Nebojujte proti Fedu: Predajte tieto akcie teraz

Dipy kupujeme na býčích trhoch. Na medvedích trhoch predávame trhačky.

Od jari 2020 a do roku 2021 sme my, dividendoví investori, zostali v režime „kúpiť si pokles“. Je pravda, že rok 2020 sa zdal ako zvláštny čas na investovanie. Ale Federálny rezervný systém nám stál chrbtom.

Sakra, zasvätenci Fedu to vedeli. Koncom februára 2020 podpredseda Richard Clarida predal akcie vo výške 1+ milióna dolárov – a kúpil ich o niekoľko dní neskôr v predvečer určitého „oznámenia centrálnej banky“.

Vyhlásenie? Že Fed bol pripravený vytlačiť toľko peňazí, koľko potreboval! S cieľom plávať na akciovom trhu (ha!) chrániť americkú ekonomiku, samozrejme.

To je dôvod, prečo akcie počas nasledujúcich 21 mesiacov rástli. Fed zaplavil finančný systém likviditou. Ceny akcií opäť levitovali.

Fed vytlačil viac ako 4 bilióny dolárov

Ešte lepšie je, že títo zasvätení boli dlho na tom istom trhu! Mysleli sme si, že budú tlačiť peniaze, pokiaľ to budú veľké zásoby. Takže sme zostali na ich strane obchodu.

Potom sa niečo stalo na ceste do peňažného neba. Príbehy obchodovania predstaviteľov Fedu vyvolali verejné pobúrenie. A ako zdôrazňuje analytik Jim Bianco, Predstavitelia Fedu boli nútení prestať obchodovať so svojimi verejnými účtami na maximách trhu.

Títo ľudia sa dostali von práve včas, aby Fed prestal tlačiť peniaze – a začal nasávať vlastnú likviditu. Stiahnutie finančných stimulov je zlou správou pre ceny aktív.

Títo predstavitelia Fedu sú teraz finančne na vedľajšej koľaji. A zrazu im ide o infláciu!

Ich spomalenie masívnej tlačiarne peňazí agentúry už spôsobilo, že širší akciový trh, ehm, správne. Ale skutočné kapitálové čistenie ešte len príde. Fed by mal zo svojej súvahy odstrániť 1 alebo 2 bilióny dolárov pri sadzbe 95 miliárd dolárov mesačne!

Ako si myslíme, že to dopadne?

Ďalej: The Hangover

Ak ste mojím prémiovým predplatiteľom, viete, že sme uľahčili naše pozície popri týchto predstaviteľoch Fedu. Spomalenie tlačiarne peňazí bolo naším vodítkom na vyberanie ziskov.

Ale otvorene povedané, mohli sme vidieť stratu S&P 500 ďalšie 15% odtiaľto. Takže musíme pokračovať v predaji ripov a prevrátení akéhokoľvek z nich včerajšie výhercov dividend, ktoré sme ešte nepredali.

B&G Foods (BGS) je príkladom dividendovej akcie, ktorú by sme predali pri ďalšom ripe.

(A na medvedích trhoch existuje vždy ostrý rally za rohom. Je to to, čo drží investorov „kúp a dúfaj“ v hre, napriek bolesti.)

Kedysi som BGS neznášal. Potom sa mi to na pár mesiacov páčilo (keď sa svet obrátil hore nohami). Teraz sa mi to zase nepáči.

Pred rokom 2020 som sa bavil v BGS pre výber konzervovaných a mrazených potravín. Platiteľ dividend mal za sebou ťažkých päť rokov, ale to sa rýchlo otočilo, keď sme všetci zostali doma. Špajza a mraznička boli späť a horúce značky B&G z roku 1990 sa vrátili na prídavok v roku 2020.

My Obchodník s dividendami upisovatelia kúpili BGS a jej 7.9% výnos. Držali sme to niekoľko mesiacov a predávali sme s rýchlym ziskom 13%, čo sa anualizovalo na 29%!

Keď sa reštaurácie začali znovu otvárať, nechceli sme nútiť kŕmiť naše portfóliá mrazeným hráškom. Bol to čistý obchod, ale čas ísť ďalej.

Hlavný výnos BGS ešte dnes vyzerá zaujímavo na 7.1 %. Ale „špičkový mraznička“ je za nami. Moja žena a ja sme si museli urobiť rezerváciu, aby sme mohli vziať deti na neskoré raňajky Minulú nedeľu. Toto nie je akcia, ktorú môžete vlastniť na tomto medvedom trhu.

Brett Owens je hlavným investičným stratégom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady na príjem, získajte bezplatnú kópiu jeho najnovšej špeciálnej správy: Vaše portfólio predčasných odchodov do dôchodku: Obrovské dividendy – každý mesiac – navždy.

Zverejňovanie: žiadne