FDIC zatvorí Silicon Valley Bank po tom, čo sa banke nepodarí získať nový kapitál

Regulačné orgány zatvorili problémovú banku Silicon Valley po tom, čo sa prepadol odliv vkladov a neúspešné navýšenie kapitálu 16. najväčšia banka v krajine sa dostala do krízy, ktorá rozprúdi väčší úverový priemysel.

Stala sa najväčšou bankou, ktorá skrachovala od Washingtonskej vzájomnosti v Seattli počas vrcholiacej finančnej krízy v roku 2008 a po Washington Mutual druhým najväčším bankovým krachom v histórii USA. Je tiež prvou bankou, ktorá skrachovala od roku 2020. Ministerka financií Janet Yellen uznala, že v piatok došlo k nepokojom v tomto odvetví. hovorí, že existuje „niekoľko“ bánk, ktoré oddelenie pozorne sleduje.

"Existuje nedávny vývoj, ktorý sa týka niekoľkých bánk, ktoré veľmi pozorne sledujem, a keď banky zaznamenajú finančnú stratu, je to a malo by to byť znepokojujúce," povedala Yellen v piatok zákonodarcom.

Koniec Silicon Valley Bank nastal v piatok, keď kalifornskí štátni regulátori zabavili inštitúciu Santa Clara a vymenovali Federal Deposit Insurance Corporation ako správcu, čo znamená, že FDIC bude môcť predať aktíva a vrátiť peniaze poisteným vkladateľom.

Banka mala aktíva v hodnote 209 miliárd USD a vklady 175.4 miliardy USD. FDIC, ktorý slúži ako poistka pre vklady v amerických bankách až do limitu 250,000 XNUMX USD, uviedol, že všetci poistení vkladatelia budú mať prístup k svojim finančným prostriedkom „najneskôr“ v pondelok ráno.

Podľa výročnej správy banky Silicon Valley Bank bolo k decembru 87 nepoistených približne 2022 % vkladov. Nepoistení vkladatelia dostanú zálohovú dividendu v priebehu budúceho týždňa a potvrdenie o nútenej správe na zvyšok svojich nepoistených prostriedkov, uviedol FDIC. Pri predaji aktív Silicon Valley Bank by mohla v budúcnosti vyplácať dividendy.

Akcie materskej spoločnosti banky SVB Financial (SIVB), boli zastavené kvôli obchodovaniu po tom, čo vo štvrtok stratili 60 % a v piatok ďalších 60 % v obchodovaní pred trhom. SVB teraz hľadá kupca a dúfa, že dohodu dokončí do pondelka, podľa správy Bloomberg.

Príbeh pokračuje

Bankové obavy fester

Obavy z bankového sektora sa v piatok rozšírili, keďže akcie niekoľkých ďalších regionálnych bánk boli tiež zastavené, pretože ich akcie klesli.

Zastávky zahŕňali Signature Bank (SBNY), newyorskej inštitúcii, ktorá slúži niektorým kryptomenovým klientom, po tom, čo jej akcie klesli o viac ako 16 %. Prvorepubliková banka (FRC), ktorá slúži niektorým spoločnostiam vo svete rizikového kapitálu a zameriava sa aj na klientov s vysokým čistým majetkom z technologického priemyslu, zaznamenala v piatok pokles akcií až o 40 %. Jej akcie boli tiež zastavené spolu s akciami iných regionálnych bánk Western Alliance Bancorp (WAL) a PacWest Bancorp (PACW). Obchodovanie s týmito štyrmi bankami sa v priebehu dňa obnovilo a akcie vo všetkých štyroch uzavreli dvojciferný pokles. PacWest zaznamenal najväčší pokles, takmer 38%.

Ďalšia kalifornská banka, ktorá slúži klientom v oblasti kryptomien, Silvergate Capital (SI), oznámil „dobrovoľná likvidácia,, Streda. Spoločnosť S3 Partners, ktorá sa zaoberá analýzou údajov, zistila, že spoločnosť Silvergate bola v piatok najkratšou spoločnosťou na akciovom trhu podľa percenta obehu, pričom viac ako 84 % jej akcií dostupných na pôžičku bolo predaných nakrátko.

Pre porovnanie, stávky proti Silicon Valley Bank, krypto-priateľskej Signature Bank a ďalším regionálnym bankám, ako je First Horizon National (FHB) a banka OZK (OZK) sa pohybovali v skromnejšom rozsahu medzi 5.0 % a 5.9 % ich plavidiel predávaných nakrátko.

Nepokoje boli znakom toho, že investori sa čoraz viac obávajú toho, ako sa bude dariť bankám, najmä tým menším, teraz, keď Federálny rezervný systém agresívne zvyšuje úrokové sadzby. Investori v piatok potrestali banky, ktoré mali akúkoľvek vnímanú expozíciu voči problematickým zákazníckym základniam alebo veľkému množstvu dlhopisov, ktoré by mohli spôsobiť straty, ak by ich banky boli nútené predať.

