Dow končí takmer o 350 bodov nadol po údajoch o pracovných miestach, komentuje jastrabí Fed tlmenie akcií

S&P 500 je na ceste ukončiť piatok ďalším týždenným poklesom, čo by bola jeho piata takáto strata v rade, najdlhšia takáto séria od minulej jari.

Čo poháňalo trhy

Údaje o trhu práce zverejnené vo štvrtok naznačujú, že zamestnanosť je stále zdravá napriek najagresívnejšiemu zvýšeniu úrokových sadzieb Fedu za približne štyri desaťročia. správy o hromadnom prepúšťaní na Amazon.com Inc. AMZN, Salesforce Inc. CRM, Genesis Global Trading Inc. a ďalšie technologické spoločnosti.

ADP Údaje zo súkromných miezd ukázali, že bolo vytvorených 235,000 XNUMX pracovných miest v decembri, čo prekonalo očakávania 153,000 XNUMX nových pracovných miest, podľa ekonómov oslovených The Wall Street Journal. Údaje tiež ukázali veľké zvýšenie miezd pracovníkov.

Počiatočné Počet žiadostí o podporu v nezamestnanosti minulý týždeň tiež klesol na 204,000 10, čo je najnižšia úroveň od septembra. Údaje o voľných pracovných miestach zverejnené v stredu ukázali viac ako XNUMX miliónov voľných pracovných miest v USA, čo je ďalší znak toho, že trh práce zostáva nenarušený napriek zvyšovaniu sadzieb Fedu a prepúšťaniu zo strany finančných a technologických firiem.

Reakcia akcií a výnosov dlhopisov bola posledným príkladom dynamiky „dobré správy sú zlé správy“, ktorá sa odohráva na trhoch.

„Pokiaľ sme stále v cykle zvyšovania sadzieb, dobré ekonomické údaje budú pre trhy zlou správou,“ povedal Art Hogan, hlavný stratég trhu v B.Riley Wealth, v telefonickom rozhovore pre MarketWatch.

V piatok ráno investori dostanú mesačný výkaz nepoľnohospodárskych miezd za december z ministerstva práce USA.

Pozri: Rast pracovných miest v USA sa v decembri spomalil na 200,000 XNUMX, ale to je stále príliš veľa pre Fed

„Aj keď zajtra získame lepší celkový obraz o trhu práce, súkromné ​​mzdy prevyšujú očakávania a žiadosti o nezamestnanosť prichádzajúce nižšie naznačujú, že trh práce zostáva odolný,“ povedal Mike Loewengart, vedúci výstavby modelového portfólia v Morgan Stanley Global Investment Office. .

Bill Adams, hlavný ekonóm Comerica Bank očakáva, že decembrová správa o pracovných miestach ukáže mieru nezamestnanosti nezmenenú v mesiaci na úrovni 3.7 % a 203,000 XNUMX nepoľnohospodárskych zamestnancov. pracovné miesta pridané od novembra.

„Miera nezamestnanosti bola v posledných mesiacoch znížená „trojnásobnou demenciou“ infekcií chrípky, Covid a RSV, ktoré držia potenciálnych uchádzačov o zamestnanie mimo pracovnej sily a obmedzujú meranú nezamestnanosť,“ uviedol vo štvrtok v komentároch e-mailom. . "Vláda nepočíta za nezamestnaných ľudí, ktorí nepracujú, ale nehľadajú si prácu, pretože sú chorí, starajú sa o choré deti alebo sledujú deti, ktorých predškolské zariadenia majú nedostatok zamestnancov."

Adams však predpovedá, že miera nezamestnanosti sa do polovice roku 4.5 zvýši na približne 2023 %, a to v dôsledku zmiernenia sezónnych chorôb a rozsiahleho zmiernenia ekonomiky.

Predseda Fedu Jerome Powell povedal, že trh práce sa musí oslabiť, aby zabránil tomu, aby silné mzdové zisky pre pracovníkov podporovali infláciu.

