Akcie dividendových aristokratov vám môžu pomôcť udržať náskok pred infláciou. Týchto 15 získava najvyššie ceny za zvyšovanie výplat.

Spojenie medzi dividendami a infláciou

Mark Hulbert z MarketWatch to investorom radí dávajte pozor na dividendy, keď je inflácia vysoká. Poukazuje na údaje, ktoré ukazujú, že spoločnosti v benchmarku S&P 500 Index
SPX,
-0.06%
majú tendenciu zvyšovať dividendy vyššou mierou ako inflácia.

Pokiaľ ide o S&P 500 Dividend Aristocrats – skupinu v rámci benchmarku, ktorá zvýšila ročné pravidelné dividendy najmenej na 25 rokov – Hulbert tvrdí, že od tejto skupiny možno očakávať, že bude vyplácať dividendy zodpovedajúce výnosu z 10-ročných amerických štátnych dlhopisov.
TMUBMUSD10Y,
2.915%
v nasledujúcom desaťročí. A to je na vrchole potenciálu ziskov na akciovom trhu pri držaní skupiny blue-chip spoločností.

Dividendoví aristokrati nemusia nevyhnutne poskytovať vysoký príjem – mnohí majú aktuálne nízke dividendové výnosy. Myšlienkou je, že záväzok vedenia k zvýšiť výplaty vlastníkom v priebehu času môžu korelovať s lepšou dlhodobou výkonnosťou.

Najlepšie dividendové kompaundátory

Rozhodli sme sa vyzdvihnúť dividendových aristokratov, ktorí za posledné desaťročie zvýšili výplaty najviac. Aby sme to dosiahli, rozšírili sme náš fond nad rámec indexu S&P 500.

S&P Global spravuje veľký počet indexov dividendových aristokratov. Môžete vidieť celý zoznam tua kratší zoznam indexov aristokratov sledovaných fondmi obchodovanými na burze tu.

Zamerali sme sa na tri široké skupiny dividendových aristokratov kótovaných na amerických burzách:

• Index S&P 500 dividendových aristokratov
  SP50DIV,
  -0.08%
  sa skladá zo 65 akcií v indexe S&P 500, ktoré zvyšovali pravidelné dividendy z kmeňových akcií najmenej 25 rokov. Sleduje ho fond ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
  NOBL,
  + 1.15%.

• Index S&P 400 Dividend Aristocrats Index obsahuje 48 akcií spoločností, ktoré zvyšovali dividendy najmenej 15 po sebe nasledujúcich rokov, a to z úplného indexu S&P Mid Cap 400.
  MID,
  + 0.76%.
   Sleduje ho fond ProShares S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats ETF 
  REGL,
  + 1.17%.

• Index S&P High Yield Dividend Aristocrats
  SPHYDA,
  + 1.19%
   sa skladá zo 119 akcií indexu S&P Composite 1500
  SP1500,
  + 0.00%
   1500 SP, +1.65 % ktoré zvýšili dividendy aspoň 20 rokov za sebou. Sleduje ho SPDR S&P Dividend ETF
  SDY,
  + 1.26%.
   Samotný S&P Composite 1500 sa skladá z S&P 500, S&P Mid Cap 400 a S&P 600 Small Cap Index.
  SML,
  + 0.71%.
   Index S&P High Yield Dividend Aristocrats Index teda zahŕňa všetky akcie v indexe S&P 500 Dividend Aristocrats Index. Vylučuje však niektoré, ktoré sú v indexe S&P 400 Dividend Aristocrats Index. Názov High Yield Dividend Aristocrats Index je mätúci, pretože výnosy nemusia byť nevyhnutne vysoké – pohybujú sa od 0.19 % do 5.08 %.

Kombináciou troch indexov dividendových aristokratov a odstránením duplikátov získame skupinu 136 spoločností.

