Rally indexu Dow Jones je pasca na býka

Dow Jones index (DJIA) čaká v marci drsná jazda, keďže americké akcie sa pripravujú na ďalší protivietor. Tvrdí to Mike Wilson, jeden z najuznávanejších analytikov na Wall Street. Ako taký by Dow mohol pokračovať v nedávnom výpredaji, v rámci ktorého sa z tohtoročného najvyššieho bodu prepadol o viac ako 5 %.

Dow Jones čelí výraznému protivetru

Mike Wilson vo vyhlásení varoval, že americké akcie čaká v nasledujúcich mesiacoch ťažké obdobie. Toto bolo pozoruhodné vyhlásenie vzhľadom na to, že Wilson bol zvolený za analytika číslo 1 na Wall Street v roku 2022. povedal:

„Vzhľadom na náš názor, že recesia výnosov sa ani zďaleka neskončila, myslíme si, že marec je vysoko rizikovým mesiacom pre ďalšiu časť poklesu akcií. Myslíme si, že toto zotavenie je pasca na býka, ale uvedomme si, že ak sa tieto úrovne udržia, akciový trh môže mať poslednú šancu, kým plne oceníme pokles ziskov.“

Dow Jones začal rok dobre, keďže investori tento rok chytili potenciálneho pivota Fedu. Nedávne údaje a vyhlásenia však signalizovali, že tento pivot tak skoro nepríde. Údaje zverejnené v piatok ukázali, že inflácia zostala v januári na zvýšenej úrovni. 

Niekoľko predstaviteľov Fedu varovalo pred potrebou držať sa kurzu boja proti inflácii. V rozhovore minulý týždeň Loretta Mester varovala, že Fed musí pokračovať vo zvyšovaní sadzieb, kým nebude dostatok dôkazov o ochladzovaní inflácie.

A v samostatnom rozhovore, o ktorom som písal tu, Larry Summers sa čoraz viac obáva, že Fed nedosiahne svoj 2% inflačný cieľ. Summersovo vyhlásenie je pozoruhodné, pretože bol jedným z prvých ekonómov, ktorí predpovedali infláciu v USA. 

Spomalenie rastu ziskov

Analytici medzitým varujú pred rastom ziskov v USA. Údaje zostavené spoločnosťou FactSet ukazujú, že zárobky majú klesol o -4.8 % vo štvrtom štvrťroku. Ide o najhoršie spomalenie od 3. štvrťroka 2020. Zároveň odhadovaný pokles ziskov bol 3.3 %, čo znamená, že akcie sú na tom horšie.

Mnohé známe spoločnosti oznámili slabé finančné výsledky. Niektoré z najvýznamnejších boli Goldman Sachs, Citigroup a Walmart. Pri pohľade do budúcnosti bude index Dow Jones reagovať na nadchádzajúce údaje o spotrebiteľskej dôvere a kľúčové príjmy od spoločností ako Workday, Occidental a Zoom Video.

Technická analýza Dow Jones

Graf DJIA od TradingView

Ak sa pozrieme na denný graf, vidíme, že index Dow Jones vytvoril trojitý vrchol okolo bodu odporu na úrovni 34,000 32,574 USD. V analýze cenovej akcie je tento vzor zvyčajne medvedím znakom. Teraz sa nachádza blízko výstrihu tohto vzoru za 23.6 XNUMX dolárov. Posunula sa tiež pod úroveň Fibonacciho retracementu XNUMX %.

index tiež prekročila 50-dňový a 200-dňový kĺzavý priemer, čo znamená, že je vystavená riziku vytvorenia krížového vzoru smrti. Výhľad preto zostáva medvedí, najmä keď sa pohybuje pod kľúčovým supportom na úrovni 32,574 XNUMX USD.