Dow padá o viac ako 400 bodov, Nasdaq končí o 2.2 % nižšie, keďže výnosy štátnych dlhopisov neustále rastú

Čo sa stalo

• Dow Jones Industrial Average
  DJIA,
  -1.19%
  skončilo 413.04 bodu alebo 1.2 %, nižšie na úrovni 34,308.08 31. Podľa údajov z trhu Dow Jones to bol najväčší jednodňový bodový a percentuálny pokles indexu Dow od XNUMX. marca.

• S&P 500
  SPX,
  -1.69%
  uzavrel o 75.75 bodu alebo 1.7 % na 4,412.53 7. Išlo o najväčší jednodňový bodový a percentuálny pokles indexu od XNUMX. marca.

• Nasdaq Composite
  COMP,
  -2.18%
  skončilo 299.04 bodu alebo 2.2 %, nižšie na úrovni 13,411.96 XNUMX.

Čo poháňalo trhy

Investori naďalej trávili dôsledky pravdepodobného polbodového zvýšenia sadzieb zo strany Federálneho rezervného systému v máji, spolu s rýchlejším odvíjaním súvahy centrálnej banky ako v minulosti, keďže tvorcovia politiky sa pokúšajú udržať infláciu na uzde. 40-rok vysoká. Očakáva sa, že utorňajšia ročná celková inflácia uvedená v správe o indexe spotrebiteľských cien za marec presiahne 8 %.

Prečítajte si: Rastú obavy, že 8-percentná inflácia, ďalšie komentáre Fedu k úbytku súvahy by mohli „trh s dlhopismi opäť vydesiť bez rozumu“

Výnos z 10-ročnej štátnej pokladnice
TMUBMUSD10Y,
2.826%
podľa Dow Jones Market Data vzrástli o 6.6 bázických bodov na 2.78 %, čo je najvyššia úroveň od 18. januára 2019. Medzitým sa 30-ročné sadzby vyšplhali o 7.5 bázického bodu na 2.82 %, čo je najviac od 21. mája 2019. Desaťročné a 30-ročné sadzby sa zvýšili už siedmy a šiesty obchodný deň za sebou. Výnosy sa pohybujú opačným smerom ako ceny.

Rastúce výnosy dlhopisov pôsobia ako protivietor pre akcie, najmä technologické a iné rastové akcie, v ktorých sú ocenenia založené na očakávanom zisku a peňažnom toku ďaleko do budúcnosti. Vyššie výnosy z bezrizikových štátnych dlhopisov znamenajú, že tieto budúce toky sú v súčasnosti menej hodnotné.

„Aj keď výnosová sezóna v USA – ktorá začína tento týždeň – odhalí slušný rast ziskov, pochybujeme, že očakávania výnosov budú aj naďalej revidované vyššie,“ povedal Oliver Allen, trhový ekonóm spoločnosti Capital Economics. "Toto informuje o našej prognóze skromných ziskov na americkom akciovom trhu počas zvyšku tohto roka," napísal Allen v pondelok.

Pred údajmi o výnosoch bánk a inflácii koncom týždňa sa obchodníci sústredili na zdravie trhu.

Prečítajte si: Americké banky čelia telesným úderom z vojny na Ukrajine a poklesu aktivity investičného bankovníctva

Michael Darda, hlavný ekonóm a trhový stratég v MKM Partners, uviedol, že index S&P 500 je stále nad reálnou hodnotou, a to aj napriek nedávnemu poklesu. Povedal, že na to, aby sa prémia za akciové riziko – výnos zo zisku mínus výnos z dlhopisov – vrátila späť na svoj päťročný priemer, by sa musela stať jedna zo štyroch vecí: výnosy dlhopisov klesnú približne o 100 bázických bodov, zisk vzrastie o 20 %. , akciový trh klesá o 17%, alebo nejaká kombinácia týchto troch.

