Všetko, čo majú trhy nesprávne na GameStop (a jedna vec, ktorú majú správne)

GameStop sa počas vrcholu pandémie COVID-19 zmenil z výkladu v obchodnom centre na senzáciu globálneho akciového trhu. Akcie vyleteli z miesta, kde sa pohybovali okolo 5 dolárov alebo menej za akciu, na viac ako 80 dolárov bez mihnutia oka.

Teraz, keď je GameStop späť v správach, pozrieme sa na to, čo by mali investori zvážiť pred nákupom alebo predajom.

Hromadné šialenstvo počas COVID

Koncept „meme akcie“ dozrelo počas COVID, keď sa milióny retailových investorov zamknutých doma zhromaždili okolo niekoľkých akcií, ktoré považovali za podhodnotené. GameStop bol prvý veľký cieľ. Keď cena vystrelila nahor, predajcovia nakrátko stratili veľké straty a niektoré významné investičné fondy kvôli tejto skúške skrachovali.

Zatiaľ čo Redditors na Stávky na Wall Street komunita jasala a profesionálni predajcovia nakrátko si olizovali rany, šialenstvo pomaly vyprchalo. Ale šialenstvo GameStock nikdy úplne nezmizlo. Akcie klesli približne o 50 % od svojho vrcholu, no stále si udržiavajú silnú hodnotu v porovnaní s rokmi strávenými pod 20 USD za akciu.

GameStop nebol sám v šialenstve akcií meme. Zásoby kín AMC tiež išiel na jazdu s vlastným pôsobivým nárastom, ktorý začína po minime pod 3 doláre začiatkom roka 2021 až po maximum okolo 60 USD za akciu v tom istom roku.

Gamestop je späť v novinkách

Akcie meme sa na chvíľu spomalili, ale GameStop a jeho krajania sú späť v správach. GameStop, AMC a Bed Bath & Beyond sa v nedávnej akciovej mánii vyšplhali nahor. 8. augusta 2022 vzrástol BBBY o 39 %, GameStop o 8.5 % a AMC o 8 %. GameStop a AMC boli na začiatku obchodovania dočasne zastavené z dôvodu volatility cien.

Napriek žiadnym významným finančným, ekonomickým alebo produktovým novinkám, všetky tri tieto meme akcie na začiatku týždňa výrazne vzrástli. Zmienky o všetkých troch akciách vzrástli aj na Wall Street Bets. To naznačuje, že tamojší investori sa zhromažďujú, aby dostali akcie „na Mesiac“, čo je bežné porekadlo zdieľané počas krypto boomu približne v rovnakom čase šialenstva o akciách mémov počas pandémie.

Vo vysoko sledovanom závitRedditors porovnávajú nedávny nárast cien v Bed, Bath & Beyond s januárovým krátkym stláčaním akcií GameStop. A krátke stlačenie je trhový jav, pri ktorom sú dostupné akcie na predaj menšie ako otvorené krátke pozície, čo znamená, že nie je dostatok akcií na pokrytie pozícií predajcov nakrátko, ak chcú odísť.

Ak sa chcete dozvedieť viac, pozrite si Q.ai Súprava na krátke stlačenie pre investície do tejto jedinečnej kategórie akcií. Short Squeeze Kit zhromažďuje historické a technické finančné informácie o tisícoch amerických akcií vrátane relevantných informácií o sentimente.

Jediným hlavným spojením medzi ktoroukoľvek z týchto troch meme akciových spoločností je spoločný člen predstavenstva medzi GameStop a Bed Bath & Beyond. Predseda spoločnosti GameStop Ryan Cohen viedol v Chewy k veľkým úspechom a začiatkom tohto roka zverejnil takmer 10% podiel v tomto maloobchodnom predajcovi. Cohen si v komunite Wall Street Bets udržiava zdanlivo kultový status.

Základy hier a dlhodobé vyhliadky

Zatiaľ čo niektorí obchodníci získavajú zisk po správach, dôvtipní dlhodobí investori sa zameriavajú viac na vykazovanú finančnú výkonnosť spoločnosti než na to, čo sa deje na sociálnych sieťach.

Tu je niekoľko kľúčových faktov a čísel, ktoré by mali mať investori na pamäti pri hodnotení GameStop:

Trendy výnosov a zisku

Najnovšia finančná správa od GameStop naznačila štvrťročné príjmy vo výške 1.38 miliardy dolárov, čo predstavuje medziročný nárast o 100 miliónov dolárov. Rastúce príjmy však maskujú ďalšie problémy u predajcu. Podobne ako v minulom roku spoločnosť zaznamenala v prvom štvrťroku stratu. Straty však boli tento rok väčšie aj napriek vyšším výnosom. Celkovo bol výkon horší o približne 100 miliónov dolárov ročne.

