Má akvizícia Roku zmysel pre Netflix?

Povráva sa, že NetflixNFLX
zvažuje veľký krok k akvizícii populárnej OTT platformy Roku ako spôsob, ako naštartovať potenciálnu stratégiu podporovanú reklamami a znovu získať stratených odberateľov. Informoval o tom dnes Business Insider že Roku informoval zamestnancov o termíne na predaj vlastných akcií, čo je možná predohra rozhovorov o akvizícii so streamerom.

Vzhľadom na to, že cena akcií zatiaľ klesla o viac ako 67 % v porovnaní s predchádzajúcim rokom na základe správ o poklese predplatného a škrtoch v rozpočte ovplyvňujúcich nadchádzajúcu produkciu, zdá sa, že Netflix má v súčasnosti slabú pozíciu na to, aby uvažoval o veľkom nákupe. Ale na druhej strane, niekedy je najlepšia obrana dobrý útok. Uprostred zlých správ musí Netflix uistiť trhy, že stále má plán vyhrať streamovacie vojny. Roku, ktorý sa prvýkrát objavil ako hlavný vrátnik do nadštandardného vesmíru a teraz je dominantným hráčom v streamovaní podporovanom reklamou s kanálom Roku, môže byť len vstupenkou, ktorá pomôže Netflixu získať späť svoje chvály.

Netflix bol priekopníkom modelu streamovania v roku 2010 so silnou kombináciou výhody prvého ťahu, cenovo dostupného predplatného, ​​obsahu bez reklám a originálneho programovania založeného na analýze údajov. Nakoniec, hlavní konkurenti ako Disney, Warner Bros, ParamountMONEY
, ComcastCMCSA
Universal a AmazonAMZN
začali robiť silnejšie ponuky za spotrebiteľské doláre a pozornosť, zatiaľ čo poplatky za predplatné Netflixu naďalej rástli. Tento rok, trendové čiary sa konečne preťali, čím Netflix zaznamenal prvý pokles počtu predplatiteľov: viac ako 200,000 1 v prvom štvrťroku 2022, pričom sa predpokladá, že do konca roka presiahne 2 milióny a reakcia trhu bola rýchla.

Ani pre Roku to nebola hladká jazda. Spoločnosť sa stala miláčikom spotrebiteľov so svojimi jednoduchými, pohodlnými a cenovo dostupnými zariadeniami a softvérom, ktoré prinášajú celý vesmír OTT služieb založených na predplatnom a podporovaných reklamou do obývačiek divákov. To postavilo spoločnosť na najpopulárnejšiu streamovaciu platformu v Severnej Amerike a poháňalo akcie k prudkému rastu za posledných niekoľko rokov.

Za posledných šesť mesiacov sa úroveň rastu ustálila, pričom sa očakáva, že tržby v prvom štvrťroku 1 medziročne vzrastú len o 2022 %, čo je výrazný pokles oproti predchádzajúcim trendom. Takže tak, ako trh uhryzol z kúpnej sily Netflixu, ubral rovnako veľký kus z ceny akcií Roku a trhovej kapitalizácie, o 25 % na približne 60 miliárd dolárov pred dnešným nárastom.

Čo by teda párty prinieslo spojenie zmenšujúcich sa síl týchto dvoch spoločností? Niektorí analytici sa domnievajú, že kanál Roku by mohol byť jednoduchým spôsobom, ako otestovať model podporovaný reklamami pre obsah Netflix. Roku už vybudoval svoju platformu pre video na požiadanie (AVOD) s podporou reklamy s robustným back-endom na meranie, nahlasovanie a zacielenie reklamy pre svoj video obsah na základe bohatých používateľských údajov z rôznych platforiem. Teraz je to najväčší kanál AVOD v USA s neúmerným náskokom pred ostatnými konkurentmi.

Pripojením na kanál Roku by sa Netflix mohol vyhnúť riedeniu svojej značky prémiových predplatených videí (SVOD) – niečomu, čomu sa generálny riaditeľ Netflix Reed Hastings, ako sa zdá, obzvlášť zdráha urobiť – a pritom stále využíval zdroj príjmov podporovaný reklamami a odhaľoval obsah Netflix širšiemu spektru. publikum. Mohlo by to byť oveľa jednoduchšie upsell vyhrať alebo získať späť odberateľov tým, že budete divákov lákať na nové sezóny a obsah bez reklám, keď sa už stali fanúšikmi.

Spojenie týchto dvoch žiarivých mien vo video priestore by mohlo slúžiť aj ako ochrana proti vertikálne integrovaným konkurentom ako Amazon, Apple.AAPL
a Comcast, ktoré ponúkajú streamovací hardvér a streamovacie služby, zatiaľ čo kradnú pochod na Disney, HBO Max, Paramount a ďalších streameroch SVOD, ktorí údajne zvažujú ponuky AVOD.

Predčasné stredajšie obchodovanie ukazuje, že trh tiež chápe logiku tejto dohody, pretože akcie Roku sa obchodujú vyššie na základe správ o zablokovaní zamestnaneckých akcií. Ako sa hovorí v televíznom vysielaní, zostaňte naladení…