Z tejto skupiny je tu 15 spoločností, ktoré za posledných 10 rokov vykazovali najvyššiu zloženú ročnú mieru rastu (CAGR) pre pravidelné vyplácanie dividend. Nezáleží na tom, aký môže byť aktuálny dividendový výnos alebo aký bol pred 10 rokmi:

Spoločnosť	Ticker	10-ročná dividenda CAGR	Aktuálny dividendový výnos	Dividendový výnos - pred 10 rokmi	Dividendový výnos z akcií kúpených pred 10 rokmi	Celková návratnosť – 10 rokov
Spoločnosť Cintas Corp.	CTAS, + 0.60%	21.55%	0.91%	1.38%	9.69%	1119%
AO Smith Corp.	AOS, + 1.42%	21.48%	1.71%	1.44%	10.07%	576%
Lowe's Companies Inc.	NÍZKY, + 2.81%	19.04%	1.58%	1.75%	10.00%	657%
Toro Co.	TTC, + 0.83%	18.49%	1.40%	1.24%	6.77%	448%
Banka OZK	OZK, + 0.50%	17.85%	2.98%	1.58%	8.14%	241%
Spoločnosť Sherwin-Williams Co.	SHW, + 0.33%	16.53%	0.95%	1.34%	6.17%	616%
Spoločnosť Roper Technologies Inc.	ROP, + 1.30%	16.25%	0.54%	0.57%	2.56%	406%
Spoločnosť Nordson Corp.	NDSN, + 1.51%	15.10%	0.91%	0.95%	3.89%	371%
Spoločnosť Fastenal Co.	RÝCHLO, + 0.56%	13.81%	2.19%	1.43%	5.22%	210%
Spoločnosť Williams-Sonoma Inc.	WSM, -2.43%	13.49%	2.12%	2.31%	8.20%	393%
Cenová skupina T. Rowe	TROW, -1.19%	13.44%	3.31%	2.20%	7.77%	221%
Hormel Foods Corp.	HRL, + 1.77%	13.24%	1.94%	2.12%	7.34%	358%
Spoločnosť L3Harris Technologies Inc.	LHX, + 0.03%	13.00%	1.74%	2.99%	10.13%	625%
Illinois Tool Works Inc.	ITW, + 1.55%	12.98%	2.40%	2.60%	8.81%	362%
Nike Inc. Trieda B	NKE, -0.86%	12.98%	0.89%	1.31%	4.45%	459%
Zdroj: FactSet

Kliknutím na tickery zobrazíte ďalšie informácie o každej spoločnosti.

Mali by ste tiež čítať Podrobný sprievodca množstvom informácií od Tomiho Kilgora zadarmo na stránke s cenovými ponukami MarketWatch.

Poznámky o dividendových aristokratoch, ktorým za posledných 10 rokov najviac vzrástli výplaty:

• Dividendovým aristokratom s najvyšším 10-ročným rastom dividend CAGR bola Cintas Corp.
  CTAS,
  + 0.60%,
  ktorá mala tiež najlepší celkový výnos za 10 rokov do 19. apríla 2022 s reinvestovanými dividendami. Tento výnos 1,119 295 % je v porovnaní s celkovým výnosom 500 % pre S&P 15. V skutočnosti z tejto skupiny 13 najlepších spracovateľov dividend medzi aristokratmi 500 prekonalo 10-ročný výnos S&P XNUMX.

• Súčasné výnosy pre skupinu môžu byť nízke – 10 je pod 2 % a päť pod 1 %. Mnohé mali nízke výnosy aj pred 10 rokmi. Ak sa však pozriete na druhý stĺpec sprava, môžete vidieť, ako vysoko by výnosy narástli z akcií držaných 10 rokov. Na základe súčasných výplat a cien zaplatených pred 10 rokmi, tri z 15 teraz prinášajú 10 % alebo viac, pričom deväť prináša viac ako 7 % a 12 viac ako 5 %.

Celkovo táto skupina 15 dividendových aristokratov, ktorým za posledných 10 rokov najviac narástli dividendy, si počínala pozoruhodne dobre. Nezáležalo na tom, aká vysoká alebo nízka bola dividenda. Zameranie na veľkorysé zvýšenie výplat korelovalo s vysokými celkovými výnosmi, prípadne vysokými príjmami.

Donnepremeškaj: Očakáva sa, že týchto 20 vysoko hodnotených akcií v priebehu budúceho roka vzrastie najmenej o 70 %.