Precvičte si svoje portfólio s týmito troma športovými spoločnosťami

Athleisure Stocks Najnovšie správy

V posledných rokoch si športové oblečenie začalo získavať na popularite. Athleisure je obľúbenou kategóriou, pretože využíva niekoľko širokých trendov, vrátane globálneho posunu smerom k spotrebiteľom, ktorí nosia neformálnejšie oblečenie, spotrebiteľom hľadajúcim pohodlné oblečenie a spotrebiteľom, ktorí si uvedomujú zdravie, ktorí sa venujú športovejším aktivitám. Trh je vysoko konkurenčný a neľútostný vďaka prítomnosti veľkého počtu medzinárodných a regionálnych hráčov, ktorí sa snažia neustále inovovať.

Veľkosť globálneho trhu športového priemyslu bola v roku 306.6 ocenená na 2021 miliardy USD a očakáva sa, že v rokoch 8.9 až 2022 porastie zloženou ročnou mierou rastu (CAGR) 2030 %. Severná Amerika získala najväčší podiel na príjmoch v roku 2021, zatiaľ čo v Ázii a Tichomorí sa očakáva rast. najrýchlejší rast počas prognózovaného obdobia. Očakáva sa, že segment produktov na jogu bude expandovať najrýchlejším tempom. Rastúca popularita a výhody jogy ako fitness aktivity mysle a tela vedú k nárastu počtu nadšencov jogy na celom svete.

Športový segment možno rozdeliť na dva podsegmenty: masový šport a prémiový šport. Športovo-neformálne oblečenie je čoraz viac akceptované na použitie v rôznych spoločenských prostrediach. Mnohé luxusné módne značky tak výrazne ovplyvnili streetwearové athleisure trendy, ktoré sú motivované potrebou súčasných zámožných spotrebiteľov miešať pohodlie a štýl. Aby tomu zabránili, mnohí predajcovia luxusných produktov uviedli na trh športové predmety, ako sú tenisky, legíny a doplnky do posilňovne.

Rovnako ako mnohým maloobchodníkom, pandémia koronavírusu prospela podnikaniu v oblasti elektronického obchodu športových spoločností. Spoločnosti zaznamenali prudký nárast predaja elektronického obchodu v dôsledku blokovania. Mnohé spoločnosti navyše profitovali z prechodu na prácu z domu, pretože mnohé si zvolili pohodlnejšie pracovné oblečenie.

Celkovo má športový priemysel pred sebou svetlú budúcnosť. Spoločnosti sa snažia ťažiť z nárastu povedomia o zdraví a kondície spotrebiteľov. Stále viac spoločností by mohlo začať ponúkať produkty pre šport, aby zachytili časť rastu tohto odvetvia. Široké prijatie už prebieha a spoločnosti budú musieť nájsť spôsoby, ako vyniknúť, aby prežili v už tak konkurenčnom odvetví.

Klasifikácia athleisure akcií s AAII A+ skladovými triedami

Pri analýze spoločnosti je užitočné mať objektívny rámec, ktorý vám umožňuje porovnávať spoločnosti rovnakým spôsobom. To je dôvod, prečo AAII vytvoril A+ Stock Grades, ktoré hodnotia spoločnosti na základe piatich faktorov, ktoré výskum a výsledky reálnych investícií naznačujú, aby identifikovali akcie porážajúce trh v dlhodobom horizonte: hodnota, rast, dynamika, revízie odhadu zisku (a prekvapenia) a kvalitu.

Nasledujúca tabuľka pomocou tried akcií A+ od AAII sumarizuje atraktívnosť troch športových akcií – Lululemon Athletica, Nike a Under Armour – na základe ich základov.

AAII's A+ Stock Grade Summary pre tri akcie Athleisure

Čo odhaľujú stupne akcií A +

Lululemon Athletica (LULU) je dizajnér, distribútor a predajca športového oblečenia a doplnkov inšpirovaných životným štýlom. Jeho segmenty zahŕňajú predajne prevádzkované spoločnosťami a priamo spotrebiteľom. Sortiment oblečenia zahŕňa nohavice, šortky, topy a bundy určené na aktivity ako je joga, beh, tréning a iné prepotené aktivity. Ponúka tiež fitness príslušenstvo. Jej firemné predajne zahŕňajú približne 574 predajní v 17 krajinách. Segment spoločnosti Lululemon určený priamo spotrebiteľom zahŕňa webovú stránku elektronického obchodu v USA, webové stránky pre iné krajiny a regióny a mobilné aplikácie vrátane mobilných aplikácií na zariadeniach v obchodoch. Spoločnosť tiež podniká prostredníctvom MIRROR, ktorý ponúka domáce fitness prostredníctvom cvičebnej platformy.

Revízie odhadu ziskov naznačujú, ako sa analytici pozerajú na krátkodobé vyhliadky firmy. Napríklad Lululemon má stupeň revízie odhadu zárobkov B, čo je pozitívne. Stupeň je založený na štatistickej významnosti jej posledných dvoch štvrťročných ziskových prekvapení a percentuálnej zmene v jej konsenzuálnom odhade pre aktuálny fiškálny rok za posledný mesiac a posledné tri mesiace.

