Futures Dow Jones sa v pondelok ráno len málo zmenili spolu s futures na S&P 500 a futures na Nasdaq. UBS súhlasila s kúpou Credit Suisse v nedeľu, no finančné trhy sú stále krehké.
X
FDIC oznámila dohodu o predaji väčšiny aktív Signature Bank New York Community Bancorp (NYCB). Prvá republika banka (FRC) je stále v hľadáčiku, zatiaľ čo sa blíži zasadnutie Federálneho rezervného systému.
Prebieha pokus o oživenie akciového trhu, ale je tu jasná odchýlka. Nasdaq na čele s Microsoft (MSFT), Meta platformy (META), Nvidia (NVDA) a Advanced Micro Devices (AMD), vyskočila nad 50-dňovú a 200-dňovú hranicu, a to aj po piatkovom poklese. Mnoho zásob čipov je blízko nákupných bodov.
Medzitým bankové a komoditné akcie zaťažujú ostatné indexy. Index S&P 500 mierne vzrástol, ale v piatok si nedokázal udržať kľúčovú podporu. Dow Jones klesol, zatiaľ čo Russell 2000 padol.
Utorok-stredajšie zasadnutie Fedu sa pokúsi vyvážiť bankové problémy bojom s infláciou. Futures fondov Fedu sa za posledný týždeň divoko vychýlili, no trhy sa v súčasnosti prikláňajú k miernemu zvýšeniu sadzieb.
Spravodajský, volatilný a rozdelený pokus o rally trhu uprostred možnej bankovej krízy nie je práve ideálna situácia. Investori by mali byť opatrní. Ale množstvo rastových akcií blikalo nákupnými signálmi.
UBS kupuje Credit Suisse
UBS (UBS) kúpi kolegu švajčiarskeho giganta Credit Suisse (CS) za 3 miliardy švajčiarskych frankov (3.24 miliardy USD). Credit Suisse uzavrela piatok s trhovou kapitalizáciou 8 miliárd dolárov. Približne 17 miliárd dolárov v dlhopisoch Credit Suisse bude zničených, čo by mohlo ovplyvniť ďalšie podmienené konvertibilné dlhopisy.
UBS plánuje zredukovať časť investičného bankovníctva Credit Suisse. Do roku 8 vidí zníženie nákladov o viac ako 2027 miliárd dolárov, väčšinou prostredníctvom zníženia počtu zamestnancov.
UBS získa vládnu záruku na straty Credit Suisse až do výšky 9 miliárd CHF (9.7 miliardy USD), po prevzatí prvých strát vo výške 5.4 miliardy USD. Švajčiarska národná banka uviedla, že UBS a CS majú „neobmedzený prístup“ k jej existujúcim zariadeniam. Banky môžu tiež získať pôžičku na podporu likvidity až do výšky 100 miliárd švajčiarskych frankov (108 miliárd USD).
Švajčiarsky prezident povedal, že odliv vkladov v piatok jasne ukázal, že stabilizácia Credit Suisse je nevyhnutná, a to aj napriek štvrtkovým úverom na likviditu od SNB vo výške 54 miliárd USD. Minister financií uviedol, že zlyhanie Credit Suisse by malo „vážne následky“ pre globálny finančný systém.
Ministerka financií Janet Yellenová a šéf Fedu Jerome Powell v spoločnom vyhlásení uviedli, že „vítajú“ dohodu Credit Suisse.
Akcie CS stroskotali na zľave. Akcie UBS klesli o 5 %.
Veľkou otázkou je, ako globálne trhy, od Dow Jones futures, štátnych dlhopisov, komodít až po zámorské trhy a bankové akcie vo všeobecnosti, reagujú na dohodu UBS-Credit Suisse.
Futures na Dow Jones dnes
Dow Jones futures boli rovnaké v porovnaní s reálnou hodnotou, kolísali medzi nízkymi ziskami a stratami. S&P 500 futures a Nasdaq 100 sa len málo zmenili.
Hongkonské indexy Hang Seng klesli o 2.65 %, keďže väčšina zámorských akciových trhov klesla po piatkových stratách v New Yorku.
Výnos 10-ročných štátnych dlhopisov vzrástol o 3 bázické body na 3.42 %, po veľkých výkyvoch cez noc. Dvojročný výnos klesol o 2 bázické body na 4 %.
