Počas recesie môžu byť tieto dividendové akcie vaším chlebom a maslom

Po tom, čo číslo spotrebiteľskej inflácie vystrašilo investorov a poslalo trhy nižšie v priebehu týždňa, máme teraz obavy, že Fed bude zvyšovať úrokové sadzby príliš rýchlo, čo nás tlačí do recesie.

Kam by teda investori mali vložiť svoje peniaze, ak si myslia, že pokles je za rohom?

Jednou z oblastí, o ktorých si myslíme, že sa im bude dariť aj počas hospodárskeho poklesu, je potravinársky priemysel, ktorý je plný blue chip akcie ktoré si viedli dobre v niekoľkých recesiách vďaka svojim silným obchodným modelom, ktoré umožnili desaťročia rastu dividend.

Tri z našich obľúbených akcií s modrými lupienkami zahŕňajú:

• Hormel Foods Corporation (HRL)

• Kellogg Company (K)

• Spoločnosť JM Smucker (SJM)

Poďme sa do nich teraz zahryznúť:

Hladný po Hormelovi

V podnikaní od konca 1800. storočia sa Hormel vždy zameriaval na produkty z bravčového mäsa, čo ho oddeľovalo od svojich rovesníkov. Napríklad Hormel vyrobil v roku 1926 prvú konzervovanú šunku na svete.

Portfólio Hormelu dnes okrem iného tvoria aj Hormel, Spam, Skippy arašidové maslo, morčacie produkty Jennie-O a Applegate.

Zatiaľ čo značky ako Spam a Applegate sú pre podnikanie stále dôležité, spoločnosť sa rozhodla diverzifikovať svoj produktový rad preč od spracovaného mäsa, aby získala širší podiel na trhu.

Napríklad spoločnosť Hormel dokončila nákup portfólia občerstvenia Planters za 3.35 miliardy dolárov od spoločnosti Kraft Heinz Company (KHC) začiatkom júna 2021. Pre spoločnosť to nebol malý prírastok. Planters generuje rok pred uzavretím akvizície približne 1.1 miliardy dolárov ročne. Ročný príjem Hormelu bol zároveň 9.5 miliardy dolárov.

Posun k ponúkaniu produktov od primárne spracovaného mäsa umožnil spoločnosti Hormel úspešne konkurovať v mnohých kategóriách v rámci potravinárskeho priemyslu. Tieto kategórie sú tiež veľmi stabilné a vďaka cenám sú dostupné pre mnohých spotrebiteľov, čo pomáha udržať dopyt aj počas hospodárskeho poklesu.

Toto je hlavný faktor, prečo zisk Hormelu na akciu vzrástol za obdobie rokov 17 až 2007 takmer o 2009 %. V tom istom období dividenda vzrástla o 27 %. Akcia tento rok prekonala aj index S&P 500, pričom medziročne klesla o 5.9 % v porovnaní so 17 % poklesom indexu.

Obchodný model spoločnosti Hormel zaisťuje pomalý a stabilný rast po celé desaťročia, a preto spoločnosť zvyšovala dividendu už 56 po sebe nasledujúcich rokov. Dividenda sa za posledné desaťročie zvýšila so zloženou ročnou mierou rastu (CAGR) 14 %, ale táto miera rastu sa v posledných rokoch mierne spomalila.

Napriek tomu toto Dividendový kráľ má plánovaný výplatný pomer 56 % na rok 2022, vďaka čomu je pravdepodobné, že dividenda bude v budúcnosti naďalej rásť. Výnos akcií 2.3 %, čo je lepšie číslo v porovnaní s priemerným výnosom 1.6 % pre S&P 500.

Kellogg Can

Ďalším je Kellogg, ktorý má svoju jedinú legendárnu históriu. Spoločnosť bola založená v roku 1906 a postupom času sa stala lídrom v priemysle spracovaných potravín.

Kellogg je už dlho top menom v cereálnej uličke a má vo svojom portfóliu viac ako 30 takýchto značiek. Medzi najpredávanejšie cereálie spoločnosti patria hrozienkové otruby, ovocné slučky, mliečne vločky, špeciál K a ryžové kríčky. Tieto značky sú oporou v uličkách a špajzách s potravinami už po celé generácie.

Medzi ďalšie značky spoločnosti patria vafle Eggo, Pringles, Pop-Tarts a Town House. Spoločnosť Kellogg venovala pozornosť aj zmene chutí spotrebiteľov a vynaložila úsilie na poskytovanie zdravších možností stravovania. To zahŕňa rastlinné proteíny Morningstar Farms, čisté organické ovocné tyčinky, cereálie Smart Start a možnosti raňajok a snackov Kashi. To pomohlo spoločnosti osloviť spotrebiteľov, ktorí si viac uvedomujú zdravie.