Spoločnosť Lululemon oznámila pozitívne prekvapujúce zisky za prvý štvrťrok 2022 vo výške 3.3 % a v predchádzajúcom štvrťroku vykázala pozitívne prekvapenie vo výške 2.8 %. Za posledný mesiac sa konsenzuálny odhad zisku za druhý štvrťrok 2022 zvýšil z 1.852 USD na 1.868 USD na akciu v dôsledku 20 revízií smerom nahor a 2022 revíziami smerom nadol. Za posledný mesiac sa konsenzuálny odhad zisku za celý rok 1.1 zvýšil o 9.383 % z 9.488 USD na 26 USD na akciu na základe XNUMX revízií smerom nahor.

Lululemon má stupeň hybnosti C na základe skóre hybnosti 42. To znamená, že je priemerný z hľadiska jeho váženej relatívnej sily za posledné štyri štvrťroky. Toto skóre je odvodené od nadpriemernej relatívnej cenovej sily –1.1 % v druhom poslednom štvrťroku, –12.1 % v treťom najaktuálnejšom štvrťroku a 9.3 % vo štvrtom poslednom štvrťroku, kompenzované nižšie -priemerná relatívna cenová sila -15.1% v poslednom štvrťroku. Skóre je 33, 51, 51 a 83 postupne od posledného štvrťroka. Vážená relatívna cenová sila za štyri štvrťroky je –6.8 %, čo znamená skóre 42. Vážená relatívna sila za štyri štvrťroky je relatívnou zmenou ceny za každý z posledných štyroch štvrťrokov, pričom je uvedená posledná štvrťročná zmena ceny váha 40 % a každý z troch predchádzajúcich štvrťrokov má váhu 20 %.

Spoločnosť má hodnotový stupeň F na základe hodnotového skóre 86, čo sa považuje za mimoriadne drahé. Je to odvodené z vysokého pomeru ceny k voľnému peňažnému toku (P/FCF) 70.2 a vysokého pomeru ceny k účtovnej hodnote (P/B) 12.64. Okrem toho má Lululemon stupeň rastu B, ktorý sa považuje za silný. Je to odvodené od silného päťročného tempa rastu prevádzkových peňažných tokov vo výške 29.2 % a silného päťročného tempa rastu tržieb vo výške 21.7 %. To je mierne kompenzované veľmi nízkym štvrťročným rastom prevádzkových peňažných tokov –213.6 %.

Nike (NKE) navrhuje, predáva a distribuuje atletickú obuv, oblečenie, vybavenie a doplnky pre športové a fitness aktivity. Medzi jeho prevádzkové segmenty patrí Severná Amerika, Európa, Stredný východ a Afrika (EMEA), Veľká Čína a Ázia, Tichomorie a Latinská Amerika (APLA). Pod značkou Nike predáva rad výkonnostného vybavenia a príslušenstva vrátane tašiek, ponožiek, loptičiek na šport, okuliarov, hodiniek, digitálnych zariadení, netopierov, rukavíc, ochranných pomôcok a iného športového vybavenia.

Spoločnosť má hodnotový stupeň F na základe hodnotového skóre 81, čo sa považuje za ultra drahé. Nižšie skóre naznačuje atraktívnejšie akcie pre hodnotových investorov, a teda aj lepší stupeň.

Hodnotenie hodnotového skóre spoločnosti Nike je založené na niekoľkých tradičných hodnotiacich metrikách. Spoločnosť má skóre 30 pre akcionársky výnos, 65 pre pomer ceny k predaju (P/S) a 86 pre pomer hodnoty podniku k zisku pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou (EBITDA), pričom čím nižšie skóre, tým lepšie pre hodnotu. Spoločnosť má akcionársky výnos 1.1 %, pomer ceny a predaja 3.42 a 29.9 podnikovej hodnoty k EBITDA pomer. Pomer ceny a účtovnej hodnoty je 10.79, čo znamená skóre 95.

Hodnotový stupeň je percentilové poradie priemeru percentilov vyššie uvedených metrík oceňovania spolu s pomerom ceny k voľnému peňažnému toku a pomerom ceny a zisku (P/E).

Akcie vyššej kvality majú vlastnosti spojené s rastovým potenciálom a zníženým rizikom poklesu. Spätné testovanie stupňa kvality ukazuje, že akcie s vyššími stupňami v priemere prekonali akcie s nižšími stupňami v období od roku 1998 do roku 2019.

Nike má stupeň kvality A so skóre 98. Stupeň kvality A+ je percentilové hodnotenie priemeru percentilových hodnotení návratnosti aktív (ROA), návratnosť investovaného kapitálu (ROIC), hrubý zisk k aktívam, výnos zo spätného odkúpenia, zmena celkových pasív k majetku, časové rozlíšenie k majetku, Z dvojité hlavné riziko bankrotu (Z) skóre a F-skóre. Skóre je variabilné, čo znamená, že môže brať do úvahy všetkých osem opatrení alebo, ak niektorý z ôsmich opatrení nie je platný, platné zostávajúce opatrenia. Aby sa im však pridelilo skóre kvality, zásoby musia mať platnú (nenulovú) mieru a zodpovedajúce hodnotenie aspoň pre štyri z ôsmich mier kvality.