Futures na ropu klesli o 1 %. Ceny medi vzrástli o 1 %.
Bitcoin, ktorý minulý týždeň vzrástol, pokračoval v raste aj po dohode UBS-Credit Suisse.
Pamätajte, že jednodňová akcia v Dow futures a inde sa nemusí nevyhnutne prejaviť v skutočnom obchodovaní v nasledujúcej pravidelnej relácii na trhoch s akciami.
To platí najmä počas turbulencií na trhu. Dow futures, výnosy dlhopisov a ďalšie by mohli cez noc prerásť až do pondelkového otvorenia alebo signalizovať veľký pohyb jedným smerom, len aby sa trhy obrátili počas obchodovania v New Yorku.
Prvorepublikové zásoby neustále klesajú
S&P Global znížila rating Prvá republika banka (FRC) ďalej do nevyžiadanej pošty, druhé zníženie za týždeň. Agentúra Moody's a Fitch minulý týždeň tiež rozrezali prvú republiku na odpad.
Prvá republika sa snažila získať hotovosť prostredníctvom predaja súkromných akcií iným bankám alebo súkromným kapitálovým spoločnostiam, informovali v piatok neskoro večer New York Times.
Akcie FRC klesli v predmarketovom obchode o viac ako 15 %.
Vo štvrtok, JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Wells Fargo (MS), Citigroup (C) a 10 ďalších veľkých bánk oznámilo, že v Prvej republike uložia 30 miliárd dolárov.
Akcie FRC sa vo štvrtok po tejto správe odrazili o 10 %, ale za týždeň klesli o 72 %, vrátane piatkového poklesu o 33 %.
Ostatné regionálne banky rastú
Pacific Western Bank, dcérska spoločnosť PacWest Bancorp (PACW), v piatok večer uviedla, že má stále „pevnú likviditu“ s viac ako 10.8 miliardami dolárov v hotovosti. Akcie PACW v pondelok skoro vyskočili o 20 %.
Federal Deposit Insurance Corp. oznámila dohodu o odovzdaní v podstate všetkých vkladov Signature Bank a niektorých úverov Flagstar Bank, stopercentnej dcérskej spoločnosti New York Community Bancorp. Akcie NYCB pred otvorením vyleteli o viac ako 25 %.
Regionálne banky sa vo všeobecnosti pohybovali vyššie, vrátane Western Alliance Bancorp (WAL).
Medzitým FDIC údajne smeruje k predaju Silicon Valley Bank po častiach po tom, čo sa snažil nájsť kupca.
Ďalšie bankové novinky
Fed, ECB a ďalšie globálne centrálne banky v nedeľu oznámili, že dolárové swapové operácie sa zvýšia z týždenných na denné, čím sa zvýši likvidita.
Bidenova administratíva nedávno rokovala s Warrenom Buffettom o regionálnej bankovej kríze, informovala v sobotu agentúra Bloomberg. Diskusie sa zamerali na to, že Buffett možno investuje do regionálnych bánk, ale dal aj rady. Buffett kúpil akcie Goldman Sachs v hodnote 5 miliárd dolárov počas vrcholiacej finančnej krízy v októbri 2008 a neskôr kúpil prioritné akcie v BofA, keď mala v roku 2011 problémy.
Senátorka Elizabeth Warren, D-Mass., povedala, že je za zrušenie limitu poistenia vkladov FDIC z 250,000 XNUMX dolárov na milióny dolárov. Stredne veľká banková skupina vyzvala regulátorov, aby garantovali všetky nepoistené vklady na dva roky.
Akcie čipov na pozeranie
Čipové akcie zostávajú jasnými lídrami na trhu. Na Polovodič (ON), Testovacie systémy Aehr (AEHR), Mobilné oko (MBLY), Applied Materials (AMAT), GlobalFoundries (GFS), Monolitické energetické systémy (MPWR) a STMicroelectronics (STM) sú blízko potenciálnych nákupných bodov alebo skorých vstupov. Všetky majú relatívnu silu vo výškach alebo blízko nich.
tesla (TSLA) pokračuje v konsolidácii, drží si podporu a čelí odporu na niekoľkých kľúčových úrovniach.