Zatiaľ čo spoločnosť Wall Street Bets je nadšená z vyhliadok GameStop, v skutočnosti spoločnosť stráca peniaze. Za celý rok 2020 spoločnosť zaznamenala čistú stratu 215 miliónov dolárov. V roku 2021 stratila ešte horších 318 miliónov dolárov. Napriek a prosperujúca maloobchodná ekonomika, GameStop prehral za posledné dva roky veľa peňazí.

Spoločnosť hospodári s prevádzkovou stratou, čo nie je ani zďaleka ideálne pre starnúceho maloobchodníka v čase, keď online predajcovia vymazávajú nákupné centrá a tradičných predajcov.

Súvaha

Súvaha GameStop je jasnejšia oblasť ako jej výkaz ziskov a strát. Ku koncu prvého štvrťroka 1 mala spoločnosť aktíva vo výške 2022 miliardy USD a pasíva vo výške 3.1 miliardy USD. To ponecháva akcionárom zdravú kapitálovú pozíciu vo výške 1.7 miliardy USD.

So súčasnou držbou hotovosti môže spoločnosť udržať tieto straty niekoľko rokov bez dodatočných pôžičiek alebo vonkajších investícií. S takou vysokou cenou akcií to určite nie je cieľ výkupu, takže spoločnosť musí byť kreatívna, aby tieto straty otočila, inak môže dokázať, že predajcovia nakrátko mali po celý čas pravdu.

Váženie AMC a Bed, Bath & Beyond

Ako sa GameStop drží v porovnaní s ostatnými akciami meme v titulkoch?

Tu je rozpis ich financií:

AMC

AMC je ďalším porazeným, pokiaľ ide o výsledky čistého príjmu. Za Q1 spoločnosť stratila 121 miliónov dolárov. Za posledný celý kalendárny rok spoločnosť stratila 1.3 miliardy dolárov. Aj keď je to veľké zlepšenie oproti strate 4.6 miliardy dolárov v samom srdci pandémie, spoločnosť stále míňa rýchlejšie, ako prináša príjmy.

Tu bilancia nie je svetlým bodom. Spoločnosť si na konci júna 9.8 nárokovala 12.1 miliardy dolárov v aktívach a 2022 miliardy dolárov v pasívach. To je záporné vlastné imanie vo výške 2.3 miliardy dolárov. Akcionári by nedostali nič, keby sa spoločnosť zatvorila a dnes všetko predala. Je to niečo, čo chcete vo svojom portfóliu?

Posteľ, kúpeľ a ďalšie

Ak tu vidíte trend, Bed, Bath & Beyond vás neprekvapí. Spoločnosť je ďalším čistým porazeným so stratou 358 miliónov dolárov za posledný štvrťrok. Za fiškálny rok 2021 spoločnosť stratila viac ako pol miliardy dolárov, spolu 560 miliónov dolárov. To je celkom v súlade s predchádzajúcim celým rokom.

Súvaha tejto spoločnosti je tiež hore nohami, podobne ako AMC. Spoločnosť vykázala na konci posledného štvrťroka aktíva vo výške 5.0 miliardy USD a pasíva vo výške 5.1 miliardy USD, pričom rozdiel 220 miliónov USD viedol k negatívnemu vlastnému imaniu akcionárov. Pokiaľ spoločnosť nedokáže uskutočniť zásadný obrat, nie je jasné, čo kupujúci meme akcií vidia, okrem snahy o rýchle zisky z krátkodobej volatility.

Kľúčové informácie: So zásobami meme našľapujte opatrne

Ako vidíte, finančná pozícia GameStop nie je ani zďaleka dokonalá alebo istá. Zatiaľ čo kupujúci meme, ktorí tlačia akcie nahor, vidia hodnotu v aktívach spoločnosti a dlhodobom potenciáli, hromadiace sa straty sú veľkým dôvodom, prečo držať akcie mimo svojho portfólia.

Na konci dňa je len na vás, aby ste si vybrali najlepšiu kombináciu akcií pre vaše krátkodobé a dlhodobé finančné ciele. V závislosti od vášho obchodného alebo investičného štýlu môže alebo nemusí byť GameStop súčasťou tejto skladačky.

Len si pamätajte: Investovanie do akcií meme môže byť obzvlášť riskantné. Zatiaľ čo zachytenie niektorých virálnych akcií môže byť lákavé, obyčajná reakcia na šialenstvo môže viesť k emocionálnym investičným ťahom namiesto strategických. Q.ai's Limitovaná edícia súpravy sú tu, aby vám pomohli využiť trendy bez obetovania stratégie.

S dobre vyváženými a diverzifikovanými súpravami Limited Edition sa môžete zúčastniť potenciálne lukratívnych krátkodobých investičných trendov bez súvisiaceho rizika.