Dogs Of The Dow 2023: 10 výhodných nákupov

Hľadáte Dogs of the Dow, vydanie 2023? Prišli ste na správne miesto.

O chvíľu preskúmame týchto 10 výhodných dividendových výhod. Dohromady majú výnos 4.5 %! Najprv však rýchla rekapitulácia stratégie a pocta jej „mini zázraku“ z roku 2022.

Minulý rok bol pre väčšinu bežných investorov veľkým požiarom. Trh ako celok klesol o 18 %. „Bezpečné“ dlhopisové fondy zhodiť 25 %, 30 % alebo viac. Fuj.

Ale psy bežali. Nielenže predbehli trh, ale priniesli aj pozitívne zisky!

Kto boli tieto príjmové chrty? A aká je zostava pre 23. rok? Najprv si zopakujte túto jednoduchú stratégiu pozostávajúcu z troch krokov:

• Krok 1: Po poslednom obchodnom dni roka identifikujte 10 akcií s najvyšším výnosom v indexe Dow.
• Krok 2: Nakúpte všetkých 10 akcií v rovnakých množstvách a držte ich jeden rok.
• Krok 3: Na konci roka opláchnite a zopakujte.

Je to zakorenené v hodnotovom prístupe „starej školy“, ktorý považuje veľké dividendy za znak toho, že vysokokvalitné žetóny sú podhodnotené. A pomocou troch jednoduchých krokov, ktoré sa vykonávajú len raz za rok, môžeme vytvoriť vlastný ETF Dow Dogs (mínus ročné poplatky).

Samozrejme, vy a ja vieme, že vysoké výnosy neznamenajú, že akcia je a hodnotu-niekedy to znamená, že akcia je lacný. A niekoľko posledných rokov to potvrdil aj výkon. Stratégia psov vykázala trhliny v roku 2019, v roku 2020 skutočne spadol z koľají a v roku 2021 opäť nedosiahol.

Ale práve tak sa v katastrofálnom roku 2022 Psi postavili, keď takmer všetko – vrátane samotného priemyselného priemeru – padlo. Dow Dogs, ako už bolo spomenuté, skončil v zelených číslach na základe celkovej návratnosti, zatiaľ čo S&P 500 stratil 18%. Dokonca prekonalo Dow sám s pohodlným náskokom.

Psy z roku 2022 mali veľký náskok!

Dividendy žiarili, zatiaľ čo rast bol vyrovnaný.

A zaujímavé je, že máme osem psov, ktorí sa tento rok vracajú na ďalšie preteky. Len dvaja z 222 psov –Koka-kola
KO
(KO) a Merck (MRK)—vycyklovaný, nahradený JPMorgan Chase
JPM
(JPM) a pes 2021 Cisco Systems
CSCO
(CSCO).

Psy 2023

Mali by sme sa teda riadiť stratégiou Dogs of the Dow v ďalšom potenciálne ťažkom roku?

Možno, ale nie pre samotný výnos. Nemôžeme odísť z ročného výnosu 4.5 % –„dokonalá“ výška výnosov z portfólia je bližšie k 7 %. Aj keby sme dali milión dolárov do práce na Psoch, stále by sme získali len 45,000 XNUMX dolárov ročne. Potrebujeme teda aj rastový potenciál.

Môžu nám to dať? Rozhodnime sa pohľadom na päť pozoruhodných psov 2023:

JPMorgan Chase (JPM, výnos 3.1 % do začiatku roku 2023)

Skinny: Väčšinu rokov by bola pozoruhodná dvojciferná strata, ale JPMorgan Chase's (JPM) Pokles o 12 % na základe celkovej návratnosti bol úplne nevýrazný, sedel tesne pod stratou finančného sektora vo výške 11 % a predbehol širší trh. Zatiaľ čo prudko rastúce úrokové sadzby boli prínosom pre marže, výnosy investičného bankovníctva klesli. Poznámka: JPMorgan ponechala svoju dividendu na rovnakej úrovni, pričom uviedla prísne kapitálové požiadavky – ale aj iné veľké finančné spoločnosti Goldman Sachs (GS) a Wells Fargo
MS
(WFC) oznámila veľké výplaty.

Čo musí byť správne: Zabudnite na JPM: Celému bankovému sektoru by prospelo, keby sa ekonomike podarilo vyhnúť recesii, kým úrokové sadzby zostanú zvýšené. V opačnom prípade by sa akcie JPMorgan mohli v roku 2023 vrátiť späť, ak banka zaznamená rovnaký rast úverov, aký si užila v roku 2022, a ak sa prostredie kapitálových trhov vyrovná zo súčasného slabého stavu. Silná finančná situácia a dômyselný manažment sú dobrým znamením pre JPM nielen v roku 2023, ale dlhodobo.

Cisco Systems (CSCO, 3.2 %)

Skinny: Cisco Systems je jedným z mojich obľúbené príklady „dividendového magnetu“., s rastom cien, ktoré postupom času takmer dokonale držia krok s rastom výplat.

