Elektrifikujte svoje portfólio týmito tromi automobilovými akciami

Najnovšie správy z výroby automobilov a nákladných vozidiel

Automobilový priemysel čaká veľa zmien. Počas počiatočných pandémií bol automobilový priemysel tvrdo zasiahnutý, pretože globálne dodávateľské reťazce sa zastavili, výrobcovia a predajcovia boli dočasne zatvorení a ľudia zostali doma a menej jazdili.

Dostupnosť a prijatie pokročilých technologických riešení poháňa väčšinu základných trendov v automobilovom priemysle. Elektrifikácia áut vedie. Predaj elektrických vozidiel (EV) sa v roku 2021 v porovnaní s predchádzajúcim rokom zdvojnásobil na nový rekord 6.6 milióna.

Podpora elektromobilov je nepopierateľná. V auguste schválil americký Kongres návrh zákona o klíme a energii, ktorý zahŕňal daňový úver pre kupujúcich elektrických vozidiel až do výšky 7,500 200,000 USD. Predtým sa spoločnosti Tesla a General Motors nekvalifikovali na výhody elektrických vozidiel, pretože predali viac ako XNUMX XNUMX plne elektrických alebo hybridných plug-in automobilov. Tento zákon to mení.

Prítomnosť Fordu v priestore elektrických vozidiel sa výrazne zvýšila. Spoločnosť plánuje do roku 50 investovať viac ako 2026 miliárd dolárov do elektrických vozidiel a dúfa, že do roku 600,000 vyrobí 2023 2021 elektrických vozidiel. Napriek tomu Tesla stále dominuje americkému trhu s elektrickými vozidlami. V roku 70 tvorili vozidlá Tesla XNUMX % registrovaných nových elektrických vozidiel.

Celkovo čelia výrobcovia automobilov a nákladných vozidiel rozhodujúcej dekáde. Prechod na vozidlá poháňané elektrickým pohonom by mohol vytvoriť alebo rozbiť spoločnosti. Na trh naďalej vstupujú noví konkurenti ako Rivian Automotive Inc. (RIVN). Okrem toho, riadenie meniaceho sa prostredia dodávateľského reťazca sa môže ukázať ako ťažké a bude aj naďalej nevyhnutné pre úspech.

Klasifikácia zásob výroby automobilov a nákladných vozidiel s triedami A+ od AAII

Pri analýze spoločnosti je užitočné mať objektívny rámec, ktorý vám umožňuje porovnávať spoločnosti rovnakým spôsobom. To je dôvod, prečo AAII vytvorilo Stupne akcií investorov A+, ktoré hodnotia spoločnosti na základe piatich faktorov, ktoré naznačili výskumy a výsledky reálnych investícií, aby sa z dlhodobého hľadiska identifikovali akcie, ktoré porážajú trh: hodnota, rast, dynamika, revízie (a prekvapenia) odhadu zisku a kvalita.

Nasledujúca tabuľka na základe tried akcií A+ od AAII sumarizuje atraktívnosť troch akcií na výrobu automobilov a nákladných vozidiel – Ford, General Motors a Tesla – na základe ich základných údajov.

AAII's A+ zhrnutie skladových zásob pre tri výrobné zásoby automobilov a nákladných vozidiel

Čo odhaľujú stupne akcií A +

brod F
je automobilová spoločnosť. Spoločnosť navrhuje, vyrába, predáva a poskytuje servis pre celý rad elektrifikovaných osobných a úžitkových vozidiel, ako sú nákladné autá Ford, úžitkové vozidlá, dodávky a autá a luxusné vozidlá Lincoln. Segmenty spoločnosti zahŕňajú automobilový priemysel, mobilitu a Ford Credit. Automobilový segment vyvíja, vyrába, distribuuje a servisuje vozidlá, diely a príslušenstvo vozidiel Ford a Lincoln. Segment mobility zahŕňa predovšetkým vývoj autonómnych vozidiel Ford a súvisiacich podnikov, majetkové vlastníctvo Fordu v Argo AI (vývojár systémov autonómneho riadenia) a ďalšie podniky a investície v oblasti mobility. Segment Ford Credit zahŕňa obchodnú činnosť Ford Credit na konsolidovanom základe, čo je predovšetkým financovanie a lízing vozidiel. Ford Credit ponúka celý rad produktov na financovanie automobilov predajcom automobilov a prostredníctvom nich po celom svete.

Ford má stupeň hybnosti B na základe skóre hybnosti 63. To znamená, že je nadpriemerný, pokiaľ ide o jeho váženú relatívnu silu za posledné štyri štvrťroky. Toto skóre je odvodené od nadpriemernej relatívnej cenovej sily 0.1 % v poslednom štvrťroku a 49.8 % vo štvrtom poslednom štvrťroku, kompenzovanej podpriemernou relatívnou cenovou silou záporných 12.9 % v druhom najnovšom štvrťroku. -posledný štvrťrok a záporných 29.9% v treťom najnovšom štvrťroku. Skóre je 54, 33, 13 a 99 postupne od posledného štvrťroka. Vážená relatívna cenová sila za štyri štvrťroky je 1.4 %, čo znamená skóre 63. Vážená relatívna sila za štyri štvrťroky je relatívnou zmenou ceny za každý z posledných štyroch štvrťrokov, pričom posledná štvrťročná zmena ceny je váha 40 % a každému z troch predchádzajúcich štvrťrokov bola priradená váha 20 %.