Hawkish komentáre od vysokých predstaviteľov Fedu tiež ovplyvnili akcie vo štvrtok.

Prezidentka Federálnej rezervnej banky Kansas City Esther George prehovorila vo štvrtok na CNBC a povedala, že zvýšila svoju predpoveď pre sadzbu Fed-fondov nad 5 %. a očakáva, že tam nejaký čas zostane, keďže centrálna banka bude pokračovať v boji proti inflácii. Medzitým prezident Fedu v Atlante Raphael Bostic vo štvrtok tiež povedal, že centrálna banka má ešte „veľa práce“, aby skrotila infláciu.

V jej komentároch sa ozýval jastrabí tón Prezident Fedu Minneapolis Neel Kashkari, ktorý sa v stredu podelil o svoj pohľad na blogový príspevok, ako aj zápisnica z decembrového zasadnutia Fedu, ktorá ukázala, že centrálna banka vo všeobecnosti nie je spokojná s reakciou trhov na jej zvyšovanie sadzieb.

James Bullard, prezident Federálneho rezervného systému St. Louis, uviedol vo štvrtok popoludní, že vysoká inflácia pravdepodobne v roku 2023 ustúpi. Pripustil tiež, že zatiaľ čo referenčná sadzba ešte nie je v zóne, ktorú možno považovať za dostatočne reštriktívnu, približuje sa. 

Pozri: Fed na akciovom trhu: Veľké zhromaždenia len predĺžia bolestivý boj o infláciu

Na akcie zavážili aj vyššie výnosy dlhopisov a silný dolár. Výnos na 10-ročnej bankovke
TMUBMUSD10Y,
3.706%
vzrástol o 1.1 bázického bodu na 3.720 % z 3.709 % v stredu, čím zvrátil niektoré zo svojich poklesov z posledných niekoľkých sedení. Index amerického dolára ICE
DXY,
+ 0.85%,
meradlo sily dolára voči košu hlavných mien si pripísalo 0.9 % na 105.15.

Zamerané spoločnosti

• Walgreens Boots Alliance 
  wba,
  -6.13%
  akcie skončili o 6.1 % nižšie aj po reťazci drogérií vykázali fiškálne zisky za prvý štvrťrok čo prekonalo odhady analytikov a zvýšilo svoj celoročný výhľad výnosov čiastočne kvôli akvizícii Summit Health v segmente zdravotnej starostlivosti v USA.

• Amazonka
  AMZN,
  -2.37%
  potom klesla o 2.4 %.
  nedefinované
  oznamuje, že ruší 18,000 XNUMX pracovných miest alebo približne 1 % svojej pracovnej sily, čím sa stala najnovšou technologickou spoločnosťou, ktorá sa po rýchlom expandovaní počas pandémie obmedzila.

• Hlavné mesto Silvergate
  A,
  -42.73%
  klesla o 42.7 % po tom, čo uviedla, že vklady digitálnych aktív klesli od 8.1. septembra do konca roka o 30 miliardy USD na iba 3.8 miliardy USD v dôsledku kolapsu kryptoburzy FTX, ktorá vyvolalo beh, ktorý prinútil banku predať aktíva so strmou stratou na pokrytie výberov vo výške 8.1 miliardy USD. Banka uviedla, že bola nútená predať dlh vo výške 5.2 miliardy dolárov na pokrytie výberov a zaznamenala stratu vo výške 718 miliónov dolárov v štvrtom štvrťroku tohto predaja.

• Podiely iných veriteľov s väzbami na kryptopriemysel tiež klesli, vrátane Finančná skupina SVB 
  SIVB,
  -3.11%
  a Podpisová banka 
  SBNY,
  -6.02%,
  poklesla o 3.1 % a 6 %.

• Stitch Fix Inc. 
  SFIX,
  + 9.38%
  akcie vzrástli o 9.4 %. spoločnosť oznámila plány znížiť počet svojich zamestnancov o 20 %.

— Jamie Chisholm prispel k tomuto článku