Dow vyskočil o 650 bodov, pretože akcie zatvorili prudko vyššie po správe o maloobchodnom predaji, ktorá bola silnejšia, než sa očakávalo, a náraste akcií banky Wall Street

Ako sa obchodovalo s akciami?

• Dow Jones Industrial Average
  DJIA,
  + 2.15%
  vyskočil o 658.09 bodu alebo 2.1 % a uzavrel na 31,288.26 XNUMX, čím prerušil päťdňovú sériu strát.

• S&P 500
  SPX,
  + 1.92%
  získal 72.78 bodu alebo 1.9 % a skončil na úrovni 3,863.16 XNUMX, čím tiež prekonal päť dní po sebe straty.

• Nasdaq Composite
  COMP,
  + 1.79%
  pokročila o 201.24 bodu alebo 1.8 % a skončila na 11,452.42 XNUMX, čo predstavuje zisky zaknihované už druhý deň po sebe.

Podľa údajov FactSet Dow za týždeň zaznamenal malú týždennú stratu 0.2 %, zatiaľ čo S&P 500 klesol o 0.9 % a Nasdaq o 1.6 %.

Čo poháňalo trhy?

Akcie v piatok prudko vzrástli, keď investori spracovali údaje Maloobchodné tržby v USA v júni vzrástli o 1 %., o niečo silnejšie číslo, ako ekonómovia očakávali.

Hoci časť nárastu súvisela s vyššími cenami benzínu a potravín, trh vyzeral povzbudený, že najdôležitejší spotrebiteľ nepodľahol najsilnejšej inflácii za štyri desaťročia.

"Výdavky držia," povedal Yung-Yu Ma, hlavný investičný stratég v BMO Wealth Management, v telefonickom rozhovore v piatok. "Hoci rozpočty môžu byť napäté, nerozpadajú sa."

Mohannad Aama, portfólio manažér v Beam Capital Management, varoval, že nedávne zisky bánk nám hovoria, že stále silné spotrebiteľské výdavky sú financované dlhmi z kreditných kariet, čo by mohlo viesť k problémom.

Ma povedal, že venuje veľkú pozornosť cenám ropy, pretože „cena, ktorú ľudia platia na pumpe, bude mať obrovský vplyv“ na to, ako dlho môžu spotrebiteľské rozpočty „zostať napäté“. Povedal, že skok cien ropy späť na 110 až 120 dolárov za barel by mohol „veľmi rýchlo zmeniť náladu“, pokiaľ ide o vyhliadky na výdavky a infláciu.

Prieskum o spotrebiteľov University of Michigan tento mesiac vykázala mierne zlepšenie. Index jej sentimentu vzrástol v júli na 51.1 z júnovej hodnoty 50, čo bola najnižšia úroveň za posledné desaťročia. Michiganská univerzita zistila, že očakávania spotrebiteľov ohľadom inflácie v budúcom roku sa mierne zmiernili, rovnako ako ich očakávania týkajúce sa cenových tlakov v nasledujúcom desaťročí – pravdepodobne v dôsledku nižších cien komodít.

Medzitým, Priemyselná produkcia v USA v júni klesla o 0.2 %., prvý pokles v tomto roku. "Je to súčasť zmiešaného vaku, ktorý vidíme" uprostred obáv, že USA môžu smerovať k recesii, povedal Ma.

Akcie Citigroup Inc. vzrástli o 13.2 % po tom, čo banka oznámila, že zisky v druhom štvrťroku boli také robustnejšie, ako analytici očakávali, aj keď príjem v porovnaní s rovnakým štvrťrokom minulého roka klesol. Akcie Wells Fargo & Co. pokrčili ramenami nad relatívne slabou správou o výnosoch, keďže spomalenie hypotekárnych úverov zasiahlo príjmy, zatiaľ čo väčšie rezervy na úverové straty obmedzili zisky.

Finančný sektor
SP500.40,
+ 3.51%
mal v piatok najväčšie zisky v indexe S&P 500, podľa údajov FactSet stúpol o 3.51 %. Sektor zdravotníctva
SP500.35,
+ 2.45%
mal druhý najväčší nárast, a to až o 2.45 %.

Prečítajte si: Bank of America znížila cieľ S&P 500 na „najnižšie na ulici“ po predpovedi recesie

Investori tiež spracovali komentáre predstaviteľov Federálneho rezervného systému.

Prezident Fedu St. Louis James Bullard podporil agresívnejšie tempo zvyšovania sadzieb v tomto roku, keď povedal v piatok že by si želal, aby sa sadzba Fed fondov zvýšila na rozpätie 3.75 % až 4 %, v porovnaní s jeho predchádzajúcim cieľom na konci roka 3.5 %.