Akcie vyššej kvality majú vlastnosti spojené s rastovým potenciálom a zníženým rizikom poklesu. Spätné testovanie stupňa kvality ukazuje, že akcie s vyššími stupňami v priemere prekonali akcie s nižšími stupňami v období od roku 1998 do roku 2019.

Ford má stupeň kvality B so skóre 64. Stupeň kvality A+ je percentilové hodnotenie priemeru percentilových stupňov návratnosti aktív (ROA), návratnosti investovaného kapitálu (ROIC), hrubého zisku k aktívam, spätného odkúpenia výnos, zmena celkových pasív k aktívam, časové rozlíšenie aktív, Z dvojité skóre rizika bankrotu (Z) a F-skóre. F-skóre je číslo medzi nulou a deviatkou, ktoré hodnotí silu finančnej pozície spoločnosti. Zohľadňuje ziskovosť, pákový efekt, likviditu a prevádzkovú efektivitu spoločnosti. Skóre je variabilné, čo znamená, že môže brať do úvahy všetkých osem opatrení alebo, ak niektorý z ôsmich opatrení nie je platný, platné zostávajúce opatrenia. Aby sa im však pridelilo skóre kvality, zásoby musia mať platnú (nenulovú) mieru a zodpovedajúce hodnotenie aspoň pre štyri z ôsmich mier kvality.

Spoločnosť má silné postavenie z hľadiska zmeny celkových pasív k aktívam, F-skóre a návratnosti aktív. Ford má zmenu celkových pasív k aktívam o 5.0 %, F-score 7 a návratnosť aktív 4.6 %. Sektorová mediánová zmena celkových pasív k aktívam a F-score sú 2.4 %, resp. 4. Ford sa však z hľadiska návratnosti investovaného kapitálu a hrubého príjmu k aktívam umiestňuje slabo na 27. a 21. percentile.

Spoločnosť má hodnotový stupeň A na základe hodnotového skóre 87, ktoré je v hlbokom rozsahu hodnôt. Je to odvodené od veľmi nízkeho pomeru ceny k predaju (P/S) 0.32 a pomeru ceny a zisku (P/E) 4.1, ktoré sú na 12. a ôsmom percentile. Ford má Growth Grade of C na základe skóre 51. Spoločnosť má za posledných päť rokov silnú ročnú hotovosť z operácií, ale slabý päťročný ročný rast predaja.

General Motors
GM
navrhuje, vyrába a predáva nákladné autá, crossovery, autá a automobilové diely a poskytuje softvérové ​​služby a predplatné po celom svete. Spoločnosť poskytuje služby v oblasti financovania automobilov prostredníctvom svojho segmentu GM Financial. GM North America a GM International vyvíjajú, vyrábajú a/alebo predávajú vozidlá pod značkami Buick, Cadillac, Chevrolet a GMC. Segment výletných lodí sa zaoberá vývojom a komercializáciou technológie autonómnych vozidiel. Ponúka OnStar a pripojené služby približne 22 miliónom pripojených vozidiel na celom svete prostredníctvom predplatených a bezplatných služieb. Vyvíja tiež aplikácie vodíkových palivových článkov v doprave a odvetviach, vrátane mobilnej výroby energie, nákladných vozidiel triedy sedem a osem, lokomotív, leteckých a námorných aplikácií.

Spoločnosť má hodnotový stupeň A na základe hodnotového skóre 86, čo sa považuje za vysokú hodnotu. Vyššie skóre znamená atraktívnejšiu akciu pre hodnotových investorov, a teda aj lepšiu známku.

Hodnotenie General Motors Value Score je založené na niekoľkých tradičných hodnotiacich metrikách. Spoločnosť má hodnotenie 19 pre pomer cena/účtovná hodnota (P/B), 14 pre pomer cena/predaj a 16 pre pomer cena/výnos (pričom vyššie hodnotenie je lepšie z hľadiska hodnoty). . Spoločnosť má pomer ceny k účtovnej hodnote 0.77, pomer ceny k predaju 0.37 a pomer ceny a zisku 6.4. Pomer hodnoty podniku k zisku pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou (EBITDA) je 7.3, čo znamená poradie 36.

Hodnotový stupeň je založený na percentilovom poradí priemeru percentilových poradí oceňovacích metrík uvedených vyššie spolu s pomerom ceny k voľnému peňažnému toku (P/FCF) a výnosom akcionára. Poradie je škálované tak, aby sa priradilo vyššie skóre akciám s najatraktívnejším ocenením a nižšie skóre akciám s najmenej atraktívnym ocenením.