Kľúčové príjmy
Pinduoduo rodič Holdings PDD (PDD) vykázala v štvrtom štvrťroku slabšie zisky a príjmy, ako sa očakávalo. Akcie čínskeho e-commerce giganta sa pred otvorením prepadli o viac ako 10 % po tom, čo sa obchodovali v blízkosti svojej 50-dňovej hranice na novej báze.
Foot Locker (FL) prekonalo počet zhliadnutí začiatkom pondelka, ale usmernenia boli slabé. Akcie FL mierne vzrástli, blízko 50-dňovej hranice.
Akcie MPWR sú na SwingTrader. Monolithic Power Systems, STMicro, Mobileye a ON sú na IBD 50. Monolithic Power, MBLY a AMAT sú na IBD Big Cap 20.
Video vložené do tohto článku podrobne preskúmalo týždenné trhové akcie a analyzovalo akcie AEHR, PDD a Lennar (LEN).
Pripojte sa k odborníkom na IBD a analyzujte akcie, ktoré sa dajú na burze zhromaždiť, na IBD Live
Burza cenných papierov
Oživenie akciových trhov malo divoký týždeň, v pondelok ráno sa začalo s prudkými stratami, odrazilo sa od bičovej akcie a skončilo ďalšími stratami.
Dow Jones Industrial Average klesol v minulotýždňovom obchodovaní na burze o 0.2 %. A index S&P 500 vzrástol o 1.4 %. Kompozitný index Nasdaq vyskočil o 4.4 %. Malý-cap Russell 2000 stratil 2.6% po ponorení 8.4% v predchádzajúcom týždni.
Všimnite si, že 10-ročný výnos zo štátnej pokladnice klesol o 30 bázických bodov na 3.395 %. 10-ročný výnos je tesne nad vnútrodenným minimom z 2. februára 3.33 %. Dvojročný výnos sa prepadol o 74 bázických bodov na 3.85 %, čo je najväčší týždenný pokles od roku 1987.
Futures na ropu v USA minulý týždeň klesli o 13 % na 66.74 USD za barel a dosiahli 15-mesačné minimá.
Ceny medi klesli o 3.3 %, ale vo štvrtok a piatok vzrástli.
ETFs
Medzi rastovými ETF, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) minulý týždeň mierne vzrástol o 0.85 %. IShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) vyskočil o 5.1 %, pričom mu pomohol Microsoft, Salesforce.com (CRM) a adobe (ADBE). VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) vyskočil o 5.4 %. Akcie AMAT, On Semiconductor a STMicroelectronics sú holdingy SMH.
ARK Innovation ETF (ARKK) minulý týždeň vyskočilo o 7.4 % a ARK Genomics ETF (ARKG) vzrástlo o 3.9 %. Akcie spoločnosti Tesla sú hlavným podielom v rámci ETF spoločnosti Ark Invest.
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) sa minulý týždeň prepadol o 5.7 %. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) klesol o 4.9 %. US Global Jets ETF (JETS) klesol o 15.6 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) klesol o 0.8 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) klesol o 6.9 % a The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) vzrástol o 1.4 %.
Bankové akcie
Financial Select SPDR ETF (XLF) sa prepadol o 5.9 % na päťmesačné minimum. Akcie JPM, kľúčový podiel XLF, klesli o 5.9 %, čo je najnižšie od októbra a práve si drží 200-dňové obdobie. A to aj napriek tomu, že JPMorgan patrí medzi najlepšie riadené a dobre kapitalizované banky. Akcie BAC minulý týždeň klesli o 8.1 % na najhoršiu úroveň od konca roka 2020.
SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) klesol o 14.3 % na najnižšiu úroveň od konca roka 2020 po prepade o 16 % v predchádzajúcom týždni. Prvá republika so sídlom v Kalifornii, Západná aliancia (WAL) a akcie PACW patria medzi mnohé holdingy KRE spolu s väčšími regionálnymi názvami ako napr KeyCorp (KEY) a Comerica (CMA).
Akcie WAL a PacWest utrpeli obrovské týždenné straty, zatiaľ čo KeyCorp a Comerica stratili 26 %.
Päť najlepších čínskych akcií, ktoré je potrebné sledovať
Zvýšenie sadzieb Fedu alebo nie?
Súčasná banková kríza, vyvolaná rýchlym zvyšovaním sadzieb Fedu za posledný rok, zrušila jastrabie stávky na zvýšenie sadzieb o pol bodu 22. marca.
