Nad americkými akciami sa sťahujú tmavé mraky

S&P 500 index prudko klesol, keď vlna krachu bánk vyvolala zimomriavky na finančnom trhu. Ostro sledovaný blue-chip index sa stiahol na minimum 3,918 20 USD, čo je najnižšia úroveň od 6.7. januára. Z najvyššieho bodu v tomto roku ustúpil o viac ako XNUMX %, čo znamená, že sa blíži ku korekčnej oblasti.

Od zlého k horšiemu

Index S&P 500 mal medvedí trend, keďže investori zostali znepokojení finančným trhom. Najväčšou obavou je, že počet bankrotov v USA pomaly stúpa. Začiatkom tohto týždňa Hlavné mesto Silvergate oznámila, že likviduje svoju spoločnosť, pretože obavy o jej podnikanie eskalovali.

A vo štvrtok sa cena akcií SVB prepadla o vyše 60 % v bežných hodinách a o 20 % v predĺžených hodinách. Mnoho spoločností rizikového kapitálu, vrátane Fondu zakladateľa Petra Thiela, začalo čerpať finančné prostriedky zo spoločnosti. Preto stále existujú zvýšené riziká, že spoločnosť skolabuje.

Situácia za rybníkom nevyzerá dobre. Vo Švajčiarsku, Akcie Credit Suisse klesla na svoje rekordné minimum, keďže vkladatelia vyberajú svoje prostriedky. Existujú obavy, že ikonická švajčiarska banka bude ďalšou veľkou topánkou, ktorá sa zhodí.

Preto index S&P 500 klesá kvôli významu bankového sektora v ekonomike USA. Ak budú banky naďalej klesať, nemôžeme vylúčiť situáciu, že index bude naďalej klesať, keďže dôvera investorov klesá. Na rozdiel od iných sektorov je bankový sektor vnímaný ako srdce ekonomiky.

Pád SVB by mal investorov znepokojiť aj pre jej obchodnú stratégiu. Na rozdiel od iných obrovských bánk, ako sú JP Morgan a Morgan Stanley, spoločnosť bankuje pre technológií spoločnosti, ktoré poháňali americkú ekonomiku. Ak sa zrúti, znamená to, že výzvy v sektore budú v nasledujúcich mesiacoch pokračovať.

Riziko sprísnenia Federálneho rezervného systému

Ďalším veľkým rizikom pre S&P 500 index je skutočnosť, že Federálny rezervný systém sa nechystá pribrzdiť sprísňovanie. Vo svojom svedectve pred Kongresom predseda Fedu poznamenal, že banka bude v nasledujúcich mesiacoch pokračovať vo zvyšovaní úrokových sadzieb. 

Analytici sa domnievajú, že Fed tento mesiac zvýši úrokové sadzby o 0.50 %. Očakávajú tiež, že banka tento rok zvýši sadzby na 5.5 % až 6.0 %. Ak sa tak stane, bude to nová éra finančného trhu, ktorý bol doteraz zvyknutý na nízke úroky. 

Preto budú mať nadchádzajúce údaje o mzdách nepoľnohospodárov (NFP) v USA vplyv na ďalšie Rozhodnutie Fedu. Po nich budú na budúci týždeň nasledovať údaje o inflácii spotrebiteľov a výrobcov. Moja krištáľová guľa mi hovorí, že inflácia zostala vo februári na zvýšenej úrovni. 

Preto by sme mohli v najbližších týždňoch vidieť pokles indexu S&P 500. To je v súlade s tým, čo varovali Jeremy Grantham a Mike Wilson z Morgan Stanley. Ako som tu písal, Grantham očakáva, že index S&P 500 čoskoro klesne na približne 3,200 XNUMX USD. Ako som písal tuWilson očakáva, že S&P a SPY ETF čoskoro prepadnú.