Spoločnosť Kellogg zvládla veľkú recesiu dobre a zisk na akciu vzrástol od roku 14.5 do roku 2007 o 2009 %. Akcionári počas tohto obdobia získali celkové zvýšenie dividend o viac ako 19 %. Akcia bola teda v roku 2022 odľahlá, keďže od začiatku roka vzrástla o 9.5 %.

Nedávno spoločnosť Kellogg oznámila veľké zmeny vo svojej spoločnosti. 21. júna tohto roku Kellogg oznámila, že rozdelí svoju spoločnosť na tri samostatné verejne obchodovateľné subjekty. Všetky tri nové spoločnosti sa zamerajú na iný aspekt podnikania, vrátane globálnej spoločnosti na výrobu snackov, severoamerickej cereálnej spoločnosti a rastlinnej spoločnosti. Tieto podniky generujú ročné príjmy vo výške 11.4 miliardy USD, 2.4 miliardy USD a 340 miliónov USD. my Veriť že jednotlivé spoločnosti budú schopné prekonať to, čo by Kellogg dokázal vyrobiť ako jeden celok, pretože každá sa teraz zameria na to, čo vie najlepšie.

Zatiaľ čo spin-off by mal byť dobrý pre akcionárov, ešte sa uvidí, čo sa stane s Kelloggovou dividendou. To znamená, že spoločnosť zvýšila svoju dividendu 18 po sebe nasledujúcich rokov a má primeraný očakávaný výplatný pomer 57%. Dividenda má od roku 3 CAGR tesne nad 2012 %, ale akcia ponúka solídny výnos 3.4 %, čo je viac ako dvojnásobok oproti S&P 500.

JM Smucker Up

Náš konečný názov na zváženie je JM Smucker, ktorý bol založený v roku 1897 a dnes je popredným výrobcom potravín a nápojov.

JM Smucker začal vyrábať a distribuovať jablkový mušt a jablkové maslo. Postupom času sa spoločnosť rozrástla a stala sa veľmocou vo svojom odvetví. Spoločnosť má teraz portfólio zložené zo značiek, ktoré sú dobre známe a dôveryhodné spotrebiteľmi na celom svete. Patrí sem rovnomenná značka Smucker's, arašidové maslo Jif a káva Folgers, aby sme vymenovali aspoň niektoré. Spoločnosť má tiež niekoľko veľmi populárnych značiek krmiva pre domáce zvieratá, vrátane Meow Mix, Kibbles 'n Bits, 9Lives a Milk-Bone.

Široká škála produktov umožňuje spoločnosti JM Smucker súťažiť v mnohých kategóriách, čím poskytuje diverzifikované zdroje príjmov a chráni spoločnosť v prípade ťažkostí v určitej oblasti.

Nedávno sa to stalo, keď JM Smucker musel stiahnuť značnú časť svojho arašidového masla Jif kvôli umiestneniu salmonely. V dôsledku toho spoločnosť musela zastaviť výrobu. To spôsobilo 9% pokles objemu v poslednom štvrťroku, ale organické tržby sa stále zlepšili o 4% v dôsledku zvýšenia cien, čo dokazuje popularitu produktov a schopnosť JM Smucker preniesť rastúce náklady.

Sila portfólia JM Smucker hrala kľúčovú úlohu v schopnosti spoločnosti zvýšiť zisk na akciu o 39 % v období rokov 2007 až 2009. Spoločnosť v tomto období zvýšila svoju dividendu o 19 %. Akcie sa medziročne vrátili len o niečo viac ako 2 %, ale to je výrazne pred trhom.

JM Smucker poskytuje zvýšenie dividendy už 26 rokov, čím sa spoločnosť kvalifikuje ako Dividendový šampión. Za posledné desaťročie mala dividenda CAGR 7.4%. Očakáva sa, že dividendový výplatný pomer bude za rok 57%, zatiaľ čo akcie JM Smuckera vynesú tesne pod 3%.

Vzhľadom na to, že inflácia je naďalej horúca, pravdepodobnosť pokračovania akcií Federálneho rezervného systému je vysoká. To zvyšuje šance, že Fed príliš rýchlo ochladí ekonomiku a dôjde k recesii.

Hormel, Kellogg a JM Smucker sú tri akcie, ktoré pod nátlakom fungovali veľmi dobre, keďže ich produkty sú stále žiadané, aj keď ekonomika klesá. Každé meno zvýšilo EPS v poslednom období recesie a zároveň poskytlo akcionárom zvýšenie dividend.

Investorom, ktorí chcú svoje portfólio chrániť pred recesiou a nájsť mená, ktoré poskytujú rast a príjem, odporúčame zvážiť nákup ktoréhokoľvek z týchto mien.