Dôraz na „v priebehu času“. Z krátkodobého hľadiska to nie je ideálne a rok 2022 bol skvelým príkladom, keď akcie počas roka stratili 22 % napriek tomu, že dividenda smeruje vyššie. Spoločnosť CSCO bola zachytená vo väčšom technologickom výpredaji, aj keď to nebolo úplne neopodstatnené: príjmy sa spomalili počas prvej polovice roku 2022, čo tvorí zadnú polovicu jej nepárneho fiškálneho roka (ktorý sa skončil v júli).

Čo musí byť správne: Pokračujúca dynamika z 1. fiškálneho štvrťroka (ktorý sa skončil v októbri), vďaka ktorému sa opäť zrýchlil najvyšší rast a vytvoril nový štvrťročný rekord v tržbách. Ale najmä väčší pokrok smerom k prechodu od hardvéru k softvéru by mal pomôcť udržať trend opakujúcich sa výnosov nahor, čo by zase pomohlo upokojiť investorov, ktorí sa obávajú stále neklesajúceho makroekonomického výhľadu. Povzbudzujúce tiež: CSCO zvýšilo predpovede predaja aj zisku na fiškálny rok 2023.

Amgen
AMGN
(AMGN, 3.2 %)

Skinny: Zdravotníctvo bolo v roku 2022 jedným z najvýkonnejších sektorov a rok stále končilo mierne v červených číslach. Inak tomu nie je ani v prípade spoločnosti Amgen, ktorá priniesla 20 % celkovú návratnosť vďaka viacnásobným ziskom a optimizmu, pokiaľ ide o liek na chudnutie v skúšobnej fáze biotechnológie, AMG 133.

Čo musí byť správne: Investori sa budú aspoň čiastočne zameriavať na fúzie a akvizície. V decembri Amgen uviedol, že na akvizíciu rozdelí 27.8 miliardy dolárov v hotovosti Horizon Pharmaceuticals (HZNP). Horizont, ktorý má niekoľko schválených produktov, ale oveľa hlbší kanál, sa zameriava na zápalové stavy a zriedkavé choroby. Faktom je, že sa neočakáva, že dohoda prinesie zisky až do roku 2024. Ďalším materiálom pre výkonnosť Amgenu v roku 2023 je dlho očakávané spustenie jej biologicky podobného zariadenia Humira, Amjevita, ktoré sa očakáva koncom januára.

3M (MMM, 5.0 %)

Skinny: Spoločnosť 3M už štvrtý rok po sebe nedosahovala výkonnosť trhu – o veľa – a v roku 30 krvácala o 2022 %. Čo sa stalo? No, silný dolár zavážil výsledky, hoci IBMIBM
dokázal, že na udržanie dobrej prevádzky nestačí. Spoločnosť 3M trápili aj právne problémy; v skutočnosti vďaka rastúcemu tlaku v decembri oznámila, že do roku 2025 prestane vyrábať per- a polyfluóralkylové látky (PFAS). Doslova tisíce súdnych sporov, v ktorých je 3M obžalovaným, spomínajú PFAS – tieto žaloby siahajú do roku 2015, ale väčšina sú podávané od roku 2020.

Čo musí byť správne: Okrem iného by spoločnosť 3M mala veľký úžitok z riešenia problémov dodávateľského reťazca. ale Z vyhliadok 3M nie som príliš vysoko. V najnovšej správe o zisku spoločnosti 3M znížila svoj celoročný výhľad na rok 2022 pre organické tržby, peňažný tok a upravený zisk. A pri pohľade do roku 2023 profesionáli očakávajú rast ziskov len o 2 %.

Verizon (VZ, 6.8 %)

Skinny: Výkon Verizonu -20 % v roku 2022 nie je taký zlý vzhľadom na to, že trh nebol oveľa lepší – kým si neuvedomíte, že návratnosť zahŕňa výhodu masívnej dividendy VZ. Potom to trochu viac štípe. Verizon utopil veľa peňazí do budovania svojej siete 5G, ale odmena ešte neprišla. Medzitým drahšie plány vyžmýkať zo svojich zákazníkov viac peňazí neboli prijaté dobre, pričom Verizon v poslednom štvrťroku vykázal čisté straty v počte predplatiteľov.

Čo musí byť správne: Akvizícia Tracfone spoločnosťou Verizon, ktorá sa uzavrela v novembri 2021, jej poskytla dôležitý nový tok príjmov na trhu s predplatenými telefónmi, ktorý by mal naďalej prinášať ovocie v roku 2023. Je zvláštne, že hoci zvýšenie cien odviedlo niektorých zákazníkov, silnou stránkou sú aj prémiové ceny – spoločnosť aj naďalej zaznamenáva trakciu vďaka svojim prémiovým neobmedzeným bezdrôtovým plánom, ako aj svojim obchodným ponukám. Napriek tomu by v roku 2023 nebola vítaná mobilná cenová vojna. Takmer 7% výnos poskytuje rezervu na niekoľko chybných krokov, najmä ak sa širší trh tento rok zlepší.

Brett Owens je hlavným investičným stratégom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady na príjem, získajte bezplatnú kópiu jeho najnovšej špeciálnej správy: Vaše portfólio predčasných odchodov do dôchodku: Obrovské dividendy – každý mesiac – navždy.

Zverejňovanie: žiadne