Dow klesol o 700 bodov a klesol späť pod 30,000 XNUMX na najnižšiu úroveň za viac ako rok

Priemyselný priemer Dow Jones sa vo štvrtok prepadol pod kľúčovú úroveň 30,000 XNUMX, pretože investori sa obávali, že agresívnejší prístup Federálneho rezervného systému k inflácii privedie ekonomiku do recesie.

Trhy sa v stredu zotavili po tom, čo Fed oznámil svoje najväčšie zvýšenie sadzieb od roku 1994, ale tieto zisky zvrátil a potom ešte vo štvrtok, keď Dow klesol na najnižšiu úroveň od januára 2021.

Dow klesol o 2.5 %, čiže o 765 bodov. S&P 500 klesol o 3.4 %, zatiaľ čo Nasdaq Composite klesol o 4.3 % a dostal sa na najnižšiu úroveň od septembra 2020.

Hlavné priemery utrpeli tento týždeň prudké straty. Index S&P 500 klesol o 6.6 %, zatiaľ čo blue-chip Dow sa tento týždeň prepadol o 5.2 % a Nasdaq klesol o 6.7 %.

Indexy S&P 500 a Nasdaq Composite sú na území medvedích trhov, pričom investori doliehajú na pokles zhruba o 24 % a 34 % v porovnaní s ich historickými maximami v januári a novembri, v uvedenom poradí, pretože investorov zaťažuje obrovská inflácia a obavy zo spomalenia ekonomického rastu. Dow je medzitým asi 19 % pod svojim historickým vnútrodenným maximom z 5. januára.

„Zdá sa, že sentiment investorov sa dokáže sústrediť len na jednu vec,“ povedala Susan Schmidt z Aviva Investors. „Včera Fed dopadol tak, ako ľudia očakávali. Bol to boj s údajmi indexu spotrebiteľských cien, ktoré boli oveľa vyššie, ako ľudia očakávali, a vyvolávali obavy z takej agresívnosti inflácie. Investori si teraz pamätajú, že protikladom k tomu je spomalenie ekonomiky.

Vo štvrtok sa Dow prvýkrát obchodoval pod hranicou 30,000 2021 od januára 2020. Priemer sa prvýkrát dostal nad túto úroveň v novembri XNUMX, keď masívne monetárne a fiškálne stimuly podnietili širšiu trhovú rally – vedené technologickými akciami – a posunuli hlavné priemery na vtedajšiu úroveň. rekordné výšky.

Prelomenie nad hranicu 30,000 60 posunulo index Dow o viac ako 30,000 % nad jeho pandemické minimum v tom čase. Zatiaľ čo 1,000 XNUMX nie je nevyhnutne technická úroveň pre Dow, tieto okrúhle XNUMX XNUMX-bodové hranice mnohí na Wall Street vnímajú ako kľúčové psychologické úrovne pre trh. 

Údaje zo štvrtka ďalej naznačujú dramatické spomalenie ekonomickej aktivity. Začaté bývanie v máji kleslo o 14 %, čo je oveľa hlbšie ako pokles o 2.6 %, ktorý očakávali ekonómovia v prieskume Dow Jones. Index Philadelphia Fed Business Index za jún dosiahol zápornú hodnotu 3.3, čo je jeho prvá kontrakcia od mája 2020.

Home Depot, Intel, Walgreens, JPMorgan, 3M a American Express dosiahli nové 52-týždňové minimá uprostred rastúcich obáv z recesie, zatiaľ čo technologické akcie klesli po stredajšom oživení. Amazon, Apple a Netflix klesli o viac ako 3 %. Tesla a Nvidia klesli o viac ako 8 % a 6 %.

Cestovné akcie tiež klesli. United a Delta klesli o 7 %, zatiaľ čo akcie lodných spoločností Carnival, Norwegian Cruise Line a Royal Caribbean klesli o 10 %. Všetky hlavné sektory vo štvrtok klesli, na čele so spotrebiteľským tovarom a energetikou, každý o 5 %. Zdravotná starostlivosť, ktorá je často vnímaná ako odolná voči recesii, tiež klesla približne o 2 %.

Základné akcie, známe svojimi stabilnými peňažnými tokmi, ktoré by sa mohli udržať počas recesie, sa obchodovali do zelenej alebo blízko rovnej čiary. Procter & Gamble si pripísal 1.6 %. Colgate-Palmolive a Walmart boli o niečo vyššie.

„Fed tu má veľmi tesnú ihlu a myslím si, že investori a trh vo všeobecnosti strácajú veľa dôvery, že by to Fed mohol urobiť,“ povedal Ryan Detrick, hlavný stratég trhu v LPL Financial. . "Pravdou je, že za loptou osem je pravdepodobne Fed." Mali ísť agresívnejšie – pravdepodobne od konca minulého roka, keď sa obzrieme späť – a trh si to uvedomuje.“

Hlavný investičný poradca Allianz Mohamed El-Erian zopakoval podobný názor počas štvrtkového rozhovoru pre „Squawk Box“., kde povedal, že centrálne banky na celom svete zaostávajú v boji proti inflácii a prechádzajú „veľkým prebudením“.

„Je načase, aby sme opustili tento umelý svet predvídateľných masívnych injekcií likvidity, kde si každý zvykne na nulové úrokové sadzby, kde robíme hlúposti, či už ide o investície do častí trhu, do ktorých by sme nemali investovať, alebo o investovanie do ekonomiky spôsobmi. to nedáva zmysel,“ povedal. "Opúšťame tento režim a bude to hrboľaté."

Trhom sa v stredu spočiatku páčil plán Fedu zvýšiť úrokové sadzby o 75 bázických bodov a potenciál ďalších zvýšení podobného rozsahu. Dow a S&P 500 v stredu prerušili päťdňovú sériu strát a ukončili ju relácie vyššie.

Nálada na trhu sa vo štvrtok opäť zhoršila, keď centrálne banky na celom svete prijali agresívnejšie politické postoje a investori sa pýtali, či Fed dokáže dosiahnuť mäkké pristátie.

Švajčiarska národná banka cez noc zvýšila sadzby prvýkrát za 15 rokov. Bank of England sa vo štvrtok rozhodla zvýšiť sadzby už piatykrát za sebou.

Keď akcie klesli, 10-ročný výnos štátnej pokladnice vo štvrtok klesol a naposledy sa obchodoval okolo 3.32 %. Referenčná sadzba sa začiatkom týždňa dostala na 11-ročné maximum nad 3.48 %.