Dow klesol o viac ako 300 bodov, Nasdaq klesol o 2.9 % po tom, čo Fed minút prekvapil hovormi o zmenšujúcej sa bilancii

Zápisnica odhalila robustné rozhovory medzi niektorými predstaviteľmi Fedu okolo centrálnej banky, ktorá sa potenciálne snaží zvýšiť sadzby rýchlejšie a znížiť svoju súčasnú súvahu o veľkosti 8.8 bilióna dolárov rýchlejšie, než sa pôvodne očakávalo, aby pomohla vyrovnať sa s vyššími životnými nákladmi.

čítať: Zápisnice Fedu naznačujú, že úradníci sú pripravení odkloniť sa od jednoduchého politického postoja

Reakcia trhu na rozhovory o rýchlejších krokoch smerom k normalizácii politiky niektorých na Wall Street prekvapila. "Možno to potvrdilo to, čoho sa ľudia predtým obávali, a teraz je to čierne na bielom, na papieri, aby to každý videl," povedal telefonicky John Carey, riaditeľ pre príjmy z akcií Amundi US.

"Nemôžete pochybovať, že sa to v tejto chvíli stane." Tá realita sa ponára."

Pozri: Tu je to, čo hovoria stratégovia akciového a dlhopisového trhu po tom, čo minúty Fedu poukazujú na koniec ľahko zarábajúcich peňazí

Na zasadnutí 14. až 15. decembra sa politici Fedu dohodli na urýchlení ukončenia mesačných nákupov aktív centrálnou bankou.

Carey však tiež očakáva, že Fed bude počas boja s infláciou priveľmi opatrný, pokiaľ ide o sprísňovanie menovej politiky, najmä ak prudký nárast infekcií COVID-19 brzdí ekonomiku, pričom niektoré školské obvody prerušujú osobné vyučovanie a objavujú sa problémy s plánovaním. priemyselné konferencie a ďalšie významné udalosti, vrátane cien Grammy, takmer dva roky po pandémii.

"Problém by sa mohol vyriešiť, ak by sa ekonomika spomalila pomocou omikrónu," povedal Carey o inflačných tlakoch.

Medzitým zápisnica zo zasadnutia Fedu urýchlila trosku v sektoroch súvisiacich s technológiami
SP500.45,
-3.13%
už v stredu naberá na obrátkach, pričom na prvé tri zasadnutia v roku 2022 je pripravená druhá strata. K tlaku na technologické hry prispel aj nárast výnosov vládnych dlhopisov, keďže investori zohľadňujú vyhliadky vyšších nákladov na pôžičky, ak Fed zdvihne úroky. sadzby až trikrát, ako sa očakávalo v tomto roku.

Na druhej strane financie
SP500.40,
-1.25%,
ktoré profitujú z prostredia rastúcich sadzieb, smerovali v deň a týždeň výrazne vyššie.

10-ročný výnos pokladnice
TMUBMUSD10Y,
1.702%
počas prvých troch obchodných dní roku 20 vzrástla takmer o 2021 bázických bodov.

Investori na začiatku zasadnutia zvyšovali hodnotu akcií vo finančnom a priemyselnom sektore, pričom sa vyhýbali technologickým hrám.

„Myslím si, že mnohí investori si uvedomujú, že teraz nie je čas vystrčiť krk,“ povedal Robert Pavlík, senior portfólio manažér v Dakota Wealth Management, v telefonickom rozhovore.

Poukázal na „precenenie akcií s vyšším ocenením“ v posledných dňoch a pokračoval v stredajšom predaji v technologickom sektore. „V určitom okamihu si však myslím, že technickí investori budú brániť niektoré z týchto mien, ale v tom bode ešte nie sme,“ povedal.

Pokiaľ ide o hospodárstvo a politiku, správa o súkromných výplatných páskach ukázala, že podľa národnej správy o zamestnanosti ADP bolo v decembri vytvorených 807,000 375,000 pracovných miest, čo je viac, ako sa predpokladalo so ziskom XNUMX XNUMX na základe priemerných odhadov ekonómov, ktorých prieskum The Wall Street Journal vykonal. .

