Príspevok pre hostí HodlX Odošlite svoj príspevok
Je fér povedať, že kryptomeny nám za posledný rok priniesli veľa prekvapení. Mnohí očakávali, že DeFi sa stane mainstreamom v roku 2021, a zatiaľ čo veľké korporácie a inštitúcie sa začali zaujímať o Ethereum a nad ním fungujúci ekosystém DeFi, niet pochýb o tom, že pozornosť ukradli NFT.
V skutočnosti, zatiaľ čo NFT po prvýkrát prenikli do bežnej kultúry, mnohé z prvých protokolov DeFi sa zastavili a vstúpili na svoj vlastný medvedí trh, aj keď iné krypto aktíva vyleteli do rekordných výšok. Jedným z faktorov za tým môžu byť rastúce poplatky za plyn na Ethereum, ako aj obchodníci, ktorí chcú byť vystavení ETH v porovnaní s tokenmi riadenia na úrovni aplikácií. Napriek tomu, zatiaľ čo sa veľa tokenov DeFi obchodovalo bokom, celková hodnota zablokovaná v tomto odvetví presiahla 100 miliárd dolárov na Ethereum a 250 miliárd dolárov v širšom ekosystéme.
Pravdepodobne najpozoruhodnejším vývojom DeFi roka bola explózia aktivity na alternatívnych sieťach prvej vrstvy, ako sú Solana, Avalanche a Terra. Tieto siete ukázali silu proti Ethereu a dokázali, že kryptomeny smerujú k multireťazcovej budúcnosti s niekoľkými platformami inteligentných zmlúv. Ako sa dostávame do roku 2022, ďalšie inteligentné zmluvné siete, ako sú Fantom a NEAR, tiež začali zaznamenávať trakciu.
Alternatívne platformy prvej vrstvy často používali štedré stimuly a odmeny za ťažbu likvidity, aby prilákali staviteľov a používateľov. Skutočný test ich životaschopnosti však príde, ak trh zažije ďalší vážny pokles. Mnoho nových mostov a sietí ponúka kompatibilitu s virtuálnym strojom Ethereum, takže očakávame, že tento rok uvidíme ďalšiu explóziu aktivity DeFi vo viacerých sieťach.
The Curve wars a DeFi 2.0
DeFi sa v súčasnosti nachádza uprostred transformačného posunu v dôsledku takzvaných „vojn s krivkami“, ktoré zahŕňajú ekosystém DeFi a jeden z prvých a najpoužívanejších protokolov, Curve Finance. V DeFi je likvidita všetkým a Curve wars to dokazujú a zároveň predvádzajú silu komponovateľnosti.
Už niekoľko mesiacov sú vo vojnách Curve vidieť protokoly ako Yearn Finance a Convex Finance, ktoré súťažia o pozornosť tým, že ponúkajú štedré odmeny používateľom, ktorí vložia token CRV od Curve do svojich protokolov. Keď používatelia zamknú CRV v Curve, dostanú veCRV. Držanie veCRV im dáva hlasovacie právo podľa toho, na ako dlho uzamknú svoje tokeny. Je to silné, pretože voliči môžu rozhodovať o počte odmien pridelených každému fondu na Curve.
Niekoľko protokolov zvyšuje súťaž o likviditu, nakupuje čo najviac CRV tokenov a dáva odmeny tým, ktorí ich vsadia. Likvidita je v DeFi všetko a projekty si uvedomili, že musia motivovať používateľov, aby sa ich držali, ponúkaním vysokých odmien. Convex teraz drží 47 % ponuky veCRV.
Krivkové vojny sa nedávno zintenzívnili v dôsledku rastúceho záujmu o hnutie DeFi 2.0. Objavili sa aj ďalšie novšie protokoly ako Dopex Finance, Tokemak a Olympus DAO, ktoré ponúkajú množstvo jedinečných spôsobov, ako zachytiť a udržať likviditu. Zdá sa, že v roku 2022 definujú vojny krivky a neočakávaný výbuch inovácií v projektoch DeFi 2.0 a prípadne transformovať ekosystému DeFi.
Kde stoja žetóny DeFi na Ethereu?
Očakávame, že alternatívne siete prvej vrstvy a DeFi 2.0 budú pokračovať vo svojich rastových trajektóriách v roku 2022. To predstavuje otázky o pozícii DeFi blue chips ako Compound, Uniswap a Maker Klasika DeFi 1.0, ktorá bola spustená na Ethereu Väčšina tokenov s modrými žetónmi je v súčasnosti o viac ako 50 % nižšia ako ich maximá a existuje na to veľa potenciálnych dôvodov. Po prvé, väčšina novších používateľov kryptomien nemá cenu DeFi na Ethereu kvôli vysokým poplatkom za plyn. Pre „degens“ lukratívne výnosy ponúkané v DeFi 2.0 znamenali, že blue chips vychádzajú z módy. A trh zažíva všeobecný pokles, pričom väčšina hlavných aktív tiež výrazne klesá zo svojich maxím.
