Financie

Dow končí takmer o 200 bodov nižšie, keďže investori zvažujú údaje o výrobe ISM a inflácii, čakajú na správu o pracovných miestach

12/01/2022
Novinky o bitcoinových etéroch

Americké akcie skončili vo štvrtok trhavou seansou väčšinou nižšie po tom, čo výrobný index ISM ukázal, že aktivity amerických tovární v novembri klesli na 30-mesačné minimum.

Akcie sa vo štvrtok otvorili väčšinou vyššie po tom, ako preferované inflačné opatrenie Federálneho rezervného systému ukázalo, že cenové tlaky sa v októbri ochladili, zatiaľ čo správy naznačujú, že Čína podniká kroky na uvoľnenie svojich obmedzení COVID, aby umožnila zotavenie svojej ekonomiky.

Investori teraz v piatok očakávajú novembrové údaje o pracovných miestach, ktoré by mohli určiť tempo zvyšovania úrokových sadzieb centrálnej banky.

Ako sa obchodovali akciové indexy
  • Dow Jones Industrial Average
    DJIA,
    + 0.68%
    klesol o 194.76 bodu alebo 0.6 % a skončil na 34,395.01 XNUMX.

  • S&P 500
    SPX,
    -0.09%
    klesol o 3.54 bodu alebo menej ako 0.1 % a skončil na 4,076.57 XNUMX.

  • Nasdaq Composite
    COMP,
    + 7.36%
    získal 14.45 bodu alebo 0.1 % a skončil na 11,482.45 XNUMX.

On streda, Dow vzrástol o 737 bodov alebo 2.2 %, čím oficiálne opustil medvedí trh, zatiaľ čo S&P 500 vyskočil o 3.1 % a Nasdaq Composite o 4.4 %. Dow počas októbra a novembra vzrástol o 20.4 %, čo je najväčší percentuálny nárast za dva mesiace od júla 1938, podľa údajov o trhu Dow Jones.

Čo poháňalo trhy

Výrobný index Institute for Supply Management, kľúčový barometer aktivity v amerických továrňach, v novembri klesla na 49 %.pokles z 50.2 % v októbri. Správa ISM sa považuje za okno do zdravia ekonomiky a čísla pod 50 % signalizujú, že ekonomika klesá.

Obraz

Akcie po stredajšom veľkom skoku odmietli vyberať zisky, uviedol v poznámke Michael Hewson, hlavný analytik trhu v CMC Markets, zatiaľ čo údaje ISM podčiarkli očakávania, že Fed má priestor na spomalenie tempa zvyšovania sadzieb.

„Tento príbeh o vrcholnej inflácii a pomalšom raste bol posilnený prieskumom ISM vo výrobe, ktorý sa prvýkrát od mája 2020 dostal do oblasti kontrakcie, zatiaľ čo platené ceny klesli na 43 a zamestnanosť sa tiež znížila na 48.4,“ napísal.

Skoršie meradlo inflácie v USA, index výdavkov na osobnú spotrebu, v októbri vzrástol o 0.3 %, pridáva ďalší dôkaz, ktorý poukazuje na pomaly sa zmierňujúce cenové tlaky. Ročná miera inflácie sa v októbri spomalila na 6 % zo 6.2 % v predchádzajúcom mesiaci a na 40-ročné maximum 7 % minulé leto. Základné meradlo, ktoré odstraňuje nestále náklady na potraviny a energiu, vzrástlo minulý mesiac o 0.2 %, čo je menej ako konsenzus 0.3 %, ktorý od ekonómov zhromaždil Dow Jones. 

„Údaje o inflácii pozorne sledujeme a najdôležitejšou inflačnou správou roka bude správa CPI z 12. decembra, ktorá by mohla potvrdiť klesajúci trend inflácie, ktorý bol prvýkrát pozorovaný 10. novembra (a ktorý zapálil 5.5 % jednodňový zisk v indexe S&P 500),“ povedal Chris Zaccarelli, investičný riaditeľ Independent Advisor Alliance.