Prezident Fedu v Atlante Raphael Bostic, ktorý v piatok ponúkol trochu holubičí pohľad, povedal, že „príliš dramatický“ pohyb sadzieb by mohol podkopať americkú ekonomiku. Reuters správa. Investori promptne znížili šance na zvýšenie sadzby o 100 bázických bodov Fedom koncom tohto mesiaca po Bosticových komentároch, čo pomohlo posunúť akcie vyššie po otvorení.

„Aj pri týchto silnejších číslach maloobchodných tržieb ľudia očakávajú, že Fed zostane na približne rovnakom kurze, aký bol,“ povedal Ma. Je „najpravdepodobnejšie“, že centrálna banka zvýši svoju referenčnú sadzbu o 75 bázických bodov koncom tohto mesiaca, po v rovnakom množstve v júni, povedal.

Podľa Geetu Sharmu, zakladateľa AlphasFuture, správcu aktív zameraného na udržateľné investovanie, trh očakáva, že Fed sa „otočí“, ak sa USA dostanú do recesie.

"Svojím spôsobom je ten 'Fed put' stále nažive," povedala v piatok v telefonickom rozhovore. "Myslím si, že z tohto dôvodu ešte nezaznamenávame výrazné zrútenie trhu."

V iných ekonomických správach Čínska ekonomika rástla len o 0.4 percenta ročne v druhom štvrťroku, keď si prísne blokády v Pekingu COVID-19 vyžiadali daň na ekonomickej aktivite. Ekonómovia v prieskume denníka The Wall Street Journal očakávali rast o 0.9 %. Ekonomika sa v období od apríla do júna v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom znížila o 2.6 %, čo predstavuje prvý štvrťročný pokles od prvého štvrťroka 2020.

Na ktoré spoločnosti sa zamerali?

• Citigroup
  C,
  + 13.23%
  bola najvýkonnejšou akciou v indexe S&P 500 v piatok, podľa údajov FactSet vzrástla po správe o výnosoch o 13.2 %. Akcie z Wells Fargo & Co.
  WFC,
  + 6.17%
  po zverejnení štvrťročných výsledkov vyskočila o 6.2 %.

• Finančné akcie poháňali index S&P 500 vyššie Bank of America Corp.
  BAC,
  + 7.04%
  zvýšenie o 7 %, State Street Corp.
  STT,
  + 9.74%
  ziskom 9.7 % a Bank of New York Mellon Corp.
  BK,
  + 7.34%
  stúpanie o 7.3 %.

• UnitedHealth Group Inc
  UNH,
  + 5.44%
  akcie po roku vzrástli o 5.4 %. zisky spoločnosti v druhom štvrťroku presiahol 5 miliárd USD.

• Pinterest Inc.
  PINY,
  + 16.17%
  akcie vzrástli o 16.2 % na základe správ, že Elliott Management, veľký aktivistický investor, prevzal podiel v prehrávači sociálnych médií.

Ako dopadli ostatné aktíva?

• Výnos 10-ročnej pokladničnej poukážky
  TMUBMUSD10Y,
  2.918%
  klesol o 2.8 bázického bodu na 2.929 % v piatok pri týždennom poklese o 16.9 bázického bodu, podľa údajov trhu Dow Jones. Výnosy a ceny dlhopisov sa pohybujú opačným smerom.

• Index ICE v amerických dolároch
  DXY,
  -0.52%,
  miera sily dolára voči košu súperov klesla o 0.5 %.

• V ropných futures
  CL.1,
  + 1.87%,
  Medziprodukt západného Texasu na dodávku v auguste
  CLQ22,
  + 1.87%
  vzrástol o 1.9 %. usadiť sa 97.59 USD za barel. Ceny ropy za týždeň klesli o 6.9 %.

• Zlato za augustové doručenie
  GCQ22,
  + 0.04%
  v piatok skĺzol o 0.1 %. usadiť sa 1,703.60 2.2 USD za uncu, čím sa týždenná strata žltého kovu dostala na XNUMX %.

• Bitcoin vzrástol o 2 % na 21,074 USD.

• V európskych akciách index STOXX Europe 600
  SXXP,
  + 1.79%
  uzavrel v piatok o 1.8 % vyššie, čím znížil svoj týždenný pokles na 0.8 %. Britský index FTSE 100
  UKX,
  + 1.69%
  V piatok uzavreli o 1.7 %, no za týždeň stále klesli o 0.5 %.

• V Ázii Shanghai Composite Index
  SHCOMP,
  -1.64%
  v piatok klesol o 1.6 %, čo znamená týždennú stratu 3.8 %. Hongkonský index Hang Seng
  HSI00,
  -2.07%
  V piatok klesla o 2.2 % a za týždeň klesla o 6.6 %. Japonský Nikkei 225
  NIK,
  + 0.54%
  benchmark skončil v piatok o 0.5 % vyššie s týždenným ziskom 1 %.

—Barbara Kollmeyer prispela k tejto správe.