Edward „Ned“ Johnson III, ktorý vybudoval z Fidelity Investments obrovskú spoločnosť poskytujúcu finančné služby a pomáhal formovať odvetvie správy peňazí, v stredu zomrel. Mal 91.
Johnson, ktorý zdedil spoločnosť podielových fondov po svojom otcovi počas medvedieho trhu v 1970-tych rokoch, bol nápomocný pri budovaní odvetvia správy aktív, čo umožnilo
Hlavná trieda
investorov, aby sa podieľali na trhu ako inštitucionálni investori – čo umožňuje ľuďom investovať svoje peniaze do hviezdnych vyberačov akcií, ako je Peter Lynch.
V procese vytvoril inštitúcie sám, pričom Fidelity skončilo minulý rok s aktívami vo výške zhruba 11.8 bilióna dolárov pod správou a dohliadalo na takmer 4.5 bilióna dolárov.
„Nedov skutočný génius chápal, že ak dokáže najať a povýšiť najúspešnejších peňažných manažérov, potom by mohol vytvoriť a rozšíriť najúspešnejšiu firmu s aktívnym riadením – a to je to, čo urobil,“ hovorí Jim Lowell, ktorý sa prvýkrát stretol Johnson ako dieťa v letnom dome svojich starých rodičov na severnom pobreží Massachusetts a celé desaťročia sledoval spoločnosť ako redaktor bulletinu Fidelity Investor.
„Väčšina investorov skutočne kúpila pasívnu stranícku líniu – a to sa možno nikdy nezmení. Čo však bude navždy je, že Ned Johnson sa rozhodol vytvoriť spoločnosť obývanú vynikajúcimi aktívnymi manažérmi a podarilo sa mu to,“ dodáva Lowell, podľa ktorého sa Johnson stal odborníkom na akúkoľvek tému, ktorá ho zaujímala.
Jedným z najväčších, ale menej uznávaných odtlačkov Johnsona na toto odvetvie môže byť rodová diverzita v odvetví, ktoré na tomto fronte dlho zaostáva. „Jeho najväčší vplyv nepochybne je, že zorganizoval úspešný prechod na vedenie medzi ním a jeho dcérou Abigail Johnsonovou, ktorá je jednou z najmocnejších žien v oblasti financií,“ hovorí Lowell.
Johnsonova smrť spolu s smrť zakladateľa Vanguard Group Jacka Bogleho pred tromi rokmi znamená míľnik pre toto odvetvie a možné otočenie stránky, keďže boj medzi aktívnym a pasívnym pokračuje. "S jeho odchodom v tejto chvíli je tu otázka, či sú podielové fondy ako celok na ceste von," hovorí Lowell.
S dobou sa menila aj vernosť. „Nemyslím si, že existuje nejaký argument, že Fidelity je inštitúcia, ktorá slúži miliónom rôznych veľkých aj malých investorov a skutočne sa vyvinula ďalej od svojich koreňov,“ hovorí Ben Johnson, riaditeľ globálneho výskumu burzových fondov.
Zornička
.
„Nespočetné množstvo investorov ťažilo z ich širokého spektra možností, od Fidelity Contrafund až po podielové fondy s nulovým poplatkom a ETF, a ich nedávno ohlásený prvý pokus o priame indexovanie. Fidelity prešla dlhú cestu od miesta, kde začala.“
Napíšte Reshma Kapadia na [chránené e-mailom]