„Práca, práca, práca. Od dnešného dňa do piatku bude Wall Street posadnutá správami o pracovných miestach a ich pravdepodobným vplyvom inflácie a úrokových sadzieb,“ napísal Sam Stovall, hlavný investičný stratég v CFRA Research, v komentároch e-mailom.

Stratégovia používajú správu ADP na to, aby si včas prečítali správu ministerstva práce o súkromných mzdách, ktorých zverejnenie je naplánované na približne 48 hodín. Správa zo súkromného sektora nedávno nebola presným prediktorom správy o piatkových pracovných miestach.

Správa ADP je však sledovaná, pretože investori budú počas nárastu omikrónového variantu viac naladení na zdravie trhu práce. Trh práce a vyhliadky inflácie sú tiež dva faktory, ktoré budú tvorcovia politiky Fedu pozorne sledovať pri ich nastavovaní na nový rok.

Samostatne, konečné čítanie indexu manažérov nákupu služieb IHS Markit za december bolo 57.6, čo je pokles z 58 v novembri, ale väčšinou v súlade s predchádzajúcim odhadom.

Na ktoré spoločnosti sa zameriavame?

• Po zhromaždeniach bol v centre pozornosti automobilový sektor s vysokým lietaním tesla TSLA a Ford Motor Co. F v nasledujúcich dňoch. General Motors GM v stredu predstavilo plne elektrický Chevy Silverado Sony Spoločnosť SONY sa zhromaždila na tokijskom obchode po vytvorení jednotky elektrického vozidla. Akcie GM klesli o 4.6 %, Ford po veľkom nábehu v utorok klesol o 2.8 % a akcie Tesly klesli o 5.2 %.

• Akcie spoločnosti Za mäso
  BYND,
  -5.08%
   boli v centre pozornosti po tom, čo uviedol, že jeho rastlinný vyprážaný kurací produkt príde budúci týždeň do KFC v USA. Jej zásoby klesli o 4 %.

• Spoločnosť Boeing Co. akcie
  B.A.,
  -0.26%
  klesli o 0.3 %, keďže letecký priemysel si objednal prúdové lietadlo 737 MAX leteckej spoločnosti. V stredu Allegiant Travel
  ALGT,
  -8.83%
  letecká spoločnosť Allegiant Air objednala 50 lietadiel MAX s možnosťou dokúpenia ďalších 50.

Ako sú na tom ostatné aktíva?

• Výnos z 10-ročného dlhopisu TMUBMUSD10Y vzrástol o 4 bázické body na 1.70 %. Výnosy a ceny dlhu sa pohybujú oproti sebe.

• ICE US Dollar Index DXY klesol o 0.2 %.

• Futures na zlato GC00 uzavreli vyššie, pričom februárový kontrakt vzrástol o 0.6 % a ustálil sa na 1,825.10 22 USD za uncu na Comex, ale po minútach Fedu ustúpil. Ropa West Texas Intermediate s februárovou dodávkou CLG1.1, americký benchmark, vzrástla o 77.85 % a ustálila sa na XNUMX USD za barel na newyorskej komoditnej burze.

• Bitcoin BTCUSD klesol o 4.5 %.

• Index Stoxx Europe 600 SXXP uzavrel o menej ako 0.1 %, zatiaľ čo londýnsky FTSE 100 UKX ukončil svoju seansu so ziskom 0.2 %.

• Shanghai Composite SHCOMP klesol o 1 % a čínsky CSI 300
  000300,
  -1.01%
  klesol o 1 %, zatiaľ čo Hang Seng Index HSI v Hongkongu klesol o 1.6 % a japonský Nikkei 225 NIK mierne vzrástol o 0.1 %.

— K tomuto článku prispel Steve Goldstein