Aktuálne trhy vidia 63-percentnú šancu na štvrťbodové zvýšenie sadzieb na konci stredajšieho zasadnutia Fedu. Investori vsádzajú na májovú prestávku, po ktorej sa očakáva niekoľkonásobné zníženie sadzieb.
Ale toto všetko je v pohybe. Šéf Fedu Jerome Powell a jeho kolegovia možno ešte nevedia, čo plánujú urobiť.
Politici nechcú zmierniť infláciu, ale zjavne nechcú vyvolať širšiu finančnú krízu. Federálny rezervný systém je hlavným hráčom v oblasti finančnej regulácie a akýchkoľvek krízových politík.
Bankové problémy sprísňujú finančné podmienky, a to aj napriek poklesu výnosov zo štátnej pokladnice. Aj keď finančné napätie rýchlo ustúpi, banky pravdepodobne ovládnu pôžičky. To ešte viac spomalí ekonomiku a spolu s klesajúcimi cenami komodít zmierni inflačné tlaky.
Rozhodujúci bude výhľad zvyšovania sadzieb. Federálny rezervný systém v stredu aktualizuje ekonomické prognózy a prognózy zvyšovania sadzieb. Trhy budú venovať veľkú pozornosť komentárom šéfa Fedu Powella o tom, ako politici vnímajú súčasnú situáciu.
Zásoby čipov v blízkosti nákupných bodov
Spoločnosť Semiconductor, známa aj ako Onsemi, minulý týždeň klesla o 0.1 % na 78.28. Je to technicky v rozsahu od stále platného nákupného bodu 77.38 zo základne pohára, ktorý bol pôvodne schválený v januári. ON stock tiež nachádza podporu na 10-týždňových a 21-dňových líniách, pričom pracuje na novej konsolidácii. Pohyb nad maximom z 9. marca 84.97 by tomuto výrobcovi čipov zameraných na elektromobily ponúkol skorý vstup.
Aehr Test Systems vyskočil o 10.3 % posledný na 32.25 a skončil tesne nad 21-dňovou a 50-dňovou hranicou. Akcie AEHR majú nový základ s nákupným bodom 37.67. Hľadajte skoré záznamy o tomto veľmi volatilnom mene, možno nad piatkovým maximom 33.84. Spoločnosť On Semi je najväčším zákazníkom spoločnosti Aehr Test Systems.
Akcie MBLY vystrelili o 11 % na 43.58, čím sa odrazili od 50-dňovej akcie a znovu získali 21-dňovú. To ponúklo agresívny vstup pre výrobcu systémov samoriadiacich automobilov, ktorý bol zverejnený v októbri. Akcie Mobileye pracujú na novej konsolidácii.
Akcie GFS za týždeň vzrástli o 3.5 % na 66.46, čím sa odrazili od 10-týždňovej línie. Zlievareň triesok vytvára potenciálny plochý základ vedľa predchádzajúcich konsolidácií. Nákupný bod by bol 72.60, ale investori by mohli použiť 68.70 ako skorý vstup, čím by sa odstránila väčšina nedávnych akcií.
Akcie AMAT vyskočili o 7.2 % na 122.60 a odrazili sa od 50-dňovej hranice v mimotýždňovom raste. Akcie sú tesne pod 125.02 paušálneho nákupného bodu, ale sú už použiteľné nad 121.50.
Akcie MPWR minulý týždeň získali takmer 2 % na 488.31, čím sa odrazili od 10-týždňovej hranice a skončili tesne nad 21-dňovou hranicou. Akcie Monolithic Power majú podľa analýzy MarketSmith nákupný bod 530.75 pohára s rukoväťou. Investori by mohli použiť piatkové maximum 503.92 ako skorý vstup.
Akcie STM klesli o 0.5 % na 48.03, vo štvrtok sa odrazili od 50-dňovej línie a obchodovali tesne nad 21-dňovou hranicou. Akcie sa v posledných týždňoch obchodovali tesne. Akcie STM majú nákupný bod 50.90 z dlhej základne pohára s rúčkou. Investori by mohli zaznamenať skorý vstup okolo 50.
Tesla vs. BYD: EV Giants súperia o korunu, ale ktorá je lepšia kúpa?
