 %, energetika -890 % a diskrečná výroba -0.04 %. Hlavnými podsektormi boli hardvér, polotovary a energetické zariadenia, zatiaľ čo námorná doprava/lodná doprava, výroba motocyklov a zásoby elektrickej siete patrili medzi najhoršie. Objemy Northbound Stock Connect boli mierne/malé, keďže zahraniční investori dnes predali - 7.226 mil. USD pevninských akcií. Ceny štátnych dlhopisov dnes klesli. CNY klesol o -7.227 % oproti americkému doláru na 0.06 zo XNUMX a meď -XNUMX %.

Výmenné kurzy, ceny a výnosy z minulej noci

• CNY za 7.23 USD oproti 7.23 včera
• CNY za 7.07 EUR oproti 7.06 včera
• Výnos 10-ročného štátneho dlhopisu 2.72% oproti 2.71% včera
• Výnos 10-ročného dlhopisu Čínskej rozvojovej banky 2.87% oproti 2.86% včera
• Cena medi -0.06% cez noc