„Naša oceňovacia práca ukazuje, že financie zostávajú najatraktívnejším cyklickým sektorom, zatiaľ čo zdravotníctvo je najatraktívnejším defenzívnym sektorom. Technika vysokého ohodnotenia v rámci kapitalizačnej štruktúry zostáva podľa nášho názoru „vyhýbaním sa“ alebo skratkou,“ povedal Darda.

Potreba vedieť: Stále nie je čas investovať v Číne, tvrdí Bank of America. Tu je dôvod.

Medzitým, Charles Evans, šéf regionálnej banky Federálneho rezervného systému v Chicagu, povedal, že zvýšenie sadzieb o 50 bázických bodov v máji by teraz mohlo byť „veľmi pravdepodobné“.

V centre pozornosti akcie

• Elon Musk zostal v titulkoch po Twitter Inc.
  TWTR,
  + 1.69%
  Generálny riaditeľ Parag Agrawal uviedol, že Tesla Inc.
  TSLA,
  -4.83%
  šéf "Rozhodol sa nevstúpiť do našej rady." Twitter minulý týždeň oznámil, že Musk sa pripojí k predstavenstvu po tom, čo regulačné prihlášky odhalili, že sa stal hlavným akcionárom platformy sociálnych médií. Akcie Twitteru skončili o 1.7 % vyššie.

• Akcie spoločnosti Shopify Inc.
  OBCHOD,
  + 2.35%
  skončil o 2.4 % vyššie po tom, čo kanadská softvérová spoločnosť pre elektronický obchod uviedla, že to plánuje rozdelenie svojich kmeňových akcií v pomere 10 za 1, v snahe urobiť svoje akcie „prístupnejšie pre všetkých investorov“.

• Spoločnosť Veru Inc. akcie veru po biofarmaceutickej spoločnosti vzrástol o 182.3 %. oznámili pozitívne výsledky z 3. fázy skúšania jeho perorálnej liečby COVID-19.

• Spoločnosť SailPoint Technologies Inc. akcie SAIL uzavrela o 29.2 % po tom, čo spoločnosť zaoberajúca sa kybernetickou bezpečnosťou potvrdila dohodu o akvizícii private equity firme Thoma Bravo v r. obchod v hodnote 6.9 ​​miliardy dolárov.

• Vplyv blokád v Číne sa ukázal ako výrobca elektrických vozidiel Spoločnosť Nio Inc. NIO povedal, že bude musieť pozastaviť výrobu kvôli narušenia jeho dodávateľského reťazca. Americké depozitné akcie spoločnosti Nio uzavreli pokles o 1.5 %.

Ako sa darilo iným aktívam

• Index ICE v amerických dolároch
  DXY,
  + 0.06%,
  meradlo meny voči košu šiestich hlavných rivalov, stúplo o 0.2%.

• Ropné futures ustúpili s ropou West Texas Intermediate s dodávkou v máji
  CLK22,
  + 2.23%
  pokles o 3.97 USD alebo 4 %, aby sa ustálil na 94.29 USD za barel na newyorskej komoditnej burze. Zlato s dodaním v júni
  GCM22,
  + 0.81%
  vzrástol o 2.60 USD alebo 0.1 % a ustálil sa na 1,948.20 XNUMX USD za uncu.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  + 0.43%
  klesla o 7.7 % a obchodovala sa v blízkosti 39,829 40,000 USD, čím sa prvýkrát od marca prepadla pod XNUMX XNUMX USD.

• Stoxx Europe 600
  SXXP,
  -0.59%
  a londýnsky FTSE 100
  UKX,
  -0.67%
  klesol o 0.6 % a 0.7 %.

• Akcie v Ázii sa prepadli so Shanghai Composite
  SHCOMP,
  + 0.69%
  končiac o 2.6 % nižšie, zatiaľ čo index Hang Seng
  HSI,
  + 0.47%
  poklesli o 3% v Hongkongu a japonskom Nikkei 225
  NIK,
  -1.70%
  zbaviť 0.6%.

— Steve Goldstein prispel k tomuto článku.