Akcie FAANG vás môžu uhryznúť na medvedích trhoch

Akcie FAANG len zatĺkali svojich verných, „nikdy ich nepredávajte!“ investorov.

Legendy NasdaqNDAQ
Kompozitné (Facebook/Meta platformy, AmazonAMZN
, AppleAAPL
NetflixNFLX
, GoogleGOOG
) priviedol globálne akciové trhy do tohto škaredého medvedieho trhu. Žiaľ, toto bolo predvídateľné pre investičných veteránov, ktorí si pamätajú medvedie trhy po dot-com bubline v roku 2000 a veľkej recesii v roku 2008, keď Nasdaq klesol o 78 % a 56 % oproti 40 % a 47 % Dow Jones Industrial Average.

Nasdaq Composite s 200-dňovým kĺzavým priemerom (2016 – 2022)

Ako aktívny správca peňazí s kanceláriami v oblasti San Francisco Bay Area posledných 30 rokov je zaujímavé sledovať finančnú chorobu, ktorá postihuje mladých aj starých investorov: „Pet Tech Stock-itis“. Je to trápenie, ktoré postihuje najmä miestnych investorov, ktorí sú zamilovaní do miestnych technologických spoločností a ich slávnych manažérov.

Žiaľ, oni (a mnohí ich finanční poradcovia) sa neriadia nadčasovou múdrosťou vety „jeden uhryznutý, dvakrát plachý“, pretože nikdy predávať svoje akcie FAANG za akýchkoľvek podmienok, aj keď zažili alebo vedia čo o katastrofálnych stratách, ktoré mnohé z týchto akcií s vysokou beta verziou utrpeli v roku 2008.

Tejto situácii som čelil začiatkom tohto roka, keď sme systematicky znižovali alebo eliminovali technologické akcie z väčšiny portfólií našich klientov z dôvodu vysokého ocenenia a poklesu cenových trendov. Viacerí naši klienti emocionálne zakázali predaj týchto akcií, aj keď logicky súhlasili s našimi dôvodmi. Krčím sa, keď počujem frázu: „Milujem ich produkty“ alebo „Páči sa mi generálny riaditeľ“, akoby išlo o člena rodiny alebo dôveryhodného domáceho maznáčika.

Je tragické, že táto slepá lojalita má vysokú cenu, pretože týmto investorom bude trvať mnoho rokov, kým sa vrátia na úroveň. Napríklad Meta bude musieť zhromaždiť nepravdepodobných 324 %, aby sa vrátila na svoje predchádzajúce maximum z roku 2021.

Našťastie som prišiel s očkovaním na túto smrteľnú fiškálnu chorobu s názvom „FAANG=BS“ (ako spomína ctihodný „domáci maznáčik“, pridal som „B“ pre bitcoinyBTC
& „S“ pre Salesforce.com).

Očkovanie 'FAANG=BS' pre Pet Tech Stock-itis:

F – Zabudnite na generálnych riaditeľov Celebrity Tech: Agenda riadená egom neprospieva akcionárom

Odpoveď – Analyzujte cenové trendy: Všetky býčie trhy končia – zvážte predaj predražených technologických akcií na maximách

Odpoveď – Analyzujte dane zo zisku: Nejde o to, čo zarobíte, ale o to, čo si ponecháte – po zdanení sa vyhnite krátkodobému obchodovaniu.

N – Never never „Easy Money“ investičný humbuk: Pamätajte na sľuby Wall Street o „FAANG“, „BRIC“ a „Nehnuteľnosti nikdy nestrácajú hodnotu“.

G – Ciele vedú k ziskovému investovaniu: Disciplinovaný výber investícií, vyberanie ziskov a minimalizácia strát sú nevyhnutné na udržanie chamtivosti a strachu pod kontrolou.

B – Nudné akcie môžu byť lepšie: Nejde o to, ako zarobíte peniaze, ale o ziskové investície.

S – Stop Loss Orders: Použite prednastavené príkazy na obmedzenie strát a limitné príkazy na vyberanie zisku na ochranu ziskov.

Opätovné vyváženie technologicky náročného portfólia

Je čas odosobniť svoje portfólio so spoločnosťami a generálnymi riaditeľmi, ktorých pravdepodobne nepoznáte. To však neznamená uspokojiť sa so slabým výkonom. Pri hodnotení kumulatívneho zhodnotenia cien akcií od roku 2007 do roku 2021 som našiel desať spoločností so strednou až veľkou kapitalizáciou, ktoré prekonali väčšinu akcií FAANG a v tomto roku sa im darí:

Finančné – Jack Henry & Associates
JKHY
(JKHY), AJ Gallagher (AJG)

Zdravotná starostlivosť – UnitedHealth Group (UNH), Humana
HUM
(hum)

Maloobchod – dolár General
DG
(DG), Autozone (AZO)

Reštaurácia – Texas Roadhouse
TXRH
(TXRH)

IT služby – Fair Isaac (FICO)

Výroba – Toro (TTC)

Nehnuteľnosti – Texas Land (TPL)

Počas Covid-19 som si adoptoval krásneho nemeckého ovčiaka menom Anya, ktorý ma každý deň po práci šťastne víta pri dverách.

Moje investície nie sú milované domáce zvieratá a neváham predať akúkoľvek akciu, keď poruší moje investičné parametre.

Milujte rodinu, priateľov a domáce zvieratá – nie svoje zásoby!