Revízie odhadu ziskov naznačujú, ako sa analytici pozerajú na krátkodobé vyhliadky firmy. Napríklad General Motors má stupeň revízie odhadu zisku C, ktorý je neutrálny. Stupeň je založený na štatistickej významnosti jej posledných dvoch štvrťročných ziskových prekvapení a percentuálnej zmene v jej konsenzuálnom odhade pre aktuálny fiškálny rok za posledný mesiac a posledné tri mesiace.

General Motors vykázala za druhý štvrťrok 2022 negatívne ziskové prekvapenie vo výške -4.8 % a v predchádzajúcom štvrťroku vykázala pozitívne ziskové prekvapenie 25.1 %. Za posledný mesiac sa konsenzuálny odhad zisku za tretí štvrťrok 2022 znížil z 1.957 USD na 1.893 USD na akciu v dôsledku jednej revízie smerom nahor a štyroch revízií smerom nadol. Za posledné tri mesiace sa konsenzuálny odhad zisku za celý rok 2022 zvýšil o 0.2 % zo 6.787 USD na 6.801 USD na akciu v dôsledku jednej revízie smerom nahor a šiestich revízií smerom nadol.

General Motors má stupeň kvality C so skóre 56. Spoločnosť má silné postavenie z hľadiska návratnosti aktív a F-skóre. Spoločnosť má návratnosť aktív 3.1 % a F-Score 6. Priemerná návratnosť aktív v odvetví je tesne pod úrovňou General Motors na úrovni 2.9 %. Spoločnosť sa radí pod odvetvový medián pre časové rozlíšenie aktív, návratnosť investovaného kapitálu a hrubý príjem do aktív.

Tesla (TSLA) navrhuje, vyvíja, vyrába, predáva a prenajíma plne elektrické vozidlá, systémy na výrobu a skladovanie energie a ponúka služby súvisiace s jej produktmi. Automobilový segment spoločnosti zahŕňa dizajn, vývoj, výrobu, predaj a lízing elektrických vozidiel, ako aj predaj regulačných kreditov pre automobilový priemysel. Okrem toho automobilový segment zahŕňa aj služby a iný predaj ojazdených vozidiel (ktorý zahŕňa aj pozáručný popredajný servis vozidiel), maloobchodný tovar, predaj nadobudnutých dcérskych spoločností zákazníkom z tretích strán a poistenie vozidiel. Jej segment výroby a skladovania energie zahŕňa návrh, výrobu, inštaláciu, predaj a prenájom produktov na výrobu a skladovanie energie zo solárnej energie, súvisiace služby a stimuly na predaj solárnych systémov. Medzi jej automobilové produkty patrí Model 3, Model Y, Model S a Model X. Powerwall a Megapack sú jej produkty na ukladanie energie z lítium-iónových batérií.

Tesla má stupeň kvality A so skóre 84. Spoločnosť sa výrazne radí z hľadiska návratnosti aktív, Z-skóre a F-skóre. Tesla má návratnosť aktív 15.0 %, Z-skóre 6.69 a F-skóre 7. Spoločnosť sa radí nad priemyselný medián pre všetky ukazovatele kvality okrem výnosu spätného odkúpenia.

Tesla má stupeň hybnosti C na základe skóre hybnosti 55. To znamená, že je priemerná, pokiaľ ide o jej váženú relatívnu silu za posledné štyri štvrťroky. Toto skóre je odvodené od relatívnej cenovej sily –3.8 % v poslednom štvrťroku, –18.9 % v druhom poslednom štvrťroku, 1.2 % v treťom najaktuálnejšom štvrťroku a 19.0 % vo štvrtom najnovšom štvrťroku. posledný štvrťrok. Skóre je 47, 26, 54 a 96 postupne od posledného štvrťroka. Vážená relatívna cenová sila za štyri štvrťroky je –1.2 %, čo znamená skóre 55.

Tesla vykázala za druhý kvartál 2022 pozitívne prekvapenie vo výške 25.1 % a v predchádzajúcom štvrťroku ohlásila pozitívne prekvapenie vo výške 42.5 %. Za posledný mesiac sa konsenzuálny odhad zisku za tretí štvrťrok 2022 znížil z 1.040 USD na 0.998 USD na akciu v dôsledku piatich revízií smerom nahor a 11 revízií smerom nadol. Za posledný mesiac sa konsenzuálny odhad zisku za celý rok 2022 zvýšil o 1.2 % zo 4.045 USD na 4.094 USD na akciu na základe šiestich revízií smerom nahor a 10 nadol.

Spoločnosť má hodnotový stupeň F na základe hodnotového skóre 1, čo je mimoriadne drahé. Je to odvodené od veľmi vysokého pomeru ceny a zisku 79.0, vysokého pomeru ceny k predaju 10.16 a pomeru ceny k účtovnej hodnote 18.76, ktoré sú na 95., 89. a 97. percentile. Tesla má Stupeň rastu B na základe skóre 76. Spoločnosť zaznamenala za posledných päť rokov silný medziročný nárast predaja.

____

Zásoby, ktoré spĺňajú kritériá tohto prístupu, nepredstavujú zoznam „odporúčaných“ alebo „nákupov“. Je dôležité vykonať náležitú starostlivosť.

Ak chcete mať výhodu v tejto volatilite trhu, stať sa členom AAII.