Dow uzatvára o 1000 bodov, Nasdaq padá o 3.9 % po tom, čo Powell varoval pred bolesťou domácností v boji o infláciu

Ako sa obchodovalo s akciami?

• Dow Jones Industrial Average
  DJIA,
  -3.03%
  klesla o 1008.38 3 bodu alebo 32,283.40 % a uzavrela na úrovni 18 XNUMX, čo je najväčší percentuálny pokles od XNUMX. mája.

• S&P 500
  SPX,
  -3.37%
  klesla o 141.46 bodu alebo 3.4 % a skončila na 4,057.66 13, čo je najväčší percentuálny pokles od XNUMX. júna.

• Nasdaq Composite
  COMP,
  -3.94%
  klesla o 497.56 bodu alebo 3.9 % a skončila na 12,141.71 16, čo je najväčší percentuálny pokles od XNUMX. júna.

Za týždeň klesol Dow o 4.2 %, zatiaľ čo S&P 500 stratil 4 % a Nasdaq stratil 4.4 %. Všetky tri benchmarky zaznamenali podľa údajov z trhu Dow Jones už druhý týždeň straty.

Čo viedlo na trh?

Americké akcie v piatok klesli, so stratami na čele s technologicky náročným Nasdaq Composite, po tom, čo predseda Federálneho rezervného systému Jerome Powell zopakoval svoje odhodlanie dostať prudko rastúcu infláciu pod kontrolu prostredníctvom vyšších úrokových sadzieb.

V poznámkach, ktorých bolo viac jastrabie, než mnohí investori očakávali, Powell sa pokúsil rozptýliť akékoľvek nádeje na menej agresívny postoj menovej politiky tým, že trval na tom, že centrálna banka bude zotrvávať vo svojom boji s infláciou, aj keby to znamenalo spôsobiť istú krátkodobú ekonomickú bolesť americkým rodinám.

„Znižovanie inflácie si pravdepodobne vyžiada trvalé obdobie rastu pod úrovňou trendu,“ Povedal Powell. „Hoci vyššie úrokové sadzby, pomalší rast a mäkšie podmienky na trhu práce znížia infláciu, prinesú aj určitú bolesť domácnostiam a podnikom.

Keď americké akcie v piatok klesli, informačná technológia indexu S&P 500
IUIT,
,
komunikačné služby
SP500.50,
-3.86%
a spotrebné sektory
SP500.25,
-3.88%
boli najviac zasiahnuté, ukazujú údaje FactSet. Technológie sa prepadli o 4.3 %, zatiaľ čo ostatné dve oblasti klesli o 3.9 %. rastové akcie utrpeli viac než hodnota.

„Zdá sa mi, že investori boli celé leto doslova na pláži a zabúdali na problémy, ktoré existujú ekonomicky,“ povedal Ryan Belanger, zakladateľ a riaditeľ Claro Advisors, v piatkovom telefonickom rozhovore. "Dnes ráno poznámky predsedu Powella tak trochu preostrili objektív."

Jake Jolly, hlavný investičný stratég v BNY Mellon Investment Management, povedal, že Powellove poznámky posilnili jeho tvrdý postoj.

„Trh bol celkom jasne nastavený na jastrabí typ prejavu „držiac sa scenára“ a prvotný dojem je taký, že to predniesol predseda Powell – a urobil to za menej ako 10 minút,“ povedal Jolly. "Kľúčovým záverom je, že zavrel dvere pred myšlienkou, že dôjde ku krátkodobej zmene politiky Fedu."

Prečítajte si: Ako akcie fungujú, keď sa centrálni bankári každoročne stretávajú v Jackson Hole

Keď sa výpredaj zrýchlil, „ukazovateľ strachu“ Wall Street, index volatility CBOE
VIX,
+ 17.36%,
stúpol nad 25 podľa údajov FactSet. To je porovnateľné s 200-dňovým kĺzavým priemerom približne 24.7, ukazujú údaje FactSet.

Na dlhopisovom trhu výnosy 10-ročných a dvojročných štátnych pokladničných poukážok v piatok mierne vzrástli, pričom spread medzi nimi je na obrátenom území.

Pred Powellovými poznámkami bola zverejnená séria čerstvých ekonomických údajov, vrátane údajov o preferovanom mieri inflácie Fed-om, indexe osobnej spotreby a výdavkov. Celková PCE klesla za júl o 0.1 % a na 6.3 % zo 6.8 % ročne. Core PCE, ktoré nezahŕňa ceny potravín a energií a je pozorne sledované politikmi Fedu, medziročne vzrástlo o 0.1 %, ale medziročne sa spomalilo o niečo vyššie, ako sa očakávalo, na 4.6 %. 4.8 %.