Akcie Tesla
Akcie Tesly za týždeň vzrástli o 3.9 % na 180.13, pričom po silnom prepade od januára do polovice februára stále pracujú na najnižšej báze. EV gigant obchoduje s kľúčovými kĺzavými priemermi v hre. Akcie TSLA našli v pondelok podporu na 50-dňovej hranici, ale čelia krátkodobému odporu na 21-dňovej hranici. Nad tým je 200-dňový kĺzavý priemer, ktorý sa takmer zhoduje s potenciálnym nákupným bodom 217.75.
STMicro a On Semiconductor sú dodávateľmi spoločnosti Tesla, ale gigant EV tvrdí, že jeho cieľom je znížiť používanie čipov z karbidu kremíka vo svojej platforme vozidiel novej generácie.
Analýza trhového zhromaždenia
Akciový trh nie je len rozdelený, je to trh Jekyll a Hyde.
Nasdaq vyzerá relatívne zdravo, minulý týždeň sa výrazne pohyboval, aby získal späť všetky kľúčové kĺzavé priemery. Ale ostatné indexy sú pod všetkými kĺzavými priemermi. Index S&P 500, podporovaný technologickými gigantmi, minulý týždeň mierne vzrástol, ale nedokázal udržať svoju 200-dňovú hranicu. Dow a najmä Russell 2000 stratili pôdu pod nohami a obchodovali sa blízko minima 2023.
Mnohým rastovým akciám sa darí, najmä technologickým titanom a hrám s čipmi, ale aj niekoľkým softvérovým menám. Stavitelia domov a niektorí výrobcovia zdravotníckych produktov tiež konajú dobre. Ale vedenie je úzke.
Rally rozdeleného trhu v konečnom dôsledku nemôže obstáť. Ak banková kríza pominie, môže sa zmocniť široká škála rastu. Ak sa však problémy bánk rozšíria, je ťažké vidieť, že Nasdaq a rastoví lídri robia nejaký pokrok.
V závislosti od víkendových titulkov by akcie a výnosy štátnej pokladnice mohli pri pondelkovom otvorení vyletieť alebo klesnúť. Obrovský vplyv bude mať aj rozhodnutie Fedu o zvýšení sadzieb a výhľad. V konečnom dôsledku nie sú dôležité správy, ale reakcia na správy. Ale existuje a veľa vírenia správ.
Nasdaq a S&P 500 by mohli v nasledujúcom týždni potvrdiť pokusy o oživenie trhu s následným dňom. Potvrdené vzostupné trendy trhu však nie vždy uspejú.
Načasujte trh so stratégiou trhu ETF spoločnosti IBD
Čo teraz
Akciový trh je stále v korekcii, aj keď Nasdaq a rastové akcie počas minulého týždňa ukázali sľubnú akciu.
Investori by sa mohli pokúsiť prehrať niektoré akcie blikajúcimi nákupnými signálmi, ale riziká zostávajú vysoké. Nechajte svoje expozičné svetlo čakať na obnovenú rally trhu.
Čakanie na nasledujúci deň je dosť silné. Aj potom by sa investori mali nasťahovať postupne, najmä keď nad finančnými trhmi visí banková kríza.
Investori však musia byť pripravení. Mnohé akcie sú na vrchole nákupných bodov alebo môžu byť s niekoľkými dobrými dňami. Je teda dôležité, aby ste sa pripravili a pracovali na svojich zoznamoch sledovaných.
Prečítajte si každý deň obraz v obraze, aby ste udržali synchronizáciu so smerovaním trhu a poprednými akciami a sektormi.
Sledujte Eda Carsona na Twitteri na adrese @IBD_ECarson pre aktualizácie na akciovom trhu a ďalšie.
MOHLO BY SA VÁM PÁČIŤ:
Prečo tento nástroj IBD zjednodušuje hľadanie najlepších akcií
Najlepšie rastové akcie na nákup a sledovanie
IBD Digital: Odomknite zoznamy prémiových akcií, nástroje a analýzy spoločnosti IBD ešte dnes
Dow Giant vedie päť akcií blízko nákupných bodov
Zdroj: https://www.investors.com/market-trend/stock-market-today/dow-jones-futures-market-rally-fragile-credit-suisse-deal-first-republic-dives/?src=A00220&yptr =yahoo