DeFi minulý rok tiež utrpela v dôsledku nárastu hackingov a veľkých exploitov. Ako odhalila nedávna správa Chainalysis, príjmy z krypto kriminality dosiahli v roku 14 celkovo 2021 miliárd dolárov takmer všetko pochádza z priestoru DeFi. Reťazce kompatibilné s Ethereum a EVM, ako sú Polygon a Binance Smart Chain, hostili niektoré z najvplyvnejších hackov roka. To signalizuje, že odvetvie musí začať budovať kultúru využívania poistenia a audítorov inteligentných zmlúv.
Rok 2021 dokázal, že trh verí vo viacreťazcovú budúcnosť. Realita je však taká, že držanie aktív vo viacerých sieťach predstavuje výzvy aj pre tých najskúsenejších používateľov kryptomien. Mosty môžu byť neohrabané a nesú bezpečnostné riziká, čo dokazuje obrovský počet útokov na mosty. A ako zdôraznil Vitalik Buterin, mosty majú čoraz väčšie bezpečnostné slabiny, keďže sa stávajú čoraz dôležitejšími. Interakcie medzi reťazcami sú stále ťažké v sieťach ako Solana, Ethereum a ďalších reťazcoch EVM, čo by malo ponechať priestor reťazcom zameraným na interoperabilitu „nulovej vrstvy“, ako sú Cosmos a Polkadot.
Kľúčové trendy na rok 2022
Hlavným vývojom pre DeFi v roku 2022 bude vznik riešení druhej vrstvy, ako je ZK-Rollups. Rastúce prijatie by mohlo naštartovať opakovanie „leta DeFi“ z roku 2020, keď sa obchodníci po prvýkrát vrhli na protokoly Ethereum, aby farmárske výnosy zo svojich aktív. Veríme, že druhá vrstva sa v roku 2022 rozšíri ale DeFi pravdepodobne prekvitá aj v iných sieťach. Bude zaujímavé vidieť, ako rast DAO ovplyvní priestor, keďže financie sa čoraz viac decentralizujú, vzhľadom na návrh základnej hodnoty DeFi je odpor voči cenzúre odvodený od jeho decentralizácie. Len čas ukáže, no jedno je isté DeFi tu zostane a mala by naďalej rýchlo rásť.
Zatiaľ čo interoperabilita medzi reťazcami je stále trochu vzdialená, na trhu protokolov a projektov, ktoré majú v úmysle priblížiť víziu viacreťazcového sveta k realite, existuje medzera. Medzitým ekosystém DeFi z veľkej časti existuje v rámci Etherea a iných menších segregovaných sietí.
Očakávame tiež, že tento rok uvidíme explodovať inovácie v prednej časti. Ak bol rok 2021 rokom zavádzania NFT do hlavného prúdu, tímy by sa teraz mali zamerať na začlenenie nových používateľov do množstva príležitostí v DeFi. Najúspešnejšie aplikácie medzi novými používateľmi sa zamerajú na vytváranie rýchlych, bezproblémových a lacných prípadov použitia, vďaka ktorým bude používanie technológie jednoduché. Minulý rok nám ukázal, že hoci záujem o kryptomeny tu zostane, stále existuje veľa koľajníc, ktoré bude potrebné vybudovať, kým budeme pripravení na masové prijatie.
Zhrnutie
Rok 2021 bol rokom propagácie a prijímania nováčikov. V roku 2022 musíme v tomto trende pokračovať a zároveň zabezpečiť, aby tí, ktorí sa práve dostali do tohto odvetvia, uspeli (na akejkoľvek úrovni) pri plnení svojich cieľov. Z hľadiska adopčnej krivky zamýšľaná slovná hračka možno sme videli úplný začiatok vizionárov (skôr ako hardcore nerdov a zlatokopov), ktorí vstúpili do tohto odvetvia.
Teraz stojíme pred úlohou dokázať, že technológie a systémy založené na blockchaine sú lepšie nielen v teórii, ale aj v praxi. Len lepšími, objektívnymi výsledkami sa nám podarí zaujať pragmatikov a presvedčiť skeptikov sveta.
Brian Pasfield je CTO v Fringe Finance s takmer 10-ročnými skúsenosťami v blockchaine, kryptomene, fintech a DeFi. Dodal technicky zložité projekty, ktoré zúročili jeho inžinierske zázemie a dobré pochopenie trendov a filozofií v tomto odvetví. Brian tiež spolupracoval s priemyselnými blockchainovými orgánmi pri lobovaní za legislatívne zmeny a zmeny vládnej politiky.
Sledujte nás na Twitter Telegram na Facebooku
Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v dennom liste nie sú investičné poradenstvo. Investori by mali vykonať náležitú starostlivosť pred uskutočnením akýchkoľvek vysoko rizikových investícií do bitcoínov, kryptomeny alebo digitálnych aktív. Upozorňujeme, že vaše prevody a obchody sú na vaše vlastné riziko a všetky straty, ktoré by vám mohli vzniknúť, sú na vás. Denný Hodl neodporúča nákup ani predaj kryptomeny alebo digitálneho majetku, ani Denný Hodl nie je investičným poradcom. Vezmite prosím na vedomie, že The Daily Hodl sa podieľa na affiliate marketingu.
Odporúčaný obrázok: Shutterstock/aslysun
Zdroj: https://dailyhodl.com/2022/01/22/defi-reflections-on-2021-and-the-road-ahead/