Prečítajte si: Inflácia klesá v júli prvýkrát za 20 mesiacov, ukazuje kľúčový ukazovateľ

Osobné príjmy sa v júli zvýšili o 0.2 %, zatiaľ čo spotrebiteľské výdavky vzrástli o 0.1 %, čo je menej, ako sa predpokladalo. Deficit amerického obchodu s tovarom v júli klesol o 9.7 %., zatiaľ čo zásoby rástli.

Ako Powell hovoril, investori tiež dostali aktualizáciu z prieskumu spotrebiteľského sentimentu University of Michigan, ktorý ukázal, že výhľad spotrebiteľov na ekonomiku sa v auguste zlepšil, zatiaľ čo strednodobé a dlhodobé inflačné očakávania sa naďalej zmierňovali.

"Pripísal by som si to až k tomu, že cena galónu benzínu klesla pod 4 doláre za galón," povedal Wayne Wicker, investičný riaditeľ v MissionSquare Retirement, o zlepšení nálady v piatkovom telefonickom rozhovore. "Psychológia spotrebiteľov môže byť značne ovplyvnená tým, koľko ich bude stáť natankovanie auta."

Na ktoré spoločnosti sa zamerali?

• Electronics Arts Inc.
  A TEN,
  + 3.57%
  akcie vzrástli o 3.6 %, a to aj po tom, čo správy popreli predchádzajúce zvesti o potenciálnej dohode Amazon.com Inc.
  AMZN,
  -4.76%.

• Akcie spoločnosti Spoločnosť Dell Technologies Inc.
  DELL,
  -13.51%
  klesol o 13.5 % po vedúcich pracovníkoch povedal, že koniec pandémiou poháňaného boomu predaja PC nastal v druhom štvrťroku. Tržby zaostali za očakávaniami analytikov.

• Gap Inc.
  GPS,
  -1.90%
  klesol o 1.9 %, čím sa vymazali predchádzajúce zisky, ktoré nasledovali prehľad o zárobkoch čo mierne prekonalo očakávania Wall Street.

• Spoločnosť MetaPlatforms Inc.
  META,
  -4.15%
  klesol o niečo viac ako 4 %, keďže mená mega-cap 'FAANG' klesli po Powellových jastrabských poznámkach. Amazon klesol o 4.8 %. Apple Inc.
  AAPL,
  -3.77%
  klesol o 3.8% a Netflix Inc.
  NFLX,
  -4.57%
  skĺzol 4.6%.

Ako dopadli ostatné aktíva?

• Výnos 10-ročnej pokladničnej poukážky
  TMUBMUSD10Y,
  3.042%
  v piatok mierne vzrástli o 1.1 bázického bodu na 3.034 %, zatiaľ čo dvojročný výnos zo štátnej pokladnice
  TMUBMUSD02Y,
  3.384%
  vzrástol o 1.9 bázické body na 3.391%.

• ICE Dollar Index
  DXY,
  + 0.34%
  bol vyšší o 0.3%.

• Hrubé ceny
  CL.1,
  + 0.49%
  skončila vyššie s ropou West Texas Intermediate s dodávkou v októbri
  CLV22,
  + 0.49%
  zvýšenie o 0.6 % na usadiť sa 93.06 USD za barel. Podľa údajov z trhu Dow Jones za celý týždeň ceny ropy v prvom mesiaci vzrástli o 2.9 %.

• Zlaté futures GC00 skončilo nižšie, so zlatom za decembrovú dodávku
  22 GCZ,
  -1.16%
  pokles o 1.2 % na 1,749.80 XNUMX USD za uncu. Na týždeňNajaktívnejší kontrakt podľa Dow Jones Market Data klesol o 0.7 %.

• Bitcoin BTCUSD klesla o 4.2 % na 20,740 XNUMX USD.

• V európskych akciách index STOXX Europe 600
  SXXP,
  -1.68%
  uzavrel v piatok o 1.7 % nižšie pre týždenný pokles o 2.6 %, zatiaľ čo index FTSE 100
  UKX,
  -0.70%
  klesol o 0.7 % v piatok, čím sa jeho týždenný pokles dostal na 1.6 %.

• V Ázii japonský index NIKKEI 225
  NIK,
  + 0.57%
  skončil v piatok o 0.6 % vyššie, čím znížil svoju týždennú stratu na 1 %. Čínsky Shanghai Composite Index
  SHCOMP,
  -0.31%
  uzavrel v piatok o 0.3 % nižšie pre týždenný pokles o 0.7 %. Hongkonský index Hang Seng
  HSI,
  + 1.01%
  v piatok vzrástol o 1 % pri týždennom zisku 2 %.

Vypočujte si Carla Icahna z Bfestival nových nápadov na peniaze dňa 21. septembra a 22. septembra v New Yorku. Legendárny obchodník prezradí svoj pohľad na tohtoročnú divokú trhovú jazdu.

-–Barbara Kollmeyer prispela k tejto správe.