Spoločnosť má silné postavenie, pokiaľ ide o jej hrubý príjem k aktívam a F-skóre. Nike má hrubý príjem z aktív 55.7 % a F-skóre 8. Stredný hrubý príjem z aktív v odvetví je 29.2 % a medián F-skóre je 5. F-skóre je číslo medzi 0 a 9, ktoré posudzuje sila finančnej pozície spoločnosti. Zohľadňuje ziskovosť, pákový efekt, likviditu a prevádzkovú efektivitu spoločnosti. Jediným ukazovateľom kvality, ktorý je pre Nike podpriemerný, je jeho zmena v prírastkoch aktív na 48. percentile.

Spoločnosť Nike oznámila pozitívne prekvapujúce zisky za štvrtý štvrťrok 2022 vo výške 11.8 % a v predchádzajúcom štvrťroku vykázala pozitívne prekvapenie vo výške 22.2 %. Za posledný mesiac sa konsenzuálny odhad zisku za prvý štvrťrok 2023 znížil z 1.258 USD na 0.941 USD na akciu v dôsledku 20 revízií smerom nadol. Za posledný mesiac sa konsenzuálny odhad zisku za celý rok 2023 znížil o 18.5 % zo 4.647 USD na 3.786 USD na akciu na základe 28 revízií smerom nadol.

Under Armour (UAA) vyvíja, predáva a distribuuje športové oblečenie, obuv a doplnky pre mužov, ženy a deti. Jej primárna činnosť pôsobí v štyroch geografických segmentoch: Severná Amerika, vrátane USA a Kanady; Európa, Blízky východ a Afrika; Ázia a Tichomorie; a Latinskej Ameriky. Severoamerický segment predáva oblečenie, obuv a doplnky prostredníctvom svojich veľkoobchodných kanálov a kanálov priamo pre spotrebiteľov. EMEA predáva oblečenie, obuv a doplnky prostredníctvom veľkoobchodných zákazníkov a nezávislých distribútorov, spolu s webovými stránkami elektronického obchodu, ako aj značkovými a výrobnými predajňami. Asia-Pacific predáva odevy, obuv a doplnky v Číne, Južnej Kórei, Austrálii, Singapure, Malajzii a Thajsku prostredníctvom obchodov prevádzkovaných jej distribučnými a veľkoobchodnými partnermi.

Under Armour má stupeň kvality A so skóre 88. Spoločnosť má silné postavenie z hľadiska hrubého príjmu k aktívam a zmeny celkových pasív k aktívam. Under Armour má hrubý príjem k aktívam 63.7 % a zmenu celkových pasív k aktívam –9.4 %. Zmena mediánu odvetvia v celkových pasívach k aktívam je 2.9 %. Jedinými ukazovateľmi kvality, ktoré sú pre Under Armour podpriemerné, sú výnosy zo spätného odkúpenia a návratnosť investovaného kapitálu na 37. a 26. percentile.

Under Armour má hodnotový stupeň C na základe skóre 49, čo sa považuje za priemer. Spoločnosť má skóre 33 pre pomer ceny a voľného peňažného toku a 22 pre pomer ceny a predaja. Spoločnosť má pomer ceny a voľného peňažného toku 10.3 a pomer ceny a predaja 0.70. Nižší pomer ceny a zisku sa považuje za lepšiu hodnotu a pomer ceny a zisku Under Armour je o 61.6 % vyšší ako sektorový medián 11.2. Pomer podnikovej hodnoty k EBITDA je 13.5, čo znamená skóre 59.

Under Armour oznámilo negatívne prekvapenie v oblasti ziskov za prvý štvrťrok 2022 vo výške 117.5 % a v predchádzajúcom štvrťroku ohlásilo prekvapenie vo výške 115.4 %. Za posledný mesiac zostal odhad zisku za druhý štvrťrok 2022 rovnaký na úrovni 0.260 USD na akciu napriek jednej revízii smerom nahor a 10 revíziám smerom nadol. Za posledný mesiac sa konsenzuálny odhad zisku za celý rok 2022 znížil o 14.7 % z 0.797 USD na 0.680 USD na akciu na základe dvoch revízií smerom nadol.

Under Armour má Growth Grade of D na základe skóre 35. Jediná metrika rastu, ktorá je nad priemyselným mediánom, je päťročná miera rastu prevádzkového cash flow na úrovni 16.9 %. Spoločnosť má Momentum Grade F so skóre 19. Under Armour má nadpriemernú relatívnu cenovú silu v treťom a štvrtom poslednom štvrťroku, ale veľmi slabú relatívnu cenovú silu v prvom a druhom poslednom štvrtí.

____

Zásoby, ktoré spĺňajú kritériá tohto prístupu, nepredstavujú zoznam „odporúčaných“ alebo „nákupov“. Je dôležité vykonať náležitú starostlivosť.

Ak chcete mať výhodu v tejto volatilite trhu, stať sa členom AAII.