Mnohé obrovské banky sa v piatok vyhli masakru, čo je možným znakom toho, že investori ich považujú za silnejších a schopnejších odolávať akýmkoľvek problémom, ktoré vyplývajú z vyšších úrokových sadzieb. Akcie JP Morgan Chase (JPM), najväčšia banka podľa aktív v USA, vzrástla o 2.5 %. Americká banka (BAC) a Citigroup (C) boli približne ploché. Akcie Goldman Sachs Group (GS) klesli o viac ako 4 %.

Vzostup a pád SVB

Silicon Valley Bank bola založená v roku 1983 Billom Biggerstaffom a Robertom Medearisom v rámci pokerovej hry. Banka začala so stratégiou zhromažďovania vkladov od podnikov financovaných rizikovým kapitálom a prežila dot-com bublinu napriek 50 % poklesu ceny akcií. Do roku 2011 banka Santa Clara pomohla financovať viac ako 30,000 XNUMX startupov.

Nedávne problémy v SVB sa začali kampaňou Fedu na zníženie inflácie, ktorá priškrtila mnohých jej začínajúcich a technologických klientov. Odliv vkladov ju prinútil predávať aktíva, dlhopisy, so stratou.

Banky sú veľkými investormi do dlhopisov, pretože potrebujú veľa bezpečných miest na zaparkovanie svojej hotovosti. Mnohé z najväčších finančných inštitúcií v krajine sa nahromadili do týchto investícií počas obdobia historicky nízkych úrokových sadzieb, ktoré preklenulo prvé roky pandémie, keďže banky prijímali tony nových vkladov a poskytovanie pôžičiek bolo do istej miery obmedzené.

Teraz však Fed zvyšuje sadzby rýchlym tempom, pričom predseda Fedu Jerome Powell začiatkom tohto týždňa varoval, že centrálna banka možno bude musieť zrýchliť zvyšovanie, aby sa ekonomika ešte viac ochladila. Problém, ktorý vzniká pre banky, je jednoduchý: Vyššie sadzby znižujú hodnotu ich existujúcich dlhopisov.

Vo všetkých amerických bankách dosiahli nerealizované straty cenných papierov k dispozícii na predaj a cenných papierov držaných do splatnosti na konci roka 620 celkovú výšku 2022 miliárd USD, podľa Federal Deposit Insurance Corp. Predseda FDIC Martin Gruenberg zdôraznil toto riziko počas prejavu 6. marca. na medzinárodnú bankovú konferenciu.

Banky si tieto straty nemusia uvedomiť, ak aktíva nepredajú. SVB Financial ale túto možnosť nemalo. Odlivy vkladov si vynútili ruku. Vo štvrtok akcie klesli o 60 % kvôli obavám z odhalenia straty 1.8 miliardy dolárov z predaja dlhopisov a plánov získať 2.25 miliardy dolárov predajom kmeňových a prioritných akcií.

David Faber z CNBC v piatok skoro oznámil, že plánované zvýšenie kapitálu SVB nevyčistilo trh a že firma sa teraz snaží predať samu seba. Potom regulátori zabavili banku SVB. SVB má tiež divíziu privátneho bankovníctva a majetku, divíziu rizikového kapitálu a úverových investícií a operácie investičného bankovníctva.

„Toto je najagresívnejší turistický cyklus Fedu od 80. rokov. Keď sadzby rastú tak rýchlo, niečo sa nevyhnutne zlomí,“ povedala pre Yahoo Finance Seema Shah, hlavná globálna stratégka zo spoločnosti Principal Asset Management.

„Vždy budú v USA nejaké banky, ktoré sú slabšie, ale vo všeobecnosti je bankový sektor USA pomerne dobre kapitalizovaný. Takže sa nepozeráme na veľký kolaps finančného systému akýmkoľvek spôsobom,“ dodal Shah.

Viacerí analytici v piatok uviedli, že nepredpokladajú, že výzvy SVB Financial ochromia ostatné regionálne banky. Morgan Stanley v poznámke uviedla, že „tlaky na financovanie, ktorým čelí SIVB, sú veľmi idiosynkratické a nemali by sa považovať za prevzatie iných regionálnych bánk“.

„Nemyslíme si, že bankový sektor čelí kríze likvidity a väčšina bánk v našom pokrytí má dostatočný prístup k likvidite,“ uviedla banka.

Analytici Bank of America v piatkovej poznámke uviedli, že „sme presvedčení, že prudký výpredaj akcií bánk“ vo štvrtok bol pravdepodobne prehnaný, keďže investori extrapolovali idiosynkratické emisie v jednotlivých bankách na širší bankový sektor.

Napriek tomu sú rastúce sadzby výzvou pre všetky banky, poznamenali analytici Bank of America. Ovplyvnia čisté úrokové marže, ktoré sú kľúčovým meradlom ziskovosti bánk, a poškodia úverovú kvalitu ich klientov.

Kliknutím sem získate najnovšie správy o akciovom trhu a hĺbkovú analýzu vrátane udalostí, ktoré hýbu akciami

Prečítajte si najnovšie finančné a obchodné správy od spoločnosti Yahoo Finance