„Na druhej strane, ak inflácia prekvapí smerom nahor 12. decembra, potom sú všetky stávky vypnuté a do konca roka by sme mohli vidieť výpredaj – najmä ak sa Fed nasledujúci deň rozhodne zvýšiť o 75 bps namiesto 50 bps, s ktorými každý počíta,“ dodal.

Federálny rezervný výbor pre voľný trh (FOMC) zasadá 13. až 14. decembra, aby rozhodol o veľkosti ďalšieho zvýšenia sadzieb.

Pozri: Globálne finančné trhy majú „strašný rok“ napriek „skvelému“ novembri pre väčšinu aktív, hovorí Deutsche Bank

Akcie v stredu vyskočili a index S&P 500 vzrástol o 3.1 %. Powellovo potvrdenie, že nižšie tempo zvyšovania úrokových sadzieb boj proti inflácii bol pravdepodobnejší v nasledujúcich mesiacoch. Zisky amerického akciového benchmarku od jeho minima z roku 2022 v polovici októbra sa zvýšili na 14.1 %, po tom, čo nedávne známky uvoľnenia cenových tlakov opäť podporili chuť riskovať.

„Všeobecný pozitívny pocit od minulomesačnej mäkkej tlače CPI sa preniesol aj do decembra po tom, čo akcie vzrástli vďaka prejavu predsedu Fedu Powella,“ povedal Stephen Innes, vedúci partner v SPI Asset Management. „S čoraz väčšou predispozíciou trhov k terminálnej sadzbe pod 5 % a inflácii, ktorá sa v roku 2024 opäť blíži k cieľu, by sa rally akciového trhu mohla predĺžiť, keďže by sa mali zvýšiť kľúčové nádeje s úrokovým rizikom, ktoré je teraz neúmerne vychýlené smerom nadol.“

"S toľkými peniazmi na vedľajšej koľaji, správcovia fondov možno budú musieť prejsť do režimu dobiehania, takže mám podozrenie, že tvorcovia trhu budú v novom roku predstihnúť tento tok, takže poklesy akciového trhu budú plytké," dodal Innes.

Prezident Federálneho rezervného systému New York John Williams vo štvrtok uviedla, že centrálna banka vidí niekoľko „výhľadových indikátorov, že inflácia sa otáča“, ale bude trvať roky, kým sa inflácia vráti späť na 2 %. Index cien výdavkov na osobnú spotrebu sa v novembri pohyboval medziročným tempom 6 %.

čítať: Dolár skončí pod kľúčovou úrovňou prvýkrát od júna 2021, čo signalizuje, že jeho rally by sa mohla skončiť

Dvojročné výnosy štátnej pokladnice
TMUBMUSD02Y,
4.271%,
ktoré sú obzvlášť citlivé na trendy menovej politiky, po údajoch o inflácii naďalej mierne klesali. Pokles výnosov zbavil dolárový index lesk
DXY,
-0.03%,
klesol o 1.2 % na 104.72, čo je najnižšie od augusta.

Zlaté futures
GC00,
-0.17%
Vo štvrtok vyskočila o 3.1 % pri najaktívnejšom kontrakte
GCG23,
-0.17%
sa ustálila na najvyššej úrovni od augusta. Bol to tiež najväčší jednodňový percentuálny zisk od apríla 2020, podľa Dow Jones Market Data.

Medzitým viac Čínske mestá zmiernili antivírusové obmedzenia a polícia hliadkovala v ich uliciach vo štvrtok, keď sa vláda snažila zmierniť hnev verejnosti nad niektorými z najprísnejších svetových opatrení na COVID a zabrániť ďalším protestom.

Zamerané spoločnosti

- Jamie Chisholm prispel k tomuto článku.

Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/us-stock-futures-pause-after-powell-inspired-bounce-11669888101?siteid=yhoof2&yptr=yahoo